Банковские учреждения, созданные специально с целью аккумуляции сбере- жений широких слоев населения (в первую очередь скромного до- статка) путем выплаты процентов (дивидендов) по размещенным в них сбережениям. Первоначально Б.с. рассматривались как тюлуфилантропические учреждения, предоставлявшие услуги по аккумуляции сбережений малообеспеченных людей и инвестиро- ванию этих сбережений в надежные ценные бумаги с целью полу- чения в итоге по этим накоплениям регулярного процентного дохода. Хотя современные взаимные Б.с. продолжают числиться в категории бесприбыльных (некоммерческих) организаций, они бо- лее не считаются полуфилантропическими организациями для бедных. Однако одна характерная особенность Б.с. осталась без изменения: поощрение сбережений и строгий контроль над направ- лением использования депозитов как средство защиты той кате- гории вкладчиков, для к-рых потеря личных сбережений чревата наиболее тяжелыми последствиями, но к-рые в наименьшей сте- пени способны сделать правильный выбор банка. Считается, что сама концепция Б.с. была разработана англий- ским писателем Даниэлем Дефо, к-рый в 1697 г. предложил орга- низовать "Общество друзей для развития предусмотрительности у населения" (Friendly Societies for Provident Habits in General). Пер- вые общества, однако, появились не ранее 1765 г., и их развитие было медленным. Название "Б.с." впервые появилось в 1810 г., когда священник Генри Дункан из деревни Ратвелл графства Дамфришир в Шотландии основал маленький банк для своих прихожан. В пер- вый год он привлек примерно 750 дол. депозитов. Ниже приводятся сведения о самых первых сберегательных учреждениях, основанных в США. Филадельфийское сберегатель- ное общество (Philadelphia Savings Fund Sosiety), организованное богатым бизнесменом и филантропом Конди Раке, начало опера- ции в декабре 1816 г., хотя официально было зарегистрировано лишь в 1819 г. Провидент Сэйвингс инститьюшн (Бостон), зареги- стрированное в середине 1816 г., приступило к операциям в фев- рале 1817 г. Сэйвингс бэнк оф Балтимор (Savings Bank of Baltimore) и Салем Сэйвингс бэнк (Salem Savings Bank) (Массачусетс) были основаны в 1818 г. Bank for Savings (Нью-Йорк), Society for Savings of Hartford (Кон- нектикут), Savings Bank of Newport (Род Айленд) начали действо- вать в 1819 г.; Institution for Savings in Newburyport and Vicinity (Массачусетс), Albany Savings Bank (Нью-Йорк) начали операции в 1820 г. Третий по величине сберегательный банк США - Bowery Savings Bank (Нью-Йорк) с общим объемом депозитов в середине 1981 г. в 4867 млн дол. возник еще в 1834 г. Период наиболее бурного учреждения Б.с. приходится на двадцатилетие с 1850 по 1870 гг., особенно после окончания гражданской войны, и на восточные штаты. Большая часть взаимных Б.с. расположена в десяти штатах Северо-Востока. С развитием ссудосберегательных ассоциаций и открытием сберегательных счетов коммерческими банками, вклю- чая нац. банки после принятия Закона о нац. банках, распростра- нение Б.с. взаимного типа замедлилось. К 1990 г. в США насчиты- валось 492 взаимосберегательных банка с общим объемом депози- тов, равным примерно 2 млрд дол. Особенностью устава взаимного учреждения является то, что оно, будучи корпорацией, не является акционерным обществом (не выпускает акций). Управляется группой попечителей, вкладчики не имеют права голоса (при получении федеральной лицензии предусматривается, что вкладчики должны избирать попечителей, правда, через шесть лет после конверсии). Неакционерный статус означает, что вкладчики являются обыч- ными кредиторами (general creditors). Распределению между ними подлежит та часть доходов, к-рая остается за вычетом расходов, и, по усмотрению попечителей, отчислений в резервы и в нераспре- деленную прибыль (иногда называемой гарантийным фондом). Вклады в Б.с. как акционерного, так и взаимного типа являются обязательствами, а сами вкладчики выступают как кредиторы. При ликвидации из-за этого всегда возникают споры: имеют ли тепе- решние вкладчики право на распределение всей суммы резервов и нераспределенной прибыли пропорционально размерам их вкла- дов, к-рые были накоплены за счет удержаний из доходов всех вкладчиков - как нынешних, так и прежних. Неакционерная форма организации также подразумевает, что, с точки зрения налогооб- ложения, взаимные Б.с. являются бесприбыльными организациями и подлежат специальному налоговому режиму, однако в отличие от вкладчиков в пр. кооперативных фин. учреждениях их вкладчи- ки не имеют права голоса. Высшим органом управления взаимо- сберегательного банка является Совет попечителей или управляю- щих. Как отмечал журнал "Америкэн бэнкер" ("American Banker"), "по законодательству штатов и давней традиции считается, что они лучше управляются в том случае, если попечители выбираются из числа наиболее талантливых и преуспевающих граждан, проживаю- щих на данной территории". Эта практика, вероятно, основывает- ся на том, что изначально взаимосберегательные банки создавались как сберегательные учреждения для бедных и лиц наемного труда - 134БАНКИ СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ т. е. для той категории вкладчиков, к-рые, как считалось, являют- ся слишком неискушенными, чтобы сделать правильный выбор на голосовании, а также на весьма высокой степени ответственности, к-рая требуется от доверенных лиц. Тем не менее в отдельных штатах попечители избираются группой вкладчиков (corporators); банковский Контролер штата может возразить против кандидату- ры нового попечителя (напр., в случае откровенного кумовства). Многие попечители не имеют специальной банковской подготов- ки и фактически зависят от знаний, к-рыми обладают исполните- ли, к-рых сами доверенные лица и назначают. Обязанности по- печителей по законодательству большинства штатов включают сле- дующее: 1. Соблюдение присяги попечителем, к-рая в некоторых штатах должна подтверждаться ежегодно. Как и в присяге директора нац. банка, в присяге попечителя подтверждается его обяза- тельство честно и старательно исполнять свои обязанности. Некоторые штаты запрещают исполнение обязанностей по- печителя лицам, когда-либо терпевшим банкротство. Это, конечно, некорректно, поскольку определяющим фактором должен выступать характер и поведение конкретного индиви- дуума. 2. Попечительские обязанности в отношении вкладчиков испол- нять свой долг осмотрительно и старательно. Если из-за не- достаточной осмотрительности и старательности по вине попечителей вкладчики понесли убытки, они могут понести персональную ответственность своим имуществом. 3. Активное участие в управлении, включая проверку деятель- ности банка; надзор за предоставлением ипотечных ссуд и осу- ществлением инвестиций; объявление дивидендов в соответ- ствии с полученными доходами и уставом; определение общих направлений кредитной и инвестиционной политики. 4. Отсутствие конфликта интересов. Почти во всех штатах попе- читель не имеет права получить ссуду в собственном банке или участвовать в распределении доходов банка, будь то плата за исполнение функций попечителя или гонорар за посещение собраний попечителей. Однако оплате подлежит исполнение попечителем функций служащего банка или выполнение ад- вокатских услуг, но при этом не допускаются никакие комис- сионные или иные выплаты за полученную от банка ссуду. Любой попечитель (или служащий) Б.с. подлежит увольнению после уведомления и расследования за нарушения закона, продол- жения небезопасных операций или за действия, противоречащие интересам банка. Вместо акционерного капитала учредители взаимосберегатель- ного банка создают первоначальный фонд (original fund), к-рый впоследствии постепенно погашается из доходов. Поэтому, хотя формально Б.с. является "бесприбыльным" учреждением по своим целям, его организация на самом деле зависит от того, насколько высока вероятность его успешного функционирования. В законах штатов по-разному определяется размер минимального гарантий- ного (резервного) фонда (surplus), к-рый должен поддерживаться Б.с. Как правило, 10-15% объема депозитов считается нормальной величиной. Регулирование ссуд и инвестиций. Еще одна отличительная осо- бенность взаимосберегательного банка - детальная регламентация его операций. В отношении инвестиций акционерные Б.с. не конт- ролируются столь жестко в своих штатах, как взаимные банки, но в ряде этих штатов существует такое же жесткое регулирование, как и в штатах со взаимными банками. Влияние Закона о дерегулировании депозитных учреждений и денежно-кредитном контроле 1980 г. Этот закон, подписанный президентом 31 марта 1980 г., включал следующие положения, ка- сающиеся Б.с. Постепенный отказ от положений Правила Q Совета управляю- щих ФРС и поддержания разницы между процентными ставками по депозитам. Контроль федеральных органов над процентной ставкой был продлен на шесть лет, до 31 марта 1986 г. Право фик- сировать процентные ставки в этот переходный период было пе- редано КОМИТЕТУ ПО ДЕРЕГУЛИРОВАНИЮ ДЕПОЗИТНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ (КДДУ), перед к-рым была поставлена задача быстро, насколько это было экономически целесообразно, и при должном уровне бе- зопасности для депозитных учреждений обеспечить полную отме- ну контроля над процентными ставками. В течение переходного периода комитет был уполномочен по- вышать верхние пределы процентных ставок (ceilings) по сущест- вующим видам счетов, создавать новые виды счетов, не подлежа- щих каким-либо ограничениям, или полностью отменять макси- мальные ставки. Однако комитет был не вправе устанавливать предельные ставки процента выше рыночных. В качестве цели предполагалось повысить процентные ставки по счетам со сбере- гательной книжкой и аналогичным сберегательным счетам по меньшей мере на 0,25% в первые 18 месяцев и на 0,5% к концу каждого года - с третьего по шестой. Как указывалось Нац. ассо- циацией взаимосберегательных банков (НАВБ), регламентируемые повышения процентных ставок не были обязательными. Комитет вправе корректировать эти уровни выше или ниже установленных ориентиров, причем в течение всего шестилетнего периода по всем категориям счетов, существовавшим по состоянию на 19 декабря 1975 г., по процентным ставкам должна была сохраняться 0,25-про- центная разница между ставками по депозитам сберегательных учреждений и коммерческих банков. В течение 1980 г. НАВБ подвергала критике различные действия КДДУ, предложив новое законодательство, призванное сохранить эту разницу (между процентными ставками по депозитам сберега- тельных учреждений и коммерческих банков) и поддержала по- правку к Закону о жилищном строительстве 1980 г., согласно к-рой министр по делам жилищного строительства и городского разви- тия должен был быть включен в состав КДДУ. Обязательные резервные требования. Обязательные резервные требования были установлены Законом о дерегулировании депо- зитных учреждений по отношению ко всем фин. учреждениям, ве- дущим трансакционные счета (включающие депозиты до востре- бования, НАУ-счета, счета с автоматическим переводом средств, по оплате счетов за телефон или их аналоги). Норма резервирова- ния, равная 3%, была установлена на первые 25 млн дол. остатков по трансакционным счетам, по остаткам сверх 25 млн норма ре- зервирования могла изменяться в пределах от 8 до 14%, причем на- чальная норма резервирования составляла 12%. Кроме того, нор- ма резервирования по срочным счетам юр. лиц первоначально со- ставляла 3%, причем Совет управляющих ФРС установил пределы изменения этой нормы от 0 до 9%. Закон также разрешил вводить дополнительные резервы по трансакционным счетам с начисле- нием процентов в размере до 4% годовых в случае, если этого тре- бовало проведение ден. политики. Позиция НАВБ по вопросу об обязательных резервных требова- ниях, распространенных на все фин. учреждения, заключалась в том, что, по ее мнению, не было убедительных оснований распро- странять эти требования на сберегательные учреждения. НАВБ указывала на то, что Б.с. находятся под сильным воздействием политики ФРС благодаря влиянию КОМИТЕТА ПО ОПЕРАЦИЯМ НА ОТКРЫТОМ РЫНКЕ на уровень процентных ставок, а также благодаря изменениям на основе Правила Q. Существовало опасение, что рас- пространение полномочий ФРС по установлению норм резерви- рования на банки - не члены ФРС способно создать прецедент, и вскоре резервные требования могут быть предъявлены не только к трансакционным счетам, но и к обычным сберегательным и сроч- ным счетам. Корпоративные права для федеральных сберегательных банков. Закон предоставлял корпоративные банковские права федераль- ным взаимосберегательным банкам, но не федеральным ссудосбе- регательным ассоциациям (это расширение прав было предостав- лено ссудосберегательным ассоциациям ЗАКОНОМ ГАРНА-СЕН-ЖЕРМЕ- 135БАНКИ СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ НА о ДЕПОЗИТНЫХ УЧРЕЖДЕНИЯХ 1982 г.). По закону федеральным Б.с. было разрешено предоставлять коммерческие или деловые ссуды на сумму до 5% их активов при условии, что такие ссуды сделаны в пределах штата или 75 миль от штаб-квартиры банка. Федераль- ные Б.с. могли также "принимать депозиты до востребования, свя- занные с этими коммерческими или деловыми ссудами". Эти права (а также др., перечисленные ниже) были предоставлены в допол- нение к тем, что уже существовали по законодательству штатов. Федеральным взаимосберегательным банкам и федеральным ссу- досберегательным ассоциациям законом было разрешено инве- стировать до 20% своих активов в обеспеченные и необеспеченные потребительские ссуды, коммерческие бумаги (commercial paper) и облигации корпораций. Им также были предоставлены новые права в области выпуска кредитных карточек, кредитовании зем- леустроительных работ, доверительных операций и выпуска взаим- ных сертификатов (mutual capital certificates) (одна из форм финан- сирования). Получение федеральной лицензии (чартера) предусматривалось разделом XII ЗАКОНА О РЕГУЛИРОВАНИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИНАНСОВЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ И КОНТРОЛЕ НАД ПРОЦЕНТНЫМИ СТАВКАМИ 1978 г., К-рЫЙ давал Б.с. возможность по желанию превратиться в федеральные банки в 17 штатах, где они действовали. Эти учреждения контро- лируются СОВЕТОМ ФЕДЕРАЛЬНЫХ БАНКОВ ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТА И За- страхованы ФЕДЕРАЛЬНОЙ КОРПОРАЦИЕЙ СТРАХОВАНИЯ ССУДОСБЕРЕГА- ТЕЛЬНЫХ АССОЦИАЦИЙ. Федеральная лицензия не разрешает предо- ставлять лицензии новым учреждениям; только существовавшие прежде Б.с. с лицензией штата могут превратиться в федеральные взаимосберегательные банки. Б.с, переходящему под федеральную юрисдикцию, при одобре- нии правления разрешено следующее: 1. Продолжать все операции, к-рые он выполнял по состоянию на 31 декабря 1977 г. 2. Осуществлять все виды инвестиций, имевшие место в конце 1977 г., но при этом инвестиции в акции, корпоративные облигации и потребительские ссуды не могут превышать сред- ней доли подобных инвестиций в активах за пять лет, пред- шествующих подаче заявления на перерегистрацию. 3. Открывать отделения на основе предписаний и законов шта- тов, за тем исключением, что в данном случае ограничения штатов на количество отделений на них не распространяют- ся, и Б.с. может открывать отделения в пределах своего стан- дартного городского статистического района, в пределах своего округа или в пределах 35 миль от своей штаб-квартиры вне зависимости от закона штата. Нельзя открывать отделе- ния за пределами штата. Если в любой момент конверсии правление определит, что анти- дискриминационные законы и правила, относящиеся к предо- ставлению жилищной ипотечной ссуды, или любые требования к выполнению Закона о защите потребительского кредита являются более жесткими, чем аналогичные федеральные, для регулирова- ния сберегательных банков применяется законодательство штата. Раздел XII Закона 1978 г. также ставит условие, что федеральный взаимосберегательный банк не может в дальнейшем превратиться из взаимного в акционерный. НАВБ приветствовала принятие данного закона как документа, впервые открывшего доступ Б.с. к преимуществам банковской системы двойного подчинения (федерального-штатного) - "приви- легии, уже давно доступной всем остальным депозитным учреж- дениям США". 11 сентября 1980 г. правление одобрило заявку Нью-Порт Сэй- вингс бэнк (штат Нью-Гэмпшир) на замену банковской штатной лицензии на федеральную. Это был первый случай, когда на осно- вании закона, создавшего систему федеральной регистрации вза- имосберегательных банков, Б.с. получил федеральную лицензию. По вопросу о др. положениях документа см. ЗАКОН о ДЕРЕГУЛИРОВА- НИИ ДЕПОЗИТНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОМ КОНТРОЛЕ 1980 г. Проблемы дерегулирования. В 1980 г. впервые после окончания второй мировой войны Б.с. в целом как отрасль имели убытки. В 1980 г. они составили 205 млн дол., или 0,12% по отношению к активам, по сравнению с прибылью в размере 741 млн дол., или 0,46% активов в 1979 г. Темпы прироста процентных выплат по де- позитам значительно опережали доходы, в результате чего процент- ные платежи вкладчикам достигли в 1980 г. рекордного уровня- 2 млрд дол. Эффективная процентная ставка по депозитам Б.с. в 1980 г. составила 7,85%, что было на 105 базисных пунктов выше, чем в 1979 г. Значительный рост процентных выплат по депозитам в 1980 г. был вызван заключением различных депозитных соглаше- ний, по к-рым выплачивались более высокие проценты, чем те, что были разрешены по вкладам с выпиской сберегательной книжки, что, в свою очередь, объяснялось стремлением предотвратить мас- сированный отток депозитов в более доходные инструменты ден. рынка. Эти изменения включали: резко возросшие процентные ставки по 6-месячным депозитным сертификатам, ускоренный пе- реход с фиксированных на плавающие процентные ставки, возрос- шие расходы, связанные с погашением краткосрочных депозитных сертификатов, значительный рост выпуска депозитных сертифи- катов сроком на 2,5 года с плавающей процентной ставкой, а так- же повышение "потолка" процентных ставок по 6-месячным и 30-месячным депозитным сертификатам. К 1981 г. из-за продолжающихся операционных убытков капи- тальная база ряда Б.с. оказалась настолько ослабленной, что неко- торые из них, в т. ч. очень крупные, были вынуждены провести слияния. В начале 1981 г. ФРС провела специальное исследование по вопросу создания филиальных структур между коммерческими банками и сберегательными учреждениями. НАВБ продолжала оказывать противодействие любым попыткам Совета управляющих ФРС разрешить банковским холдинговым компаниям приобретать сберегательные учреждения. Законопроект, внесенный Сенатом США в сентябре 1980 г. и поддержанный НАВБ, предусматривал установление на неопределенный период моратория на приобре- тение сберегательных учреждений коммерческими банками за ис- ключением случаев, когда поглощение являлось средством предот- вратить банкротство. Позиция НАВБ заключается в том, что не какие-либо регулирующие органы, а Конгресс должен решать этот вопрос, с тем чтобы было обеспечено "единство сберегательной индустрии как основного конкурента коммерческих банков". Воздействие Закона Гарна-Сен-Жермена о депозитных учреж- дениях 1982 г. Этим законом в конце концов была создана эффек- тивная федеральная программа помощи сберегательным учрежде- ниям, в частности Б.с, на к-рой настаивали сберегательные ин- ституты. Раздел I закона, озаглавленный "Гибкость в страховании депо- зитов", увеличивал способность ФЕДЕРАЛЬНОЙ КОРПОРАЦИИ СТРАХОВА- НИЯ ДЕПОЗИТОВ (ФКСД) И ФЕДЕРАЛЬНОЙ КОРПОРАЦИИ СТРАХОВАНИЯ ССУДОСБЕРЕГАТЕЛЬНЫХ АССОЦИАЦИЙ (ФКССА) оказывать помощь нуждающимся учреждениям путем увеличения количества форм фин. помощи, к-рую могли оказывать эти агентства, расширения круга обстоятельств, когда эта помощь могла быть оказана, и вве- дения специальных процедур, к-рые было необходимо соблюдать при осуществлении поглощений или слияний неплатежеспособных учреждений. Также расширялись некоторые опекунские полномо- чия страховых учреждений. Раздел II закона, носящий название "Сертификаты собственно- го капитала" (Net Worth Certificates), касался вопросов оказания по- мощи застрахованным учреждениям, у к-рых размер собственного капитала не превышал 3% стоимости активов. Для получения по- добной помощи размер собственного капитала у учреждения дол- жен быть равен или превышать 0,5% их активов после выпуска сертификатов собственного капитала (capital notes), к-рые могут быть учтены в составе резервного капитала (surplus). Если резерв- ный капитал сокращается до уровня в 2-3% активов, учреждение имеет право на выпуск сертификатов в размере до 50% чистых 136операционных убытков за предшествующие два квартала; если резервный капитал снижается до 1-2% активов, "впрыскивание" ка- питала могло достигать 60% с повышением до 70%, если резерв со- кратился до уровня 0,5-1 %. Помощь, полученная на основании раз- дела I закона, не исключает возможности получения помощи по разделу II. Однако, если резервный капитал падает ниже уровня 0,5% активов, учреждение не имеет право на помощь в виде вли- ваний капитала, предусмотренную разделом II. В январе 1983 г. ФКСД сообщила, что она предоставила помощь в размере ок. 175 млн дол. 15 Б.с, большая часть к-рых находилась в Нью-Йорке, все еще имевшим операционные убытки в резуль- тате высоких ставок по депозитам, необходимых для того, чтобы справиться с конкурентами в лице фондов ден. рынка. Ставки ока- зывались особенно высокими на фоне низких ставок по ипотеч- ным кредитам, сделанным за несколько лет до того, как общий уровень процентных ставок был ниже. Закон Гарна-Сен-Жермена о депозитных учреждениях также предписывал КДДУ выдавать разрешение депозитным учреждени- ям на открытие депозитных счетов ден. рынка (money market deposit account) (эти полномочия были предоставлены 14 декабря 1982 г.). КДДУ в дальнейшем также разрешила открывать новые "Супер- НАУ-счета" (Super-NOW) с 5 января 1983 г. Оба эти счета, наряду с тенденцией понижения процентных ставок на ден. рынке, снизи- ли остроту проблемы привлечения депозитов и сохранения ставки по депозитам на более низком уровне, что тем самым позволило увеличить активы, включая новые ипотечные ссуды, при благо- приятной процентной марже (спреде), а также увеличить операци- онные доходы.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «БАНКИ СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ» з дисципліни «Енциклопедія банківської справи, фінансів»
