Рефинансирование кредиторов через операторов вторичного рынка ипотечных кредитов
В общем виде схема организации целостной системы долгосроч ного ипотечного жилищного кредитования, построенная на взаимо действии первичного и вторичного рынков ипотечных кредитов, вы глядит следующим образом. На первичном рынке ипотечных кредитов кредиторы выдают на селению ипотечные кредиты. Для обеспечения быстрого возврата г ПРИЛОЖЕНИЯ- 297 кредитных ресурсов и решения проблемы ликвидности кредиторы могут уступить права требования по кредитам или закладным специ ально созданным для этой цели организациям — операторам вторич ного рынка ипотечных кредитов (агентствам по ипотечному жилищ ному кредитованию). В этом случае заключается соответствующее соглашение между первичным кредитором и агентством об уступке прав требования по кредитам или закладным, а также договор дове рительного управления приобретенными правами требования. Это позволяет кредитору продолжать четко контролировать заемщика, получать комиссионные за обслуживание кредита, а на средства, по лученные от агентства, расширить кредитные операции. Партнерами агентства могут стать кредиторы, отвечающие его квалификационным требованиям. Кредитор должен гарантировать агентству, что кредиты или закладные отвечают установленным тре бованиям и стандартам, предоставлять ему на постоянной основе не обходимую финансовую информацию и другие сведения, а также обеспечивать доступ к документам, касающимся их взаимоотноше ний. Агентство периодически проводит выборочные проверки ипотеч ных кредитов. Если в ходе проверки будут выявлены кредиты, не со ответствующие установленным требованиям и стандартам, кредитор обязан либо исправить нарушение, либо выкупить кредиты или за кладные. В случае ненадлежащего исполнения кредитором договора доверительного управления агентство имеет право расторгнуть с ним договор о сотрудничестве и передать кредиты на обслуживание в другую кредитную организацию. Агентство устанавливает обязательные для кредиторов критерии оценки вероятности возврата кредита, которые включают анализ платежеспособности заемщика, выполнения им предыдущих финан совых обязательств (кредитная история), наличие собственных средств, а также оценку стоимости и состояния передаваемого в за лог имущества. В рамках договора доверительного управления кредитор обеспе чивает контроль за своевременной уплатой заемщиком налогов на заложенное имущество и страховых взносов. Механизм доверитель ного управления приобретенными правами требования по кредитам в случае банкротства первичного кредитора защищает интересы агентств, так как данные права требования не будут входить в состав имущества, составляющего конкурсную массу. Использование счетов доверительного управления для обслу живания кредитов предусматривает обязательную ежемесячную от четность, что обеспечивает действенный контроль за операциями ИПОТЕКА. КРЕДИТ. 2 9 8 КОММЕНТАРИЙ ЖИЛИЩНОГО, ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА агентств и кредиторов со стороны Центрального банка Российской Федерации. Деятельность специализированного института вторичного рынка ипотечных кредитов будет способствовать перераспределению рисков ипотечного кредитования. Речь идет о снижении риска ликвидности и процентного риска, возникающих при несоответствии структуры активов и пассивов первичных кредиторов, и его переносе на агентства. Эта модель организации рефинансирования кредитных организа ций позволяет реализовать в себе и другие модели привлечения кре дитных ресурсов в сферу жилищного кредитования. Так, например, агентство по ипотечному жилищному кредитованию может стать до верительным управляющим общего фонда банковского управления или паевого инвестиционного фонда, а также может осуществлять выпуск облигаций или ипотечных ценных бумаг.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Рефинансирование кредиторов через операторов вторичного рынка ипотечных кредитов» з дисципліни «Іпотека. Кредит. Коментар житлового законодавства»
