Переводной вексель, выписанный про- давцом (трассантом) на покупателя товаров и акцептованный этим покупателем (трассатом); согласно определению Совета управляю- щих ФРС "должным образом выписанный переводной вексель, имеющий определенный срок погашения и оплачиваемый в дол- ларах США, обязательство оплатить к-рый было акцептовано ком- панией, фирмой, корпорацией или лицом, на к-рое он выписан, письменно или штампом, с подписью на лицевой стороне доку- мента; такое соглашение означает, что акцептант оплатит такой вексель или тратту в указанный срок, в любых условиях". Чтобы быть приемлемым для переучета, В.к.а. "должен иметь на лицевой стороне подтверждение или сопровождаться составлен- ным по форме, удовлетворяющей федеральный резервный банк, подтверждением того, что он был выписан продавцом товаров на покупателя этих товаров. Такое подтверждение может иметь фор- му сертификата (или прилагаемого, или выполненного на самом векселе) следующего содержания: ОБЯЗАТЕЛЬСТВА АКЦЕП- ТАНТА ДАННОГО ВЕКСЕЛЯ ВЫТЕКАЮТ ИЗ ПОКУПКИ ТО- ВАРОВ У ТРАССАНТА. Такой сертификат может быть акцепто- ван федеральным резервным банком в качестве достаточного подтверждения; при условии, однако, что федеральный резервный банк может, по своему усмотрению, проверить сущность сделки, лежащей в основе акцепта". Хотя В.к.а. многие годы широко распространен в Европе, в США он составляет незначительную конкуренцию использованию чеков. Одной из целей Закона о ФРС было стимулирование использова- ния акцептов в США. Задачей Амер. совета по акцептам была организация широкой кампании для содействия более активному использованию акцептов в предпринимательстве США. Это движение поддерживалось также Нац. управлением кредитных союзов, к-рая заявила: "В.к.а. зарекомендовали себя удобными и эко- номичными платежными средствами и должны поощряться и под- держиваться компаниями, предоставляющими коммерческие кре- диты. Использование системы акцептов коммерческих векселей позволит устранить ряд серьезных недостатков, связанных с ростом коммерческих кредитов, оформленных открытым счетом, среди к-рых наиболее опасны необоснованный доход в виде злоупотреб- ления со сроком, скидка с цены товара и передача дебиторских задолженностей". Процедура использования В.к.а. имеет следующий вид. Прода- вец при отгрузке товаров вместе с погрузочными документами на- правляет форму акцепта (на практике это срочная тратта). Такая форма часто посылается в двух экземплярах, чтобы покупатель мог сохранить копию в своем архиве. При наличии скидки с цены то- вара при оплате наличными покупатель может воспользоваться этой возможностью и оплатить немедленно; в противном случае покупатель должен завизировать форму акцепта, написав на его лицевой стороне свое имя, указав дату и банк, где вексель будет оплачиваться. В подавляющем большинстве случаев акцептован- ный вексель оплачивается в банке трассата (акцептанта). Возмож- на оплата его в любом банке или трастовой компании США. Затем акцептованный коммерческий вексель возвращается трассанту (продавцу). В Единообразном торгово-коммерческом кодексе (офиц. текст 1962 г.), подготовленном для представления к принятию штатами, в Альтернативном варианте А раздела 3-121 предусматривалось, что простой вексель или акцептованный вексель, подлежащий оплате в банке, равнозначен выписанной на банк тратте, оплачиваемой при наступлении срока платежа из любых средств приказодателя или акцептанта на текущем счете или др. приемлемых для подоб- ных платежей средств. Если в конкретном штате принимался дан- ный альтернативный вариант, то в случае оплаты В.к.а. в банке акцептанта он мог представляться к оплате и инкассированию через банковские каналы таким же образом, как и чек. В альтернативном варианте В раздела 3-121 подобная возможность не предусматри- валась. Использование В.к.а. предоставляет также много др. преиму- ществ как покупателям, так и продавцам. Среди преимуществ для продавцов можно указать следующие: 1. Акцепт коммерческого векселя позволяет осуществить сдел- ку, объединяя свидетельство о долговом обязательстве и на- личии средств платежа с погрузочными документами или сче- том-фактурой. 2. Он обязывает производить оплату при наступлении срока. Продавец имеет обязательство покупателя, что в определен- ное время и в определенном месте он оплатит товары, куп- ленные у продавца. 3. Он позволяет проводить определенные подсчеты, поскольку продавцам известно заранее, что в определенное время им будут перечислены деньги за проданные товары. 4. Он предотвращает связывание капитала на открытых счетах. 5. Акцепт коммерческого векселя открывает доступ к допол- нительным кредитам. Акцептованный вексель может учиты- ваться исходя из 100% его номинала, в то время как счета дебиторов даже при наиболее благоприятных условиях мо- гут учитываться в пределах не более 95% их суммы. Более того, отсутствует ограничение количества акцептованных векселей, принимаемых банком от одного клиента, посколь- ку в данном случае не применяется 10-процентный лимит (применяемый нац. и многими штатными банками). 6. Он уменьшает расходы на инкассо и уменьшает количество неприятных для клиента процедур. 7. Акцепт коммерческого векселя освобождает продавца от вы- полнения ряда банковских функций. 8. Он способствует предотвращению отмены заказов и возвра- та товаров. 9. Он повышает ликвидность активов продавца. 10. Он позволяет снизить учетную ставку. По В.к.а. применяет- ся льготная процентная ставка, поскольку они предоставляют двойные гарантии банку-кредитору. О признании высокой надежности коммерческих акцептов свидетельствует то, что для переучета такого класса бумаг ФРС обычно применяет базисную ставку (прайм-рейт). 11. Акцепт коммерческого векселя обеспечивает экономию за счет более низких учетных ставок и уменьшения расходов при предоставлении кредита, потерь, связанных с ненадежными счетами и т. д. Многие из преимуществ для продавцов распространятся также и на покупателей. Кроме того, акцепт коммерческого векселя предоставляет покупателям следующие дополнительные преиму- щества: 1. Такой акцепт повышает доверие к покупателю. Предоставляя акцептованный коммерческий вексель, покупатель подтверж- дает свою обязанность полностью оплатить законные долго- вые обязательства при наступлении сроков их погашения. Он не несет никаких обязательств до тех пор, пока продавец не передаст ему право собственности на товары. Др. словами, акцепт делает сделку более открытой и ставит покупателя в более выгодное положение. 223ВЕКСЕЛЬ К ОПЛАТЕ 2. В.к.а. способствует более ответственному подходу к покупке товаров. Покупатель воздержится от чрезмерных приобрете- ний, осознавая необходимость уплаты возникающих обяза- тельств в определенный срок. 3. Он уменьшает расходы, связанные с операциями с открыты- ми счетами. 4. Покупатели, предоставляющие В.к.а., более предпочтительны для продавцов. Использование акцепта коммерческого векселя дает преимуще- ства и банкам. 1. Такой акцепт способствует улучшению структуры активов бан- ков, поскольку, являясь бумагой с двумя подписями, акцеп- тованный вексель легко переучитывается. 2. Он способствует распространению в бизнесе принципа боль- шей ответственности. 3. Он увеличивает количество учетных операций. 4. Увеличивается сумма кредитов для одного заемщика. 5. Создаются возможности для более полного использования коммерческого кредита. 6. Коммерческий акцепт предотвращает тайные операции с от- крытыми счетами. В.к.а. должен всегда представлять завершенную сделку с това- рами и не может использоваться в качестве средства принуждения выплаты задолженностей после истечения срока погашения или в качестве свидетельства кредита, т. е. он должен быть связан исклю- чительно с текущей товарной сделкой. Федеральные резервные банки могут переучитывать такие векселя или покупать их на от- крытом рынке, если они удовлетворяют требованиям приемлемо- сти. Совет управляющих ФРС осуществляет регулирование этих операций. "Федеральный резервный банк должен предпринимать необходимые, по его усмотрению, меры для выполнения условий приемлемости акцептованного коммерческого векселя, представ- ляемого к переучету и может потребовать последний фин. отчет от одной или более сторон, связанных с этим документом. В качестве подтверждения базисной сделки должен предоставляться В.к.а., хотя при его отсутствии допускается подтверждение приемлемо- сти акцептантом или трассантом с помощью печати или подтверж- дения на стандартном сертификате федерального резервного банка." Несмотря на объединенные усилия, направленные на стимули- рование использования акцепта коммерческого векселя, он еще недостаточно популярен в деловой практике, за исключением, воз- можно, тех случаев, когда его используют при создании ликвид- ных счетов с преднамеренным замедлением инкассирования.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «ВЕКСЕЛЬ КОММЕРЧЕСКИЙ АКЦЕПТОВАННЫЙ» з дисципліни «Енциклопедія банківської справи, фінансів»
