В основе финансового управления банком лежит способность управлять балансовыми и внебалансовыми портфельными рисками. Сейчас, более чем когда-либо, банковская деятельность – это управление риском. Начнем с рассмотрения двух ключевых категорий: риска и портфеля. Простая модель формирования банковского портфеля освещает ряд ключевых понятий управления банковским риском. С помощью этой модели можно продемонстрировать элементы управления риском ликвидности и ценообразования, а также установить их соотношение с рисками, связанными со структурой депозитов, ликвидностью, резервными требованиями и внебалансовой деятельностью. Дальнейшее расширение понятия «риск» приведет к необходимости рассмотрения трех ключевых составляющих банковского портфельного риска: 1) риска ликвидности; 2) процентного риска; 3) кредитного риска, или риска непогашения ссуды. С точки зрения финансов риск соотносится с категорией портфеля. Применительно к инвестициям мы говорим о портфеле финансовых активов. Однако любая фирма может рассматриваться как портфель активов. Коммерческий банк – это портфель доходных активов, главным образом ссуд. В этом смысле риск и ценность портфеля – категории взаимосвязанные, также нельзя считать в высшей степени разумной целью только максимизацию ценности или богатства без учета факторов безопасности, т. е. риска. Базовая формула оценки дисконтирует поток наличности от рисковых (портфельных) активов с помощью подходящей нормы капитализации плюс премия за риск. В финансах риск есть неопределенность, связанная с каким-либо событием или его последствием (например, портфельным доходом). Вероятность наступления каких-либо событий характеризуется распределением вероятностей. Основной статистический показатель такой неопределенности – среднее квадратическое отклонение. Среднее квадратическое отклонение, или коэффициент вариации измеряет дисперсию (коэффициент вариации – отношение среднего квадратического отклонения к средней величине); чем больше дисперсия, тем больше риск или неопределенность. Это показатель изменчивости. Например, коэффициент вариации или среднее квадратическое отклонение для портфеля – это показатель изменчивости или рискованности портфеля. Рыночный портфель, измеренный с помощью сложного индекса S&P (разрабатываемого рейтинговой компанией Standart and Poor), имел коэффициент вариации около 20% в течение года. Среднее квадратическое отклонение для большинства акций выше, чем для рыночного портфеля в целом. Диверсификация позволяет уменьшить несистематические риски, однако она не может устранить рыночный или систематический риск.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Управление банковским риском» з дисципліни «Моделювання банківської діяльності»
