Риск ликвидности. Проблемы управления ликвидностью
Риск потери ликвидности для банка связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства по приемлемым ценам без потерь или привлечения дополнительных обязательств. Риск потери ликвидности имеет две составляющие: количественную и ценовую (табл. 1.2). Степень риска несбалансированной ликвидности зависит от множества факторов. На уровне самого банка главными из них являются: качество активов и пассивов (диверсификация, надежность активов, стабильность пассивов); согласованность сумм и сроков привлечения и размещения ресурсов; согласованность процентной политики банка и общего уровня доходности его операций (постоянная отрицательная операционная маржа может привести банк к потере ликвидности); дру-
Риск потери ликвидности
Таблица 1.2
АКТИВ БАЛАНСА
ПАССИВ БАЛАНСА
Количественный риск
Ценовой риск Имеются ли фактически в наличии активы, которые можно было бы реализовать: денежные и приравненные к ним средства; ценные бумаги; драгоценные металлы и природные драгоценные камни; имущество и капитальные вложения банка
Есть ли возможность приобретения средств в необходимых размерах: кредитов центрального банка; межбанковских кредитов; средств на расчетные (текущие) и депозитные счета от юридических и физических лиц
Риск отрицательного изменения цены, по которой могут быть проданы активы: невозможность продажи активов по номиналу или без скидок; изменение процентных ставок относительно периода покупки активов
Увеличение процентных ставок, по которым могут быть привлечены пассивы: увеличение ставки рефинансирования центрального банка; увеличения процента по МБК из-за возросшего риска для кредитора и конкретных условий кредитования; необходимость увеличение процента, уплачиваемого при привлечении средств физических и юридических лиц, для стимулирования более активного притока средств
Риск управления активами - возможность возникновения потерь при реализации активов по заниженной цене или отсутствие активов для продажи
Риск упрааления пассивами - потенциальный риск приобретения средств по слишком высокой цене или их недоступность
352 ЧАСТЬ III. ЭФФЕКТИВНОСТЬ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ гие виды рисков (например, валютный, процентный); репутация банка, позволяющая в короткие сроки привлекать дополнительные ресурсы. Воздействие этих факторов может привести к обесцениванию или уменьшению эффективности использования работающих активов. Риск потери ликвидности оказывает отрицательное воздействие на финансовое состояние банка, увеличивая его издержки как со стороны активной части баланса вследствие потерь при реализации активов, так и пассивной части - из-за повышения издержек на привлечение средств по сравнению со штатной ситуацией, когда пассивы привлекаются по сложившимся на рынке ставкам. Эффективность средств кредитного потенциала достигается при соблюдении следующего комплекса условий: обеспечивается необходимый минимум ликвидности; используется вся совокупность средств кредитного потенциала; извлекается максимально высокая прибыль на данный кредитный потенциал. Финансовый менеджмент банка в процессе своей деятельности должен решать весьма противоречивые задачи, называемые функциями управления банковской ликвидностью: — удовлетворение спроса на кредиты и пожеланий вкладчиков по изъятию депозитов; — сохранение надежности банка на финансовом рынке при мини мизации снижения доходности за счет неприбыльной продажи активов; — ограничение стоимости привлекаемых на рынке ресурсов и опти мизация совокупной прибыли банка. Соотношение накопленной ликвидности (в виде денежных резервов первой и второй очереди) и покупной ликвидности (совокупный объем кредитных лимитов, открытых на банк), а также трудности определения совокупной потребности банка в ликвидности — по-прежнему основная проблема управления активами и пассивами банка. (Ведь деятельность банка зависит не только от внутреннего состояния банка, но и от внешних факторов.) Рассмотрим эти факторы (табл. 1.3). Внешняя и внутренняя среда, в которой функционирует банк, достаточно нестабильна, поэтому менеджмент кредитной организации должен быть заранее готов к реагированию на изменение данной среды. Именно поэтому при разработке стратегии управления ликвидностью банка его менеджеры должны заранее предвидеть возможные ситуации развития внешней среды и выработать более или менее жесткие критерии создания резервов ликвидности и их отдельных составляющих. Помимо прочего, стратегия управления ликвидностью должна предусматривать coir
Глава 1. Банковские риски, надежность и эффективность... 353 Таблица 1.3 Зависимость деятельности банка от внешних факторов и внутреннего состояния банка
Внутренние параметры, влияющие на ликвидность Внешние параметры, определяющие спрос на ликвидность Динамика численности клиентов Распределение клиентов по отраслям и секторам экономики, зависимость их бизнеса от сезонных колебаний Размер банка и его имидж Доля неснижаемых остатков на счетах мелких и средних клиентов Качество существующего кредитного портфеля Качество портфелей ценных бумаг, прежде всего торгового портфеля Согласованность пассивов и активов по срокам исполнения обязательств и требований Фаза экономического цикла (спад или подъем) Динамика изменения процентных ставок и соотношение ценовых показателей различных секторов финансового рынка Уровень развития рынка ценных бумаг Возможности рефинансирования кредитов в центральном банке Особенности региональной экономики, ее отраслевая структура знательную трансформацию активов и пассивов и их основных соотношений в сторону формирования более стабильной структуры банковских операций. Анализ ликвидности и платежеспособности коммерческого банка включает в себя этапы, представленные на схеме 1.4. Оценка финансового состояния банка с точки зрения его ликвидности и платежеспособности Анализ факторов, воздействующих на ликвидность и платежеспособность
Структурный анализ активов Структурный анализ активов
Расчет и анализ козффицентов ликвидности Оценка эффективности стратегии управления активами и пассивами Выработка рекомендаций для дальнейшего управления ликвидностью и платежеспособностью Схема. 1.4. Основные этапы анализа ликвидности и платежеспособности коммерческого банка '/212-Банковское дело
354 ЧАСТЬ III. ЭФФЕКТИВНОСТЬ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ Таким образом, можно констатировать, что текущее управление ликвидностью и платежеспособностью должно осуществляться на основе выработанной заранее стратегии, ориентированной на приоритетные задачи развития банка, его внутренние возможности и те или иные прогнозы развития финансовых рынков и общеэкономической ситуации.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Риск ликвидности. Проблемы управления ликвидностью» з дисципліни «Банківська справа»
