ВІДОБРАЖЕННЯ ВАРТОСТІ ФІНАНСОВИХ ІНВЕСТИЦІЙ У ЗВІТНОСТІ
Методологічні засади формування в бухгалтерському обліку інформації про фінансові інвестиції та її розкриття у фінансовій звітності визначаються П(С)БО 12 «Фінансові інвестиції». Фінансові інвестиції є таким самим активом, як і запаси або основні засоби. Тож вони відображаються в балансі за одночас-ної відповідності таким умовам: • їх оцінка може бути достовірно визначена; • очікується одержання в майбутньому економічних вигід, пов’язаних з їх використанням. Придбані (отримані в будь-який інший спосіб) фінансові інве-стиції, які не відповідають зазначеним умовам, не можуть бути відображені в балансі. Оцінка та облік фінансових інвестицій здійснюється в розрізі їх окремих об’єктів, а не в рамках портфеля інвестицій. Стандар-тами бухгалтерського обліку передбачено три основні методи оцінки інвестицій для відображення їх у фінансовій звітності: 1) оцінка фінансових інвестицій за справедливою вартістю; 2) метод ефективної ставки процента при оцінці фінансових інвестицій; 3) метод участі в капіталі. Фінансові інвестиції оцінюються і відображаються в бухгал-терському обліку за собівартістю, яка, в свою чергу, складається з ціни придбання інвестицій, комісійних винагород, мита, подат-ків, зборів, обов’язкових платежів та інших витрат, безпосеред-ньо пов’язаних з придбанням фінансової інвестиції. У разі, якщо придбання фінансових інвестицій здійснюється шляхом обміну на цінні папери власної емісії (чи інші активи підприємства), то собівартість фінансової інвестиції визначається за справедливою вартістю переданих цінних паперів (чи відповідних активів). Справедлива вартість — це сума, за якою може бути здійс-нено обмін активу або оплата зобов’язання у результаті опера-ції між поінформованими, заінтересованими і незалежними сторонами. Інакше кажучи, справедлива вартість — це реальна ринкова вартість активу. Оцінка фінансових інвестицій за справедливою вартістю. Фінансові інвестиції (окрім тих, які утримуються підприємством до їх погашення або обліковуються за методом участі в капіталі) відображаються на дату балансу за справедливою вартістю. Цей метод обліку фінансових інвестицій є найпростішим і застосову-ється передусім до поточних фінансових інвестицій та інших вкладень, справедливу вартість яких можна достовірно визначити на основі аналізу операцій з купівлі-продажу відповідних інвес-тицій на ринку. Справедливою вартістю цінних паперів є їх пото-чна ринкова вартість на фондовому ринку, а за її відсутності — експертна оцінка. Підтвердженням справедливої вартості цінних паперів може бути виписка про їх ціну за результатами торгів на біржі. Для визначення справедливої вартості може бути також використана інформація щодо котирування активів, які є предме-том інвестування. У разі, якщо справедлива вартість фінансових інвестиції на дату складання звітності перевищує їх балансову вартість, то су-ма збільшення відображається у складі інших фінансових доходів із відповідною переоцінкою балансової вартості інвестицій. Як-що ж справедлива вартість є меншою за балансову, то відбува-ється уцінка фінансових інвестицій з відображенням відповідних втрат за статтею «інші витрати» звіту про фінансові результати. Однак не за всіма видами фінансових інвестицій можна досто-вірно визначити їх справедливу (ринкову) ціну. У такому разі ін-вестиція відображається на дату балансу за її собівартістю з ура-хуванням зменшення корисності інвестиції, що, в свою чергу, відбувається в результаті нарахування амортизації собіварто-сті інвестиції. Метод ефективної ставки процента. Як уже зазначалося, розрахунок ефективної ставки процента використовується не лише при оцінці доцільності інвестицій, а й при визначенні вар-тості, за якою вони відображаються у фінансовій звітності. В останньому випадку розрахунок ефективної ставки процента має свої особливості. Він здійснюється інвесторами з метою визна-чення амортизованої собівартості фінансових інвестицій, яка ві-дображається у звітності. Різниця між собівартістю та вартістю погашення інвестиції (дисконт або премія при придбанні) з ура-хуванням нарахованих процентів поступово амортизується інвес-тором протягом періоду з дати придбання до дати їх погашення за методом ефективної ставки процента. Метод ефективної ставки процента — метод нарахування амортизації дисконту або премії, за яким сума амортизації ви-значається як різниця між доходом за фіксованою ставкою про-цента і добутком ефективної ставки та амортизованої варто-сті на початок періоду, за який нараховується процент. Сума амортизації дисконту або премії нараховується одночас-но з нарахуванням процента (доходу від фінансових інвестицій), що підлягає отриманню, та відображається у складі інших фінан-сових доходів або інших фінансових витрат відповідно з одноча-сним збільшенням або зменшенням балансової вартості фінансо-вих інвестицій. Амортизована собівартість фінансової інвестиції — це собі-вартість фінансової інвестиції з урахуванням часткового її спи-сання внаслідок зменшення корисності, яка збільшена (зменшена) на суму накопиченої амортизації дисконту (премії). Вітчизняним П(С)БО 12 «Фінансові інвестиції» рекомендуєть-ся спосіб розрахунку ефективної ставки процента, за якого очіку-вані середньорічні доходи від фінансових інвестицій слід ділити не на розмір коштів, вкладених в інвестиції (як це описувалося вище), а на середню величину собівартості інвестиції (або зо-бов’язання) та вартості її погашення. Згідно з П(С)БО 12 алго-ритм розрахунку ефективної ставки процента за інвестиціями з дисконтом має такий вигляд: Якщо кошти вкладаються з премією, то ефективну ставку процента рекомендується розраховувати за такою формулою Зрозуміло, що використання середньої величини собівартості інвестиції та вартості її погашення у наведених формулах не дає об’єктивної картини про реальну ставку дохідності інвестиційних вкладень. Завдяки цьому прийому ефективна ставка процента за інвестиціями з дисконтом дещо занижується, а за інвестиціями з премією — завищується. Результатом застосування такого меха-нізму нарахування амортизованої собівартості інвестицій нарахо-вана сума амортизації інвестицій є відповідно заниженою чи за-вищеною (
Приклад 1 Підприємство здійснило фінансові вкладення в довгострокові облігації іншого емітента. Облігації придбані з дисконтом в 20 000 грн; номінальна вартість — 100 000 грн; курс емісії (вартість придбання) — 80 000 грн. Фі-ксована ставка процента за облігаціями встановлена на рівні 10 % річних (10 000 грн). Погашення облігації відбудеться через 5 років. Виплата про-цента здійснюється щорічно в кінці року. Розрахуємо вартість інвестиції, за якою вона відображатиметься у фінансовій звітності підприємства. Ефективна ставка процента, розрахована за алгоритмом 8.9, стано-вить 15,5 %. Сума процента за ефективною ставкою визначається як добуток амортизованої собівартості інвестиції (гр. 5) на попередню да-ту та ефективної ставки процента.
Період Номінальна сума процента (за фіксованою ставкою), грн Сума процента за ефективною ставкою, грн Сума амортизації дисконту, грн. (гр. 3 – гр. 2) Амортизована собівартість інвестиції, грн 1 2 3 4 5 На момент здійснення інвестицій — — — 80 000 За 1-й рік 10 000 12 400 2400 82 400 За 2-й рік 10 000 12 772 2772 85 172 За 3-й рік 10 000 13 202 3202 88 374 За 4-й рік 10 000 13 698 3698 92 072 За 5-й рік 10 000 14 271 4271 96 343
Як бачимо, амортизована собівартість інвестиції не досягла її номі-нального значення, отже, сума амортизації є дещо заниженою. Приклад 2 Підприємство здійснило фінансові вкладення в довгострокові облі-гації іншого емітента. Облігації придбані з премією в 20 000 грн; номі-нальна вартість — 100 000 грн; курс емісії (вартість придбання) — 120 000 грн. Фіксована ставка процента за облігаціями встановлена на рівні 10 % річних (10 000 грн). Погашення облігації відбудеться через 5 років. Виплата процента здійснюється щорічно в кінці року. Розрахує-мо вартість інвестиції, за якою вона відображатиметься у фінансовій звітності підприємства. Ефективна ставка процента, розрахована за алгоритмом 8.10, стано-вить 5,5 %. У таблиці наведені розрахунки амортизованої собівартості інвестиції з премією.
Період Номінальна сума процента (за фіксованою ставкою), грн Сума процента за ефективною ставкою, грн Сума амортизації премії, грн (гр. 2 – гр. 3) Амортизована собівартість інвестиції, грн 1 2 3 4 5 На момент здійснення інвестицій — — — 120 000 За 1-й рік 10 000 6600 3400 116 600 За 2-й рік 10 000 6413 3587 113 013 За 3-й рік 10 000 6216 3784 109 229 За 4-й рік 10 000 6008 3992 105 237 За 5-й рік 10 000 5788 4212 101 025
Охарактеризований метод застосовується здебільшого для об-ліку фінансових інвестицій, що утримуються підприємством до їх погашення. Як правило, це довгострокові фінансові вкладення, наприклад в облігації чи привілейовані акції інших підприємств. Оцінка фінансових інвестицій за методом участі в капіталі. За цим методом оцінюються фінансові інвестиції в асоційовані та дочірні підприємства, а також у спільну діяльність зі створенням юридичної особи. Облік фінансових інвестицій слід вести за мето-дом участі в капіталі, якщо інвестор володіє часткою статутного капіталу підприємства — об’єкта інвестування, яка перевищує 25 %, та/або має суттєвий вплив при прийнятті рішень стосовно ключових питань господарської діяльності об’єкта інвестування. Метод участі в капіталі — це метод обліку фінансових інве-стицій, згідно з яким балансова вартість інвестицій відповідно підвищується або знижується на суму збільшення чи зменшення частки інвестора у власному капіталі об’єкта інвестування. Фінансові інвестиції, що обліковуються за методом участі в капіталі, на дату балансу відображаються за вартістю, що визна-чається з урахуванням зміни загальної величини власного капіталу об’єкта інвестування (крім тих, що є результатом операцій між інвестором і об’єктом інвестування). Інакше кажучи, якщо під-приємство, в яке здійснено фінансові вкладення, засвідчує у своєму балансі збільшення окремих позицій власного капіталу (резервний капітал, нерозподілений прибуток, статутний чи до-датковий капітал), що приводить до збільшення загальної суми власного капіталу, то в інвестора балансова вартість відповідних інвестицій збільшується пропорційно до частки участі в капіталі об’єкта інвестицій. Балансова вартість фінансових інвестицій збільшується (зме-ншується) на суму, що є часткою інвестора в чистому прибутку (збитку) об’єкта інвестування за звітний період, із включенням цієї суми до складу доходу (втрат) від участі в капіталі. У разі нарахування дивідендів інвесторам, балансова вартість фінансо-вих інвестицій зменшується на суму встановлених дивідендів від об’єкта інвестування.
Приклад 3 Підприємство «А» є власником частки в 30 % асоційованого підпри-ємства «Б». За звітний період чистий прибуток підприємства «Б» ста-новив 150 тис. грн, з нього 100 тис. грн спрямовано на виплату дивіде-ндів, решта — на поповнення резервного капіталу, що відповідно збільшило власний капітал «Б». У фінансовій звітності інвестора ре-зультати діяльності асоційованого підприємства відобразяться таким чином: • довгострокові фінансові інвестиції, які обліковуються за методом участі в капіталі, збільшаться на 15 тис. грн (30 % від 50 тис. грн); • величина дивідендів «А» становитиме 30 тис. грн (30 % від 100 тис. грн); • доходи підприємства «А» від участі в капіталі дорівнюватимуть 45 тис. грн (30 тис. грн + 15 тис. грн). Балансова вартість фінансових інвестицій збільшується (змен-шується) на частку інвестора в сумі зміни загальної величини вла-сного капіталу об’єкта інвестування за звітний період. При цьому дана сума включається (виключається) до іншого додаткового ка-піталу інвестора або до додаткового вкладеного капіталу, якщо зміна величини власного капіталу об’єкта інвестування виникла внаслідок розміщення (викупу) акцій (часток), що призвело до ви-никнення (зменшення) емісійного доходу об’єкта інвестування. Якщо сума зменшення частки капіталу інвестора в сумі зміни за-гальної величини власного капіталу об’єкта інвестування (в ре-зультаті згаданих операцій) перевищує додатковий капітал інвес-тора, то на таку різницю зменшується нерозподілений прибуток і відповідно збільшується непокритий збиток інвестора. Зменшення балансової вартості фінансових інвестицій відо-бражається в бухгалтерському обліку тільки на суму, що не при-зводить до від’ємного значення вартості фінансових інвестицій. Фінансові інвестиції, які внаслідок зменшення їх балансової вар-тості досягають нульової вартості, відображаються в бухгалтерсь-кому обліку у складі фінансових інвестицій за нульовою вартістю.
Приклад 4 Підприємство АТ «Х» володіє пакетом акцій у 60 % дочірнього АТ «Y». За результатами звітного року чистий прибуток АТ «Y» становив 550 тис. грн, з них на виплату дивідендів спрямовано 350 тис. грн, на поповнення резервного капіталу — 150 тис. грн, залишок прибутку за-лишився нерозподіленим. Протягом цього ж року АТ «Y» здійснило додаткову емісію акцій на суму 200 тис. грн за курсом емісії 110 %. Материнська компанія повністю скористалася своїм переважним пра-вом на участь у збільшенні статутного капіталу АТ «Y». У таблиці по-казано зміни у власному капіталі дочірнього підприємства, які відбули-ся протягом звітного року, тис. грн.
Статті власного капіталу На початок року На кінець року Зміни у власному капіталі Статутний капітал 1 000 1200 +200 Додатковий вкладений капітал 50 70 +20 Інший додатковий капітал 10 10 — Резервний капітал 30 180 +150 Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) 5 55 +50 Усього власного капіталу 1095 1515 +420
Вартість зазначеної фінансової інвестиції, яка відображається в балансі АТ «Х», на початок року становить 657 тис. грн. З урахуванням змін у складі власного капіталу дочірнього підприємства та суми нарахованих дивідендів балансова вартість такої інвестиції зросте на 252 тис. грн (60 % від 420 тис. грн) і на кінець року становитиме 909 тис. грн. Приріст фінан-сових інвестицій є наслідком додаткових фінансових вкладень за собівар-тістю придбання 132 тис. грн та збільшення власного капіталу за рахунок чистого прибутку на 120 тис. грн. Величина дивідендів АТ «Х» — 210 тис. грн (60 % від 350 тис. грн); доходи материнської компанії від участі в капі-талі — 330 тис. грн (120 тис. грн + 210 тис. грн).
Фінансові інвестиції, що обліковуються за методом участі в капіталі на дату балансу, відображаються за вартістю, що визна-чається з урахуванням усіх змін у власному капіталі об’єкта інве-стування, крім тих, що є результатом операцій між інвестором та об’єктом інвестування.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «ВІДОБРАЖЕННЯ ВАРТОСТІ ФІНАНСОВИХ ІНВЕСТИЦІЙ У ЗВІТНОСТІ» з дисципліни «Фінансова діяльність субєктів господарювання»
