Центральный банк (ЦБ), или Банк России страны, является главным звеном кредитной системы любого государства. Центральный банк - это посредник между государством и экономикой. Возникновение центральных банков связано со становлением и развитием кредитной системы отдельных государств, которое сопровождалось концентрацией в немногих банках эмиссии банкнот. Такие банки стали центрами эмиссии денег. В разных странах ЦБ называют по-разному: государственными, народными, эмиссионными, резервными. В истории развития кредитной системы существовало два пути формирования центральных банков: 1) ЦБ приобретали свой статус и функции в процессе исторической эволюции; 2) ЦБ изначально учреждены государством как эмиссионные институты (США, Германия). Первым эмиссионным банком считается созданный в 1694г. Банк Англии, поскольку он начал выпускать банкноты и учитывать коммерческие векселя. Банк Франции был учрежден в 1800г., Банк Нидерландов - в 1814г., Рейхсбанк в Германии - в 1875г., Банк Японии - в 1882г., Резервный банк Австралии - в 1960г., Центральный банк России - в 1990г. Центральный банк чаще всего является собственностью государства, хотя имеются ЦБ, капитал которых государству не принадлежит. В зависимости от форм собственности центральные банки подразделяются на унитарные (государственные), акционерные, объединения ассоциативного типа (смешанные), (табл. 10.9). Критериями независимости центральных банков, обусловленной объективными факторами, являются: участие государства в капитале ЦБ и распределение прибыли; процедура назначения (выбора) руководства банка; степень отражения в законодательстве целей и задач ЦБ; право государства на вмешательство в денежно-кредитную политику; правила, регулирующие возможность прямого и косвенного финансирования расходов ЦБ страны.
Таблица 10.9
Особенности форм организации ЦБ
Формы организации Центрального банка Унитарные (государственные) Акционерные Ассоциативного типа (смешанные) Капитал полностью принадлежит государству (Англия, Россия, Дания, Франция) Капитал принадлежит акционерам (США, Италия) С участием или без участия государственных структур (Швейцария, Япония, Австрия)
В настоящее время Центральный банк является: эмиссионным центром страны (монопольное право на выпуск банкнот); банком банков, т. е. совершать операции не с торгово-промышленной клиентурой, а преимущественно с банками страны; банкиром правительства, для чего должен поддерживать государственные экономические программы, предоставлять кредиты правительству; главным расчетным центром страны, выступая посредником между банками страны при выполнении безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований; органом регулирования экономики денежно-кредитными методами. При решении вышеперечисленных задач Центральный банк выполняет три основополагающие функции: - регулирующую (регулирование денежной массы в обращении); - контрольную (определение соответствия требованиям качественному составу банковской системы); - информационно - исследовательскую (научно - исследовательский, информационно-статистический центр, публикует информацию о денежно-кредитной сфере, и занимается консультационной деятельностью). Денежно-кредитная политика (ДКП) Банка России. Денежно-кредитную политику осуществляет Банк России совместно с Правительством согласно выбранной идеологии развития экономики. Денежно-кредитная политика представляет собой совокупность мер, направленных на изменение количества денег в обращении, объема банковских кредитов, процентных ставок, валютного курса, платежного баланса и, следовательно, на состояние экономики страны в целом. Целями денежно-кредитной политики являются: достижение финансовой стабилизации; снижение темпов инфляции; укрепление курса национальной валюты; обеспечение устойчивости платежного баланса страны; создание условий для стимулирования экономического роста. В зависимости от состояния экономики и целей выделяют два типа денежно-кредитной политики (табл. 10.10).
Таблица 10.10
Типы денежно-кредитной политики
Типы денежно - кредитной политики
Рестрикционная политика Ужесточение условий, ограничение объема кредитных операций коммерческих банков и повышение уровня процентных ставок (увеличение налогов, сокращение государственных расходов) Экспансионистская политика Расширение масштабов кредитования, ослабление контроля над приростом денежной массы, сокращение налоговых ставок, понижение уровня процентных ставок
Выбор типа денежно-кредитной политики, а соответственно и набора инструментов регулирования Банк России осуществляет исходя из состояния хозяйственной конъюнктуры. Сущность механизма действия основных инструментов денежно-кредитной политики представлена в табл. 10.11.
Таблица 10.11
Сущность механизма действия основных инструментов денежно-кредитной политики
Инструмент Сущность политики Механизм действия 1 2 3 Учетная политика Она состоит в учете и переучете коммерческих векселей, передаваемых банковским сектором в Центральный банк РФ, который в свою очередь получает их от хозяйствующих субъектов и населения в качестве обеспечения выданных кредитов. Центральный банк РФ выдает кредиты на оплату полученных векселей и устанавливает официальную учетную ставку — процент, который взимается при их переучете. Учетная политика направлена на установление лимита кредитов для каждого кредитного учреждения банковского сектора. Все остальные процентные ставки по всем формам кредитов являются производными от учетной ставки Регулируя уровень ставок, ЦБ РФ регулирует стоимость кредита Изменение нормы обязательных резервов
Определяются как определенный процент от общей суммы вкладов в коммерческих банках. Зависят от вида и величины вклада. Установление норм обязательных резервов обязывает банки хранить часть своих ресурсов на беспроцентном счете в ЦБ России. При этом преследуется основная цель- осуществлять регулирование ресурсов банков, направляемых на кредитование субъектов хозяйствования и население, и тем самым оказывать влияние на совокупную денежную массу
Увеличение нормы резервов ведет к ограничению кредитных вложений банков, и наоборот Продолжение табл. 10.11 Инструмент Сущность политики Механизм действия Рефинансирование банков Кредитование ЦБ банков, в том числе учет и переучет векселей. Основной формой кредитования сегодня является ломбардный кредит под залог государственных ценных бумаг Поддержание ликвидности банка Валютные регулирования Осуществляются путем проведения валютных интервенций ЦБ, т. е. купля-продажа иностранной валюты против российской на межбанковском или биржевом рынке для воздействия на курс рубля. Методы: установление валютного надзора; сохранение официальных золотовалютных резервов на уровне минимальной достаточности; регулирование операций с валютой у коммерческих банков путем установления лимитов Покупая за счет золотовалютных резервов национальную валюту, ЦБ РФ увеличивает спрос на нее, а значит, повышает ее курс, и наоборот. Повышение курса национальной валюты способствует расширению импорта продукции Установление ориентиров роста денежной массы Регулирование количества денег в обращении, определяемое величиной денежного агрегата М2 Исходят из предполагаемой динамики реального ВНП, уровня инфляции и скорости обращения денег Прямые качественные ограничения Банка России Установление максимальных уровней ставок по отдельным видам операций и сделок, ограничение кредитования, замораживание процентных ставок и т. д. Применяется в исключительных случаях после проведения консультаций с Правительством
Целевыми ориентирами денежно-кредитной политики в ближайшей перспективе являются: а) обеспечение низкого уровня инфляции при значительном увеличении денежной массы в реальном выражении; б) дедолларизация российской экономики и укрепление национальной валюты; в) снижение процентных ставок и постепенная переориентация денежных потоков из финансового в реальный сектор экономики; г) остановка утечки капитала за рубеж; д) реструктурирование внешних и внутренних долгов. В соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России является органом регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций. Главной целью надзорной деятельности ЦБ РФ является поддержание стабильности банковской системы.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Центральный банк и его характеристика» з дисципліни «Основи економіки і теорії ринку»
