Инновационная стратегия несёт в себе определение направления вектора инвестиций банка в инновации. Выбор инновационной стратегии является залогом успеха инвестиционной деятельности коммерческого банка. Банк обязан внимательно следить за появлением новых технологий и планировать их внедрение (реализацию), чтобы не отстать от конкурентов, а для этого его инновационная политика должна приобрести системный характер, превратившись в инновационную стратегию. Стратегию можно определить как процесс принятия решений. Имеются с одной стороны цели (объекты инвестирования), а с другой финансовые ресурсы, с помощью которых достигаются поставленные цели. Стратегия означает взаимосвязанный комплекс действий во имя укрепления жизнеспособности. Это детальный всесторонний комплексный план достижения поставленных целей, обусловлен растущей конкуренцией: нельзя жить только сегодняшним днём, приходится предвидеть и планировать возможные изменения, чтобы выжить и выиграть в будущем. Необходимо экстраполировать текущие научные знания, предсказывать в каком направлении будет двигаться научная мысль в будущем, выработать стратегию более эффективного применения этих результатов на практике посредством инвестиционной экспансии. Стратегическое планирование преследует две основные цели: 1. Эффективное распределение и использование финансирования среди имеющихся инновационных проектов. Это так называемая «внутренняя стратегия». Планируется использование ограниченных финансовых ресурсов, приобретение предприятий в новых отраслях или выход из нежелательных отраслей, подбор эффективного первоначального «портфеля» проектов. Портфель финансируемых инноваций может состоять из разнообразных проектов: крупных и мелких, близких к завершению и начинающихся. Однако каждый проект требует выделения дефицитных финансовых ресурсов в зависимости от его особенностей (сложности, трудоёмкости и т. п.). Портфель проектов должен иметь определённые контуры, чтобы рабочие группы департамента проектного финансирования и инвестиционного кредитования, могли уже включиться в его реализацию. Количество проектов, находящихся в портфеле в конкретный период времени, зависит естественно от размеров проектов, которые измеряются общим объёмом необходимого финансирования для внедрения новых разработок и также временным лагом их реализации в производстве. Портфель, состоящий в основном из крупных проектов, более рискован по сравнению с портфелем, где ресурсы распределены между небольшими проектами. По мнению специалистов венчурного финансирования, только 10-15% всех проектов дают очень быструю отдачу. Это означает, что существует только 10-15%-ная вероятность быстрого и эффективного завершения каждого проекта из портфеля в короткий срок. С ростом количества проектов повышается вероятность того, что всё большее число из них окажется успешным. Поэтому нужно более тщательно отбирать проекты на начальном этапе (на этапе маркетинговых исследований, т.е. необходима чёткая инновационная стратегия отбора перспективных разработок). Ещё одно преимущество небольших проектов в том, что они легче адаптируются друг к другу в отношении соответствия наличным ресурсам. Крупный проект требует большего объёма дефицитных ресурсов и более кропотливой и долговременной работы с применением многофакторного поэтапного анализа. В условиях нестабильной российской экономики и дефицита финансов, следует отдавать предпочтения в пользу портфеля небольших по объёму финансирования и по времени реализации инновационных проектов, со сроком выхода на проектную мощность от 1 года до 3 лет. Рассматривая тот или иной проект на предмет включения в портфель, необходимо учитывать возможное качество управления и последствия перераспределения затрат на проекты. Следует отметить, что формирование портфеля заказов предполагает проведение работы с потенциальными потребителями инноваций. 2. Адаптация к внешней среде. Ставится задача обеспечить эффективное приспособление к изменению внешних факторов (экономические изменения, политические факторы, демографическая ситуация и др.). Стратегическое планирование основывается на проведении многочисленных исследований, сборе и анализе данных. Это позволяет иметь постоянный контроль за рынком инноваций. При этом следует учитывать, что в современном мире обстановка стремительно изменяется. Следовательно, стратегия должна быть гибкой, чтобы при необходимости её можно было скорректировать. Разработка стратегии начинается с формулировки общей цели, которая должна быть понятна, постановка цели играет важную роль. Общая цель должна учитывать: - основные перспективные отраслевые предпочтения при инвестировании; - рабочие принципы во внешней среде (принципы анализа и отбора проектов и т.д.). После постановки общей цели осуществляется второй этап стратегического планирования — конкретизация целей. Например, могут быть определены следующие основные цели: 1. Прибыльность - добиться в будущем определённого уровня чистой прибыли. 2. Завоевание рынков (объём продаж, доля рынка, вхождение в новые рынки). 3. Финансовые ресурсы (размер и структура). 4. Анализ и внедрение новых технологий (ориентация на основные показатели, технологические характеристики, стоимость, сроки внедрения). 5. Организация - изменения в организационной структуре объекта инвестирования, новые формы организационной структуры при управлении инновациями. Поставленные цели в стратегическом планировании инноваций могут быть долгосрочными (до 10 лет), среднесрочными (до 5 лет) и краткосрочными (до 2-3 лет). Цели уточняются с учётом изменений обстановки и результатов контроля и выполняют следующие условия: - цели должны быть достижимыми в принципе; - цели не должны отрицать друг друга. Стратегическое инновационное планирование опирается на тщательный анализ внешней и внутренней среды проекта: - оцениваются изменения, происходящие или могущие произойти в планируемом периоде инвестирования; - выявляются факторы, угрожающие позициям инновационного проекта; - исследуются факторы, благоприятные позициям инновационного проекта. Основные факторы, связанные с внешней средой - это экономика, политика, рынок, технология, конкуренция. Особенно важным фактором является конкуренция. Поэтому необходимо выявить основных конкурентов и их рыночные позиции (доля рынка, объёмы продаж, цели и т.д.). Целесообразно для этого провести исследования по следующим направлениям: - оценить текущую стратегию конкурентов (их поведение на рынке; приёмы продвижения товаров и т.п.); - исследовать влияние внешней среды на конкурентов; попытаться собрать сведения о научно-технических разработках применяемых конкурентами, составить прогноз будущих действий конкурентов и наметить пути противодействия. Тщательное изучение сильных и слабых сторон конкурентов и сравнение их результатов с собственными показателями позволят лучше продумать стратегию конкурентной борьбы и выстроить чёткий план контрмер. Анализ внутренней среды проводится с целью выявления сильных и слабых сторон в финансировании будущего проекта. Стратегия является отправным пунктом теоретических и эмпирических исследований. Можно выделить следующие типы инвестиционно-инновационных стратегий, смотрите приложение 13: 1. Наступательная - проводится отбор наиболее рентабельных, но в тоже время наиболее рискованных инноваций. Разработка той или иной инновационной технологии не имеющей мировых аналогов, революционной технологии в своей области, с помощью которой создаётся новый потребительский рынок (создание нового предприятия, его фирменного стиля или торгового знака). 2. Стабилизационная - направлена на то, чтобы с помощью инвестиций удержать конкурентные позиции фирмы производителя на уже имеющихся рынках. Главная функция такой стратегии - активизировать соотношение «затраты - результат» в инновационном процессе.
3. Традиционная - инвестиции направляются в уже имеющие сильные рыночные и технологические позиции инновационные предприятия. Применяется для инвестирования в фирмы не являющимися пионерами в выпуске на рынок тех или иных нововведений. При этом копирующих основные потребительские свойства (но не обязательно технические особенности) нововведений, выпушенных на рынок фирмами лидерами. В связи с этим банк должен тщательно отслеживать отечественные и мировые тенденции развития науки и техники. Чтобы успешно решать эту задачу, нужно уметь анализировать информационные потоки и систематизировать нормативную и документальную базу. Существующий методический механизм выявления мировых и отечественных тенденций развития науки и техники на базе анализа массивов документов, в конечном счете, можно свести к следующим пяти методам: 1. Метод структурно-морфологического анализа. Этот метод предназначен для выявления внутреннего состава предметной области, фиксации появления принципиально новых разработок (идей, технических решений и т.п.) 2. Метод определения характеристик публикационной активности. Его специфика связана с тем, что поток документов ведёт себя как система, подчиняясь циклическому развитию. Отслеживая эти циклы, можно определить, на каком этапе жизненного цикла находится предметная область в той или иной стране. 3. Метод, базирующийся на выявлении групп латентных документов с семейством патентов-аналогов большой мощности, или просто метод патентов-аналогов. Его суть в том, что фирмы патентуют за рубежом только те идеи, которые имеют практическую значимость, поэтому, выявляя направления, в которых мощность и количество патентов-аналогов растёт быстрее, удаётся тем самым устанавливать направленность деятельности ведущих фирм в развитии производственного потенциала. 70 4. Метод терминологического и лексического анализа. Терминологический анализ базируется на предположении, что при использовании исследователями идей из других областей знаний происходит смена терминологического аппарата. Это связано с крупными структурными сдвигами, которые первоначально не отслеживаются никакими другими методами. Поэтому метод терминологического анализа позволяет выявить зарождение принципиальных инноваций на ранних этапах и спрогнозировать направленность ожидаемых изменений. Лексический анализ текстов аналогичен терминологическому анализу, различие лишь в том, что рас- сматриваются не конкретные термины, а словосочетания (лексические единицы). 5. Метод показателей основывается на том, что каждая техническая система описывается набором показателей, которые в меру научно- технического прогресса совершенствуются, что отражается в документах. Изучая динамические характеристики показателей технических систем, можно получить чёткое представление о тенденциях в мировой и отечественной практике и научных изысканиях. Проведённые исследования и их результаты, позволяют выявить моменты развития и смены поколений техники, определить намечающиеся тенденции, спрогнозировать дальнейшие изменения в технике и технологиях с целью оптимизации научно-технической и инновационной политики. Всё это служит основой для выработки рекомендаций относительно инновационной стратегии, предварительной экспертизы и планирования эффективных инвестиций. Задача предварительной экспертизы состоит в оценке научного и технического уровня проекта, возможностей его выполнения и эффективности. На основании предварительной экспертизы принимаются решения о целесообразности рассмотрение вопроса передачи проекта для дальнейшей детальной разработки, смотрите приложение 14. Процедура оценки проектов, юридического оформления соглашений и контрактов, а также формы и методы контроля за их исполнением действуют во всех странах с развитой рыночной экономикой. Большое значение имеют сроки проведения экспертиз, согласований, продолжительность периода от подачи заявок и предложений до прямого финансирования. Постоянно совершенствуются методы отбора проектов, увеличивается число обязательных условий, которым должен соответствовать проект, более подробный анализ инновационного проекта на предмет финансирования изложен в третьей главе. Существуют три основных метода экспертизы инновационных проектов: описательный; сравнение положений «до» и «после»; сопоставительная экспертиза на основе оценки эффективности. Описательный метод широко распространен во многих странах. Его суть состоит в том, что рассматривается потенциальное воздействие результатов осуществляемых проектов на ситуацию на определённом рынке товаров и услуг. Получаемые результаты обобщаются, составляются прогнозы и учитываются побочные процессы. Он позволяет учитывать, например, взаимодействие сферы научных разработок с патентным правом, налоговым законодательством и т.д.. Основной недостаток этого метода в том, что он не позволяет корректно сопоставить два и более альтернативных варианта. Метод сравнения положений «до» и «после» позволяет принимать во внимание не только количественные, но и качественные показатели различных проектов. Однако этому методу присуща высокая вероятность субъективной интерпретации информации и прогнозов. Позволяет сравнивать общий технологический уровень по отрасли до внедрения инновации и после внедрения оной, с тем, чтобы определить произошёл ли прорыв на новый качественный уровень технологий, а также оценён ли он потенциальными покупателями и в какой мере.
Сопоставительная экспертиза состоит в сравнении положения предприятий и организаций, при обнаружении аналогичных инноваций. В этом методе обращается внимание на сравнимость потенциальных результатов осуществляемого проекта, что составляет одно из требований проверки экономической обоснованности конкретных решений по финансированию краткосрочных и быстро окупаемых проектов. Метод сопоставительной экспертизы очень распространён в США и других странах с развитой рыночной экономикой. Плюсы и минусы различных методов экспертизы инновационных проектов обусловливают их комбинированное применение. Специальной комиссией ОЭСР (организация экономического сотрудничества и развития) рекомендовано руководствоваться следующими принципами при проведении экспертизы: 1. Наличие независимой группы исследователей, выступающих арбитрами в спорных ситуациях по результатам экспертизы, если эксперты банка не способны достаточно квалифицированно оценить будущий инновационный проект в силу слабого понимания каких-либо технических аспектов в той или иной области. 2. При расчёте добавленной стоимости, деятельность в области исследований и нововведений следует также рассматривать как производственную деятельность. 3. Проведение предварительного прогнозирования и планирования расходов на среднесрочную перспективу, чтобы иметь возможность определить предполагаемую эффективность и время для контроля. 4. Методы контроля должны быть увязаны с перспективами полного контроля над объектом инвестирования, т.е. банк инвестор должен обладать контрольным или блокирующим пакетом акций в инновационном проекте. Экспертизу проектов в России в области гуманитарных и общественных наук проводят Российский гуманитарный научный фонд (РГНФ) и Российский фонд фундаментальных исследований (РФФИ). 73 Для примера в РГНФ экспертная оценка формализуется в виде ответов на вопросы экспертной анкеты и предусматривает следующие варианты итогового заключения эксперта: 5 — проект заслуживает безусловной поддержки; 4 — проект заслуживает поддержки; 3 — проект может быть поддержан; 2 — проект не заслуживает поддержки; 1 — проект не заслуживает рассмотрения экспертным советом. Экспертная оценка даётся на основе анализа научного содержания проекта и научного потенциала автора (или авторского коллектива). При анализе научного содержания проекта учитываются: - чёткость изложения замысла проекта (чёткое, нечёткое); - чёткость определения цели и методов исследования (чётко, нечёткое); - качественные характеристики проекта (проект имеет: фундаментальный характер; междисциплинарный или системный характер; прикладной характер); - научный задел (имеется: существенный научный и методологический задел в решении сформулированной в проекте проблемы; публикации по заданной теме; научно-методическая проработка решения проблемы отсутствует); новизна постановки проблемы (автором разработки впервые сформулирована и научно обоснована проблема исследования; автором разработки предложены оригинальные подходы к решению проблемы; сформулированная в проекте проблема исследования мало известна науке и автором предложены оригинальные подходы к решению проблемы). Научный потенциал авторского коллектива оценивается с учётом анализа научного содержания проекта (автор/участники в состоянии выполнить заявленную работу, эксперт сомневается в возможности выполнить заявленную работу, требуется создание новых мощностей производственного назначения). Формализация результатов экспертизы осуществляется на рейтинговой основе. Индивидуальный рейтинг проекта рассчитывается по формуле: CR=R1+R2+R3+ +Rn, при CR=> MAX. где С (complete)R— общий рейтинг проекта, R1+R2+R3— коэффициенты, учитывающие соответственно научную ценность проекта и реальность выполнения проекта в срок и т.д. указанные выше. Причём CR может принимать любое значения в зависимости от количества Rn экспертных параметров, более подробно механизм формирования и оценки индивидуального рейтинга будет отражён в третьей главе работы. Итак, эксперт банка должен не только дать описание проекта, но и предварительно оценить его актуальность для потребителя, относится ли проект к приоритетным направлениям исследований согласно инновационной стратегии банка, новизну поставленной проблемы, перспективы развития проекта, качественный состав участников инновационного проекта, временной лаг необходимый для реализации проекта, объём финансирования, конкурентную среду, эргономические показатели, качество менеджмента на инновационном предприятии.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Выбор инновационной стратегии банка» з дисципліни «Інвестиційна діяльність комерційного банку на ринку інноваційних технологій»
