Институтом экономики города Москвы специально для России был разработан инструмент с регулируемой отсрочкой платежей ( И Р О П ) 1 . Использование ИРОП предполагает применение двух процентных ставок. Одна процентная ставка должна обеспечить при быльность кредитных операций банка, а другая — сделать кредит доступным для заемщика. Первая ставка, более высокая, называется «контрактной ставкой», она определяет тот размер платежа, который обеспечивает банку рентабельность кредитования и который клиент готов выплачивать банку. Размер суммы процента регулярно пере- считывается на основе рыночного финансового показателя, напри мер, ставки процента на,межбанковском рынке кредитов. Этот пока затель включает фиксированную банковскую надбавку, необходимую для покрытия банком административных и прочих расходов, связан ных с кредитными операциями, надбавку за кредитные риски и соб ственно прибыль банка. В действительности, регулярные ежемесячные платежи по креди ту заемщик выполняет по достаточно низкой ставке, которая называ ется «платежной». Разница между величиной, которую клиент дол жен банку по контрактной ставке, и тем, что он платит по платежной ставке, регулярно прибавляется к сумме основного долга заемщика. Величина ежемесячного платежа заемщика пересчитывается каждые три месяца, исходя из возросшей суммы задолженности таким обра зом, чтобы к концу срока клиент погасил ее полностью. В результате платежи по полной «контрактной» процентной ставке взимаются в более поздний период, когда заемщику будет легче их осуществить благодаря увеличению его доходов, хотя бы и номинальных — в ре зультате инфляции. Кроме того, инструмент ИРОП, основанный на межбанковской процентной ставке, практически полностью позволя-. ет исключить риск роста процентной ставки. Однако следует иметь в виду, что при отсрочке платежей в течение первых лет предоставле ния ипотечных кредитов риск ликвидности банка может увеличить ся. А рост платежей в последние годы увеличивает кредитный риск, в случае если темпы роста доходов населения значительно отстают от темпов роста инфляции. Таким образом, амортизация долга играет важную роль в определении степени эффективности ипотечных опе раций для банков и доступности ипотечных кредитов для заемщика.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Инструмент с регулируемой отсрочкой платежей» з дисципліни «Іпотека. Кредит. Коментар житлового законодавства»
