Уровень рыночных процентных ставок может быть определен по формуле , (4.19) где k – наблюдаемый уровень рыночной процентной ставки, равный сумме идеальной ставки процента r и ожидаемого уровня инфляции x*, а p – премия на риск непогашения обязательства. Уравнение (4.19) может быть дополнено введением премии за процентный риск или риск срока погашения обязательства (m): . (4.20) Ввиду того, что уровень свободного от риска процента одинаков для всех видов финансовых активов, рыночная ставка процента для j-го финансового актива может рассматриваться как определяемая риском непогашения и процентным риском. Итак: . (4.21)
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Общая теория определения уровня ставки процента» з дисципліни «Моделювання банківської діяльності»
