Прибыль на активы (return on assets, ROA, ПНК) можно считать исчерпывающим показателем эффективности работы банка с точки зрения бухгалтерского учета. ПНА измеряет прибыль банка, приходящуюся на 1 долл. активов. В современной конкурентной среде банки, которые могут получать в виде ПНА 1% или более 1%, являются вполне эффективными. Если умножить ПНА на мультипликатор чистой стоимости собственного капитала, то получим прибыль на собственный капитал (ПНК), т. е.
ПНК = ПНА · МК. (1.13)
ПНК, которая измеряет отчетную прибыльность с точки зрения держателя акций, не следует смешивать с рыночной прибылью на инвестированный капитал, измеряемую доходом от дивидендов плюс доход от повышения цен. Уравнение (1.8), конечно, является простым тождеством, так как ПНА · МК = (ЧП / А) · (А / СК) = ЧП / СК, (1.14)
где ЧП – чистая прибыль; А – сумма активов или их средняя величина; СК – сумма собственного капитала или его средняя величина. Мультипликатор собственного капитала – это рычаг воздействия, делающий ПНК составной частью ПНА. Чтобы проиллюстрировать это, рассмотрим мультипликаторы чистой стоимости собственного капитала, который определяется путем расчета обратных величин от отношения собственного капитала к сумме активов. В табл. 1.3 представлена гипотетическая картина того, как могла бы выглядеть эффективная банковская деятельность. Раздел А характеризует среднеэффективные, а раздел В – высокоэффективные банки. Предположим, что для различных типов банков отношение собственного капитала к сумме активов составило: 0,09 – для местных банков; 0,07 – для региональных банков и 0,05 – для межрегиональных и крупных банков. Тогда соответствующие значения для мультипликатора собственного капитала составят 11,1 для местных банков, 14,3 – для региональных и 20 – для межрегиональных и крупных банков. Исходя из ПНА в 1%, мы получаем, что ПНК также равна 11,1, 14,3 и 20% соответственно. Т а б л и ц а 1.3 Средние и высокоэффективные банки Тип банка Прибыль на собственный капитал (ПНК) Прибыль на активы (ПНА) Мультипли-катор стоимости собственного капитала (МК) Раздел А. Среднеэффективные банки Местные 0,0787 0,0075 10,5 Региональные 0,1050 0,0075 14,0 Межрегиональные 0,1080 0,0060 18,0 Крупные 0,1000 0,0050 20,0 Раздел В. Высокоэффективные банки Местные 0,1750 0,0175 10,0 Региональные 0,2100 0,0150 14,0 Межрегиональные 0,2250 0,0125 18,0 Крупные 0,1800 0,0090 20,0
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Измерение эффективности работы банка» з дисципліни «Моделювання банківської діяльності»
