Управление активами зависит от уровня ликвидности самого банка и портфеля его клиентов из ценных бумаг, а также от степени существующей конкуренции (ценовой и неценовой), а управление пассивами — от доступности средств для выдачи ссуд. Главные разделы политики банка: управление кредитным портфелем как основным источником банковских рисков, политика управления фондами банка (активами и пассивами), инвестиционная политика, трастовая политика. Коммерческий банк — это портфель доходных активов, главным образом ссуд. Описание кредитной политики банка должно содержать цель, исходя из которой формируется кредитный портфель (виды кредитов, сроки их погашения, размеры и качества кредитов). Описание кредитной политики имеет важное значение для банка. В соответствии со стратегией управления активами потребности банка в ликвидности удовлетворялись за счет разумного управления кредитами. Большинство банковских займов были краткосрочными или выданными на сроки, соответствующие сезонным потребностям клиентов. Таким образом, большая часть кредитов, которые стремились выдавать банки, являлась «самоликвидирующейся», так как платежи по ним производились в течение всего цикла деловой активности — от производства до конечных продаж. Инвестиционный портфель банка, состоящий из инвестиционных ценных бумаг, может быть использован для получения доходов и обеспечения ликвидности. Управление рисками, сопряженными с инвестиционным портфелем, сводится к поддержанию баланса между ликвидностью и прибыльностью. Основными функциями банковских инвестиционных портфелей являются управление портфельным риском и создание ликвидных резервов. Функции банковского портфеля ценных бумаг проявляются в следующем: а) стабилизация доходов банка независимо от фаз делового цикла: когда доходы по займам снижаются, доходы по ценным бумагам могут возрасти; б) поддержание ликвидности, так как ценные бумаги могут быть проданы для получения необходимых денежных средств или использованы в качестве залога при заимствовании банком дополнительных фондов; в) использование в качестве залога для обеспечения хранимых в банке депозитов федерального правительства, властей штатов и органов местного самоуправления; г) обеспечение гибкости банковского портфеля активов, так как инвестиционные ценные бумаги в отличие от большинства кредитов могут быть быстро приобретены или проданы для реструктуризации активов банка в соответствии с текущей рыночной конъюнктурой; д) улучшение финансовых показателей банковского баланса благодаря высокому качеству большинства ценных бумаг, хранимых банками. Когда инвестиционный менеджер выбирает тип бумаг, основываясь на их ожидаемой доходности и риске, залоговых требованиях и налоговых характеристиках, решается вопрос о распределении этого портфеля ценных бумаг во времени. Другими словами, ценные бумаги с какими сроками погашения должен держать банк? Стоит ли ему покупать главным образом краткосрочные векселя или только долгосрочные облигации, или, может быть, сочетать эти два варианта? Дерегулирование процентных ставок по срочным вкладам подстегнуло процессы инвестирования средств в ценные бумаги правительства. Широкий диапазон сроков возврата (погашения) и высокая их реализуемость делают ценные бумаги правительства исключительно привлекательными для этой цели. Наконец, последней причиной, заставляющей банки инвестировать средства в покупку ценных бумаг правительства и федеральных агентств, является то, что они считаются несколько более надежными и безопасными, чем ценные бумаги корпораций и муниципалитетов.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Управление активами» з дисципліни «Моделювання банківської діяльності»
