Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежном выражении соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидации баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от ликвидности активы принято разделять на следующие группы. А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). А1 = стр. 250 + стр. 260 А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты: А2 = стр. 240 А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (… после 12 месяцев) и прочие оборотные активы. А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270 А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса – внеоборотные активы. А4 = стр. 190 Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. 40
2. АНАЛИТИЧЕСКИЕ ВОЗМОЖНОСТИ ФОРМЫ № 1 «БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС»
П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность: П1 = стр. 620 П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы: П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660 П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.: П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650 П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы – это статьи раздела 3 баланса «Капиталы и резервы». Если у организации есть убытки, то они вычитаются: П4 = стр. 490 Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения: / А1 >= П1 | А2 >= П2 | А3 >= П3 \ А4 <= П4 Если выполняются первые 3 неравенства, то это влечет и выполнение 4. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличие собственных оборотных средств. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели: текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) и неплатежеспособности (-) организации на ближайший промежуток времени: ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2); перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей: ПЛ = А3 – П3 Для анализа ликвидности баланса составляется таблица (таблица 4.2). Сопоставление итогов (см. таблицу 2.2) позволяет определить абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода. Результаты расчетов по данным анализируемой организации (таблица 2.2) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: 41
2. АНАЛИТИЧЕСКИЕ ВОЗМОЖНОСТИ ФОРМЫ № 1 «БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС»
Таблица 2.4. Анализ ликвидности баланса АКТИВЫ 1 Наиболее ликвидные активы (А1) Быстрореализуемые активы (А2) Медленно реализуемые активы (А3) Трудно реализуемые активы (А4) БАЛАНС На начало периода 2 9881 На конец периода 3 7859 ПАССИВЫ 4 Наиболее срочные обязательства (П1) Краткосрочные пассивы (П2) Долгосрочные пассивы (П3) Постоянные пассивы (П4) 128260 318669 129520 322619 БАЛАНС 201798 318669 206190 322619 -73538 -76670 На начало периода 5 25664 На конец периода 6 47210 Платежный излишек или недостача (+,-) 7=2-5 8=3-6 -15783 -39351
61151
62731
79462
59277
-18311
3454
119377
122509
11745
9942
10763 2
11256 7
Исходя из полученного соотношения, мы видим, что ликвидность баланса организации в большей степени отличается от абсолютной. Можно даже сказать, что организация неплатежеспособна. Составление 2-х первых неравенств свидетельствует, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удается поправить свою платежеспособность. Причем существенно возрос П1. В начале соотношение составляло 0,39 : 1 (9881 : 25664), хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 : 1. Коэффициент срочности резко сократился (на 21 пункт) и составил лишь 17% (7859 : 47210), что свидетельствует о стеснении в финансовом положении. Причем, исходя из данных таблицы 2.2, можно заключить, что краткосрочная задолженность увеличивалась более высокими темпами, чем денежные средства.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Анализ ликвидности бухгалтерского баланса» з дисципліни «Аналіз фінансової звітності»
