Одним из основных факторов успешной деятельности предприятия является показатель рентабельности. Например, рентабельность товарной продукции (P / Q) можно разложить на ее составляющие: на уровень затрат (затраты на 1 руб. ТП S / Q) и рентабельность затрат P / S, тогда показатель рентабельности можно представить как произведение двух сомножителей:
P / Q = S / Q x P / S.
Рентабельность (P / Q) в связи с этим будет тем выше, чем ниже уровень затрат (S / Q) и выше показатель чистой рентабельности (P / S). В анализируемом периоде рентабельность ТП в I квартале складывается из следующих значений ее составляющих: 0,2538 = 0,7462 x 0,3401, а во II квартале соответственно из: 0,2587 = 0,7413 x 0,3490. Результаты расчетов приведены в табл. 4 . Их можно также получить на основании данных матрицы фактических значений I и II кварталов. Такой анализ показывает, что рентабельностью товарной продукции можно управлять с помощью себестоимости продукции. Снижение себестоимости повышает рентабельность продукции и, в свою очередь, ведет к снижению накладных расходов. Рентабельность основных производственных фондов можно представить как произведение рентабельности товарной продукции P / Q и фондоотдачи Q / K:
P / K = P / Q x Q / K.
Исходя из значений показателей рентабельности товарной продукции (0,2538) и фондоотдачи (0,2779) по данным матрицы I квартала можно вывести такие составляющие рентабельности основных производственных фондов: 0,0705 = 0,2538 x 0,2779, а из соответствующих показателей матрицы фактических значений показателей II квартала - составляющие рентабельности в отчетном периоде: 0,0702 = 0,2587 x 0,2712. Результаты расчетов приведены в табл. 6.
Таблица 6
Показатели рентабельности
I кв. II кв. III кв. IV кв. 1. Рентабельность товарной продукции 25,4% 25,9% 21,1% 18,5% 1.1. Затраты на 1 руб. ТП 0,746 0,741 0,789 0,815 1.2. Рентабельность затрат 34,0% 34,9% 26,7% 22,7% 2. Рентабельность фондов 7,1% 7,0% 5,4% 4,6% 2.1. Рентабельность ТП 25,4% 25,9% 21,1% 18,5% 2.2. Фондоотдача 0,278 0,271 0,257 0,251 3. Рентабельность персонала 323,4% 311,2% 236,8% 225,1% 3.1. Рентабельность фондов 7,1% 7,0% 5,4% 4,6% 3.2. Фондовооруженность персонала 45,864 44,354 43,670 48,433
Уровень рентабельности фондов зависит главным образом от уровня использования технических средств. Чем выше соотношение ТП и вовлеченных в производство фондов (фондоотдача), тем выше рентабельность их использования. Для управления рентабельностью можно использовать, например, следующий алгоритм разложения рентабельности производственных фондов:
P / K = P / Q x Q / K.
В свою очередь,
P / K = (S / Q x P / S) x (Q / H : K / H) = P / Q : K / Q,
где P / Q = P / S x S / Q. Дальнейшая декомпозиция показателей может идти по такому пути:
а) S / Q = Mн / Q + Mm / Q,
Mн / Q = F / Q + N / Q + I / Q,
Mm / Q = A / Q + T /Q + E / Q + U / Q + V / Q;
б) O / Q = Of / Q + Oо / Q,
Of / Q = Oв / Q + Om / Q + Oi / Q,
Oо / Q = Og / Q + On / Q + Oз / Q,
где Mm - материальные затраты; Mн - нематериальные затраты; Фот - оплата труда; N - отчисления на соцстрах; I - накладные расходы; A - амортизация; T - транспортные расходы; M - затраты на сырье и материалы; E - затраты на топливо и энергию; V - износ инструмента, инвентаря, прочие расходы; Of - основные фонды; Oо - оборотные средства; Oв - здания и сооружения; Om - машины и технические устройства; Oi - другие основные средства; Oз - другие оборотные средства; Og - готовая продукция; On - незавершенное производство. Такое детальное расчленение дает полную информацию о структурных составляющих рентабельности основных производственных фондов и позволяет анализировать ее по всей экономической цепочке создания стоимости. Относительно большая степень универсальности и внутренние связи рассматриваемых решений указывают на возможность использования такого метода факторного анализа на различных уровнях управления (все предприятие, структурная единица, подразделение). В связи с периодической переоценкой фондов экономически обоснованным и полезным было бы решение об использовании лизинга для отдельных элементов производственных фондов. Это позволит сократить постоянные затраты, а лизинговые платежи будут проводиться как затраты. Кроме того, высвободится "связанный" в отдельных элементах основных средств капитал для его использования в производстве. Еще одним показателем высокой степени синтеза может быть рентабельность персонала (использования живого труда). Этот показатель можно представить в виде произведения рентабельности фондов P / K и фондовооруженности персонала K / H:
P / H = P / K x K / H.
В I квартале рентабельность персонала складывалась под влиянием показателей рентабельности фондов (1,2515) и фондовооруженности персонала (0,23): 3,2342 = 0,0705 x 45,8645. Соответственно во II квартале 3,1116 = 0,0702 x 44,354. На уровень рентабельности персонала в значительной мере влияет величина фондов, приходящихся на одного работника предприятия (фондовооруженность). Приведенный факторный анализ результатов производственно-хозяйственной деятельности можно использовать не только в качестве эффективного инструмента управления и контроля экономических и финансовых результатов предприятия, но и для разработки конкретных мероприятий по повышению производительности всех ресурсов.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Анализ показателей рентабельности» з дисципліни «Економічна матриця підприємства»
