Оборотный капитал (оборотные средства, текущие активы) – это денежные средства и другие мобильные активы предприятия, которые могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла. Основными характеристиками оборотного капитала являются его объем, структура, источники формирования, ликвидность. Состав оборотного капитала представлен на рис1.
Оборотный капитал
По месту в процес- По источникам По степени По потребности се кругооборота образования ликвидности в производственном цикле
В произ- В обра- Собствен- Заемные Высоко- Низко- Постоян- Перемен- водстве щении ные (чистый (текущие ликвид- лик- ная (сис- ная часть оборотный обязательства) ные видные темная) капитал часть
Денежные Готовая Денежные средства продукция средства
Денежные Сырье и Дебитор. эквиваленты мат-лы задолж. Дебиторская задолж-ть Производ. запасы
Рис. 1 Состав оборотного капитала (оборотных средств)
Оборотные средства предприятия авансируются в оборотные производственные фонды и фонды обращения с целью обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции. По источникам образования оборотный капитал делится на собственный и заемный. Источники формирования собственных средств – уставный капитал, прибыль и устойчивые пассивы (минимальная задолженность по з/п рабочим и служащим, которая образуется вследствие разрыва между датой ее начисления и днем выплаты). Источники формирования заемных средств – краткосрочные кредиты банка, привлеченные средства или кредиторская задолженность поставщикам и по другим счетам. Чистый оборотный капитал определяется как разность между текущими активами (оборотными средствами) и текущими обязательствами (кредиторской задолженностью) и показывает, в каком размере текущие активы покрываются долгосрочными источниками средств. Чем выше величина чистого оборотного капитала, тем меньше риск ликвидности. Постоянный оборотный капитал представляет собой ту часть денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, потребность в которых относительно постоянна в течение всего операционного цикла. Категория переменного оборотного капитала отражает дополнительные текущие активы, необходимые в пиковые периоды или в качестве страхового запаса.
В составе оборотного капитала особо выделяют: · сырье; · основные и вспомогательные материалы; · топливо; · тару; · запасные части; · инструмент; · хозяйственный инвентарь; · полученные и собственные полуфабрикаты; · незавершенное производство; · готовую продукцию.
По форме существования запасы материальных ценностей бывают двух видов: · производственные – запасы сырья, материалов и топлива, создаваемые в сфере производства в связи с прерывностью их поступления; · товарные – запасы готовых средств производства, находящиеся в сфере обращения.
Производственные запасы материальных ценностей входят в состав оборотных производственных фондов и обычно состоят из: · текущих запасов, предназначенных для ежедневного отпуска сырья, материалов, топлива в производство или ежедневной отгрузки готовой продукции потребителям; · подготовительных запасов – запасов сырья и материалов, необходимых для своевременной их подготовки к производственному использованию; · страховых запасов – запасов, предназначенных для непрерывного обеспечения производства материалами в случае возникновения перебоев в поставках; · сезонных запасов – запасов, связанных с сезонностью производства (или потребления).
Товарные запасы – в зависимости от места нахождения подразделяются на сбытовые (у изготовителя), складские (на складах посредников), запасы в пути (у поставщиков к потребителям).
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Оборотный капитал и запасы материальных ценностей» з дисципліни «Економічна статистика»
