В настоящее время финансовый лизинг очень часто выступает альтернативой традиционному банковскому кредитованию. По договору финансового лизинга арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение, пользование для предпринимательских целей. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца. Но договором финансового лизинга может быть предусмотрено также, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется арендодателем. В соответствии с российским законодательством объектами финансового лизинга могут быть любые, не потребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов. Арендодателями в данном случае обычно выступают либо коммерческие банки, либо специализированные лизинговые компании. Объектом финансирования является аренда дорогостоящего оборудования: морских и речных судов, спутников связи, самолетов, автомашин, компьютеров, копировальных машин, а также некоторых видов недвижимости. Банк или финансовая компания, приобретая имущество для арендатора, должны уведомить продавца имущества о том, что приобретаемое имущество предназначено для передачи его в аренду определенному лицу. По окончании срока действия договора финансового лизинга арендатор либо возвращает имущество арендодателю, либо, что происходит чаще, выкупает имущество по остаточной стоимости. При этом арендатор пользуется оборудованием и вносит периодические платежи арендодателю (в данном случае банку). В стандартном договоре отражаются общая сумма и сроки сделки, размер и периодичность арендных платежей, налоговые льготы, ремонт и поддержание оборудования в рабочем состоянии, условия продления аренды и выкупа имущества арендатором (см. табл. 21). Пример. Водитель с большим стажем решил приобрести большегрузный автомобиль. Он может взять кредит в банке, приобрести автомобиль и затем выплачивать кредитную сумму из получаемых доходов. В этом случае банк несет большой риск по данной кредитной сделке (отсутствие должного обеспечения; отсутствие страховки автомобиля; общая рискованность грузовых перевозок и т. д.).
Таблица 21. Схема финансового лизинга
1 — арендатор выбирает продавца необходимого оборудования с учетом его цены и качества; 2 — арендатор заключает договор об аренде с лизинговой компанией; 3 — лизинговая компания заключает с продавцом договор о приобретении необходимого оборудования; 4 — лизинговая компания перечисляет стоимость приобретенного оборудования продавцу; 5 — продавец осуществляет поставки оборудования арендатору; 6 — арендатор осуществляет арендные платежи за используемое оборудование.
Для банковского учреждения в этом случае выгодно применить схему финансового лизинга. При этом банк приобретает автомобиль и сдает его в аренду тому же водителю. В этом случае значительно снижается степень риска. В общем виде, все стороны, участвующие в осуществлении лизинговых операций, получают существенную выгоду. Продавец реализует товар. Лизинговая компания (банк) становится владельцем товара или оборудования, затем сдает его в аренду и получает в результате этого возмещение потраченных на приобретение сумм, кроме того, определенный процент за осуществление финансирования сделки. Арендатор, не затрачивая первоначально больших сумм денег, в состоянии начать эксплуатацию дорогостоящего оборудования. Кроме того, он во многих случаях пользуется налоговыми льготами и преимуществами ускоренной амортизации, так как арендные платежи считаются эксплуатационными расходами и, соответственно, входят в себестоимость выпускаемой продукции. По окончании срока аренды арендатор может стать владельцем оборудования по остаточной стоимости. Коммерческие банки в настоящее время все чаще начинают принимать участие в операциях финансового лизинга. При этом наиболее оптимальной формой выступает создание лизинговых компаний в системе банковских холдингов. Перспективным направлением в этом плане является лизинг с привлечением средств (см. табл. 22).
Таблица 22. Схема лизинга с привлечением средств
Как видим, здесь много общего с предыдущей схемой, в то же время дополнительно появляется такая структура, как коммерческий банк, который предоставляет лизинговой компании кредит (в размере 80—90% общей стоимости), погашаемый из выручки, полученной в виде арендных платежей. Кроме того, банк может привлечь в ряде случаев к финансированию проектов по данной схеме и других посредников, каковыми являются: инвестиционные банки, финансовые компании, крупные промышленные предприятия, имеющие избыточную ликвидность. Применение международного финансового лизинга регулируется Оттавской конвенцией по международному финансовому лизингу. Данная конвенция, таким образом, регулирует сделку, которой присущи следующие отличительные особенности: а) арендатор определяет оборудование и избирает поставщика, не полагаясь при этом на опыт и суждения арендодателя; б) оборудование приобретается арендодателем в соответствии с договором о лизинге, который с ведома поставщика заключен или будет заключен между арендатором и арендодателем (продавец арендуемого оборудования должен знать, что его оборудование является объектом лизингового соглашения); в) периодические платежи, подлежащие уплате в соответствии с соглашением о лизинге, рассчитываются с учетом, в частности, амортизации всего или существенной части оборудования. В Конвенции разграничиваются два вида соглашений: а) о поставке между арендодателем и поставщиком (продавцом оборудования); б) о лизинге между арендодателем и арендатором. Конвенция преследует цель перенести ответственность за поставленное оборудование с арендодателя на поставщика, так как арендодатель (банк или лизинговая компания) имеет в сделке лишь финансовый интерес, и, если не оговорено иное, он не несет никакой ответственности перед арендатором за оборудование, исключая случаи, когда убытки были следствием того, что арендатор полагался на опыт и суждения арендодателя или последний вмешивался в выбор поставщика при определении оборудования. Арендодатель в этом качестве не несет ответственности перед третьими лицами за смерть, вред здоровью или ущерб имуществу, причиненные оборудованием, хотя он может оказаться ответственным в другом качестве, например собственника.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «ЛИЗИНГ В ПРАКТИКЕ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ» з дисципліни «Сучасні банківські системи»
