Управление издержками на основе концепции маржинального дохода
Классификация затрат на постоянные и переменные необходима для принятия решений, которые влияют на объем производства. Руководителю нужно знать каким образом такие решения скажутся на стоимости и выручке и, что наиболее важно, на прибыли. Достигается это на основе использования модели «Затраты – Объем – Прибыль» (ЗОП). Данная модель позволяет графически определить взаимосвязь между выручкой, затратами и прибылью.
А А А Объем, руб. Объем, шт Объем, шт Выручка: Пост-е изд-ки: Перем-е изд-ки: Цед.*А Общий объем ПИед.*А
Таким образом, первый шаг в использовании модели ЗОП состоит в том, чтобы провести простой анализ с помощью цены и диаграммы прибыли. Для этого надо сначала сравнить цену и переменные издержки на единицу продукции. При этом, если Цед. – ПИед. > 0 рентабельность можно обеспечить при достижении определенного объема производства.
Графически это выглядит так:
Тыс. руб. ВЫРУЧКА ПРИБЫЛЬ
. ПИ УБЫТОК Критич. точка …………………………………….….…ПОИ ВИ
А кр. А, ед. (Q, руб.)
Если Цед. – ПИед. 0, рентабельность никогда не будет достигнута.
Графически это выглядит так:
Тыс. руб
ВИ
ПИ УБЫТОК ВЫРУЧКА ..………………………………………..…………..ПОИ
А, ед. (Q, руб.)
Таким образом, мы подошли к пониманию концепции маржинального дохода (вклада в покрытие товара), который представляет собой разницу между ценой и переменными издержками на единицу продукции. Величина маржинального дохода (МД) или вклада в покрытие товара (ВПТ) представляет собой сумму средств, часть которой идет на покрытие постоянных издержек (ПОИ) предприятия, а часть поступает в прибыль. Формализовано это выглядит так:
МДед. = Цед. – ПИед.
МДед. = ПОИ/Аед. + Пед.
Пед. = Цед. – ПИед. – ПОИ/Аед.
П = (Цед.*А) – (ПИед.*А) – ПОИ.
Итак, суть концепции МД заключается в следующем: 1) продажная цена должна быть по крайней мере выше, чем переменные издержки на единицу продукции, т.е. МД > 0. В противном случае каждая произведенная единица продукции будет только увеличивать убытки предприятия; 2) предприятие должно продавать по крайней мере «N» единиц продукции для того, чтобы покрыть постоянные издержки, т.е.
МДед.*N = ПОИ.
3) каждая дополнительно проданная единица продукции (после покрытия всех постоянных издержек) непосредственно увеличивает чистую прибыль. Соотношение между величиной МД и валовой выручкой (ВВ) называется коэффициентом маржинального дохода и определяется по формуле:
kМД = МД/ВВ.
Данный коэффициент характеризует, какая доля в объеме продаж используется для покрытия ПОИ, а какая для формирования прибыли. Чем выше этот индикатор (показатель), тем привлекательнее с финансовой точки зрения производство данного вида продукции. Соотношение между ПОИ и kМД определяет такой важный индикатор как бесприбыльный оборот (БО) или критический (бесприбыльный) объем производства (Акр.) Он определяется по формуле:
БО = ПОИ/kМД как абсолютная стоимостная величина (в рублях)
или БО = ПОИ/МДед. как абсолютная натуральная величина (шт., тонны, метры . и т.д.). Рост бесприбыльного оборота может быть вызван ростом ПОИ при одновременном уменьшении kМД. Данное обстоятельство повышает уязвимость фирмы со стороны возможного уменьшения валовой выручки. Уязвимость эта может быть определена через подсчет величины запаса надежности (запаса финансовой прочности, предела безопасности) по формуле:
Показатель запаса надежности (ЗН) характеризует дополнительный, т.е. сверх уровня безубыточности объем продаж (производства). Допустим, что данный показатель по итогам 2002 и 2003 составил соответственно 21% и 19%. Это означает, что в 2002 году фирма могла выдержать снижение валовой выручки на 22%, прежде чем оказалась бы в условиях бесприбыльного оборота. В 2003 году этот показатель упал до 19%, т.е. уязвимость предприятия со стороны возможного снижения валовой выручки повысилась. Еще пример анализа доходности предприятия.
2002 год 2003 год Коэффициент МД, % 35,6 32,8 Бесприбыльный оборот, тыс. руб. 6705 7884 Запас надежности, % 22 19
Как видим, за прошедшие два года коэффициент маржинального дохода значительно снизился. Причиной этого могло послужить снижение цены реализации, рост переменных издержек или ухудшение структуры сбыта. Бесприбыльный оборот в 2003 году повысился по сравнению с 2002 годом, что явилось результатом роста постоянных издержек одновременно со снижением коэффициента маржинального дохода. Динамика запаса надежности показывает, что предприятие стало более уязвимым со стороны снижения валовой выручки. Влияние структуры затрат на прибыль в зависимости от объема производства устанавливается через операционный рычаг (ОР) по формуле: .
Этот индикатор (операционный рычаг) показывает на сколько процентов изменится прибыль при изменении объема продаж (выручки) на 1%. Допустим, что ОР составил 2%. Это означает, что при увеличении объема продаж выше точки безубыточности на 1% прибыль увеличится на 2% и наоборот – при снижении объема продаж на 1% прибыль уменьшится в той же пропорции. Операционный рычаг связан с уровнем предпринимательского риска: чем он выше, тем выше риск. Чем выше риск, тем больше возможное вознаграждение.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Управление издержками на основе концепции маржинального дохода» з дисципліни «Управління витратами»
