ЗАКЛАДНАЯ С ВОЗРАСТАЮЩЕЙ СУММОЙ ВЫПЛАТ В СЧЕТ ПОГАШЕНИЯ
Закладная с фиксированным процентом; в первые годы сумма пла- тежей постепенно возрастает, затем выравнивается на срок ссуды. Подобные ссуды ориентированы на покупателей жилья, к-рые предполагают, что они в недалеком будущем будут в состоянии платить ежемесячные взносы в большем размере. Ссуды струк- турированы т. о., что рост в установленной пропорции происходит в течение определенного периода времени, скажем, в течение 5 или 10 лет. Затем сумма платежей остается неизменной в течение всего срока ссуды. План I II III IV V Период погашения (лет) 30 30 30 30 30 Кол-во лет, в течение которых возрастает сумма платежа 5 5 5 10 10 % роста в год 2,5 5,0 7,5 2,0 3,0 Количество лет, в течение к-рых сумма платежей возрастает по каждому плану, называется периодом постепенного роста суммы платежей. В конце этого периода суммы платежей стабилизируются на одном уровне, остающемся неизменным до наступления срока погашения. Для некоторых планов разница между уровнем началь- ных платежей в течение первого года и уровнем суммы платежей в конце периода постепенного роста суммы платежей является весь- ма значительной. Ниже приводится сравнительная таблица уровня платежей по всем 5 планам в начале периода постепенного роста суммы платежей и в конце. Предполагается, что период погашения составляет 30 лет при 10-процентных закладных на ссуду в 50 тыс. дол. Начальная Конечная Разница Вид ссуды сумма платежа сумма платежа в процентах Обычная План I План II План III План IV ПланУ 438,79 400,29 365,29 333,29 390,02 367,29 438,79 452,88 466,22 475,43 475,43 493,60 0,0 13,1 27,6 43,7 21,9 34,4 Федеральное управление жилищного строительства (ФУЖС), к-рое страховало данные закладные с 1976 г., требует, чтобы пер- воначальный платеж по закладным составлял большую сумму, чем та, к-рую уплачивают по закладным с одноуровневой суммой пла- тежа, по причине ОТРИЦАТЕЛЬНОЙ АМОРТИЗАЦИИ. ФУЖС установило, что неоплаченная сумма по закладной, включая отложенный про- цент, в течение всего срока действия ссуды не может превышать 97% оценочной стоимости заложенного имущества. Данные закладные с 1979 г. приемлемы для конвертации их во вторичные ценные бумаги, выпускаемые Гос. нац. ассоциацией ипотечного кредита (ГНАИК) на базе пула ипотек. С тех пор они представляют значительную часть закладных, страхуемых ФУЖС. Разновидностью данных закладных является закладная с изме- няемым процентом. При такой закладной по ссуде производится платеж возрастающих сумм в самом начале срока действия ссуды, однако процентная ставка привязана к изменениям оговоренного индекса. Если процентная ставка резко возрастает, то в период, когда уровень сумм платежа невелик, возрастает уровень отрица- тельной амортизации. Если процентная ставка продолжает возра- стать и после начального периода, то сумма платежей также возра- стет. Это увеличивает риск покупателя.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «ЗАКЛАДНАЯ С ВОЗРАСТАЮЩЕЙ СУММОЙ ВЫПЛАТ В СЧЕТ ПОГАШЕНИЯ» з дисципліни «Енциклопедія банківської справи, фінансів»
