Рентабельность производственных фондов и ее факторный анализ
Полезным при оценке результатов деятельности может быть анализ, опирающийся на основные показатели рентабельности основных средств. Стоимостный показатель рентабельности основных производственных фондов характеризует количество прибыли, приходящейся на 1 руб. или 1000 руб. основных производственных фондов:
R = Прибыль : Среднегодовая стоимость ОПФ. опф
Для анализа показателей рентабельности можно воспользоваться индексной матрицей (табл. 5.3) . Для аналитических целей показатель рентабельности производственных фондов можно представить в виде произведения двух показателей: рентабельности выпущенной продукции и показателя вовлеченных производственных фондов (фондоотдачи):
П : ОПФ = П : ВП x ВП : ОПФ.
В свою очередь, рентабельность выпущенной продукции можно также представить в виде произведения двух показателей: рентабельности затрат и затрат на 1 руб. (или 1000 руб.) выпущенной продукции:
R = П : К x К : ВП, вп
где П - прибыль; ОПФ - основные производственные фонды; ВП - выпущенная продукция; К - полная себестоимость выпущенной продукции. Данные для анализа рентабельности производственных фондов приведем в табл. 5.16.
Таблица 5.16
Исходные данные для анализа рентабельности фондов
1-й год 2-й год Изменения Темпы изменений 1. Прибыль (млн руб.) 16 251 16 779 528 1,0325 2. Объем выпущенной продукции (млн руб.) 67 287 76 684 9 397 1,1397 3. Основные производственные фонды (млн руб.) 58 019 66 683 8 664 1,149 4. Полная себестоимость (млн руб.) 51 036 59 905 8 869 1,1738 5. Численность персонала (чел.) 5 635 5 893 258 1,0458 6. Рентабельность основных производственных фондов (п. 1 : п. 3) (руб.) 0,2801 0,2516 -0,0285 0,8983 7. Рентабельность продукции (п. 1 : п. 2) (руб.) 0,2415 0,2188 -0,0227 0,906 8. Фондоотдача (п. 2 : п. 3) руб. 1,1597 1,15 -0,0098 0,9916 9. Рентабельность затрат (п. 1 : п. 4) (руб.) 0,3184 0,2801 -0,0383 0,8796 10. Затраты на 1 руб. продукции (п. 4 : п. 2) (руб.) 0,7585 0,7812 0,0227 1,0299
Подставив данные в приведенные выше формулы, получаем аналитику рентабельности фондов и рентабельности выпущенной продукции (табл. 5.17).
Таблица 5.17
Анализ рентабельности фондов и выпущенной продукции
1-й год 2-й год 1. Рентабельность фондов 28,00% 25,20% 1.1. Рентабельность выпущенной продукции 24,20% 21,90% 1.2. Фондоотдача 1,16 1,15 2. Рентабельность выпущенной продукции 24,20% 21,90% 2.2. Рентабельность затрат 31,80% 28,00% 2.1. Затраты на 1 руб. ВП 0,76 0,78
Динамику изменения показателей рентабельности основных производственных фондов и рентабельности выпущенной продукции представим следующим образом: 0,8983 = 0,9060 x 0,9916; 0,9060 = 0,8796 x 1,0299. Рентабельность фондов снизилась на 10,17% (индекс снижения рентабельности основных производственных фондов 0,8983) по причине снижения рентабельности выпущенной продукции и фондоотдачи. В большей мере на снижение рентабельности фондов повлияло снижение рентабельности продукции (на 9,4%). Это произошло под влиянием снижения отдачи от затрат (рентабельность затрат снизилась на 22%) и роста затрат на 1 руб. продукции почти на 3%. Для более полного раскрытия факторов, повлиявших на рентабельность ОПФ, разложим рентабельность продукции и ФО следующим образом:
П : ОПФ = (К : ВП x П : К) x [(ВП : ЧП) : (ОПФ : ЧП)],
где ЧП - численность персонала. Подставив данные в приведенную формулу , получим: 0,8983 = (1,0299 x 0,8796) x (1,0898 : 1,0990); 0,8983 = 0,9059 x 0,9916. В этом расчете учитываются не только основные показатели, образующие рентабельность продукции, но и производительность основных производственных фондов, рассчитанная как частное производительности труда одного работника промышленного производственного персонала (ВП : ЧП) и показателя технического оснащения труда (ОПФ : ЧП), фондовооруженности труда. Из приведенного расчета следует, что производительность фондов, или фондоотдача, снизилась на 0,84%, поскольку рост производительности персонала (9%) оказался ниже темпов роста фондовооруженности персонала (10%). Соотношение производительности персонала и его фондовооруженности может быть весьма полезным при оценке эффективности на низовых уровнях управления предприятием. Факторный анализ рентабельности фондов. Факторное исследование рентабельности учитывает отдельно влияние числителя (прибыли) и знаменателя (среднегодового объема вовлеченных фондов). Провести расчеты и оценить влияние факторов можно с помощью следующих формул:
ДЕЛЬТАR = П : ОПФ - П : ОПФ , опф 1 1 0 0
-0,0285 = 0,2516 - 0,2801. Разложим общее отклонение показателя рентабельности производственных фондов на две составляющие, отражающие влияние изменения суммы прибыли (ДЕЛЬТАП) и изменения средней величины основных производственных фондов (ДЕЛЬТАОПФ):
ДЕЛЬТАП = П : ОПФ - П : ОПФ , 1 0 0 0
0,0091 = 0,2892 - 0,2801;
ДЕЛЬТАОПФ = П : ОПФ - П : ОПФ , 1 1 1 0
-0,0376 = 0,2516 - 0,2892. Расчеты показывают, что рост прибыли на 528 млн руб. способствовал увеличению рентабельности фондов на 0,0091 руб. А в результате увеличения стоимости основных производственных фондов на 8664 млн руб. их рентабельность снизилась на 0,0376 руб. Совокупное влияние изменения прибыли и стоимости основных производственных фондов привело к снижению их рентабельности на 0,0285 руб. При необходимости в дальнейших расчетах числитель и знаменатель можно разложить на составляющие их элементы. Последний этап изучения основных средств - выявление сильного и слабого звена в фондах с помощью системы показателей рентабельности основных производственных фондов. От выявленных неэффективных средств нужно избавляться как от лишнего. Особенно важны структура основных средств и доля в ней активной части, что позволяет установить правильные масштабы производства, оптимизировать затраты на электроэнергию. Оперативно решать вопросы ресурсоемкости и тем самым конкурентоспособности продукции и предприятия в целом. Такой вариант анализа рентабельности фондов построен на нескольких этапах (в нашем случае - на трех уровнях разложения) для вычленения слабого звена в цепочке создания стоимости (схема 5.1).
Три уровня рентабельности производственных фондов на предприятии
Где ОФ - основные фонды; ОбФ - оборотные фонды; МЗ - материальные затраты; НМЗ - нематериальные затраты; Ам - амортизация; Из - износ материалов и малоценного инвентаря; Е - энергия; Тр - транспортные и ремонтные услуги; Дз - другие нематериальные затраты; ЗД - здания и сооружения; АОФ - машины и технические устройства; ДОС - другие основные средства; ЗР - заработная плата с начислениями; ЗМ - запасы материалов и малоценного инвентаря; НЗП - незавершенное производство; ГП - готовая продукция на складе. Подставим имеющиеся данные в приведенную схему 5.1 и получим представление о динамике искомых показателей (схема 5.2).
Из схемы 5.2 следует, что результативные показатели работы предприятия - рентабельность фондов и рентабельность продукции - снизились. Иными словами, каждая единица продукции приносит все меньше прибыли, значит, растут затраты на каждый рубль производимой продукции. В приведенной пирамиде практически все показатели (кроме рентабельности фондов и рентабельности продукции) являются технико-экономическими показателями, которые отражают затратоемкость продукции и характеризуют ее конкурентоспособность. Так, затраты на рубль выпущенной продукции выросли почти на 3%. Этот показатель можно разложить на две составляющие: рост материалоемкости продукции на 1,4% и рост нематериальных затрат в продукции на 1,6% (влияние роста зарплатоемкости продукции на 5,6%). Влияние других нематериальных факторов снизилось почти на 4%. Образованную таким способом пирамидальную систему показателей можно дальше преобразовывать и развивать. В ходе проведенного детального анализа ОПФ раскрываются процессы и негативная тенденция снижения конкурентоспособности продукции и всего предприятия. Опыт показывает, что, если серьезно не заниматься и не управлять оборудованием и технологией производства, со временем безопасность предприятия потребует значительно больших средств. Раскрытие общего показателя рентабельности вовлеченных производственных фондов в холдинге с многопроизводственной организацией может привести к следующему примерному аналитическому разложению (схема 5.3).
Структура показателей рентабельности основных производственных фондов в холдинге
В первом ряду на схеме приведены значения рентабельности фондов базисного периода, во втором - фактического периодов. Из рассчитанной динамики рентабельности фондов (третий ряд значений на схеме 5.4 ) следует, что в холдинге она снизилась на 7,3% (индекс изменения 0,9271). В большей мере рентабельность фондов снизилась на первых двух предприятиях, а на предприятии III этот показатель вырос на 15,2% (индекс роста 1,1520). В этой схеме общий показатель составляет практически среднюю арифметическую показателей, основанных на данных отдельных предприятий. Такой порядок рассмотрения позволяет установить и сравнительно оценить лучшие или худшие результаты работы подразделений, входящих в состав производственной организации (холдинга). Приведенную аналитическую систему показателей рентабельности производственных фондов можно раскрывать для различных уровней управления, выбирая нужные показатели. Покажем для примера такой срез в объеме показателей, определяющих отношение материальных затрат и фонда зарплаты к продукции (или материалоемкости и зарплатоемкости продукции), в виде расчетных формул и взаимосвязей, а также их численных значений (схемы 5.5 и 5.6 ).
Взаимосвязи материалоемкости и зарплатоемкости продукции в холдинге
Аналитическое разложение показателей показывает источники формирования доли фонда зарплаты в стоимости продукции отдельных организационных единиц производственной организации. Рост затрат на рубль продукции в целом по холдингу на 3% произошел в основном в результате роста материальных затрат на 3%. Зарплатоемкость продукции по холдингу практически не изменилась. Но на каждом предприятии ситуация складывалась по-разному. На первом и втором предприятиях доля фонда заработной платы в стоимости продукции снизилась на 55% (с 12,6 до 8%) и на 18% (с 22,7 до 18,7%) соответственно. А на третьем - доля заработной платы в стоимости продукции выросла на 15,2% (с 9 до 10,3%). Материалоемкость продукции на третьем предприятии снизилась на 5,4%, а на первых двух - выросла на 1,3 и на 8% соответственно. Сравнение, проведенное между этими единицами (предприятиями), а также оценка динамики частных показателей могут быть полезными в процессе управления. Представленный подход и принципы анализа результатов деятельности могут дать картину об экономическом положении предприятия, сильных и слабых сторонах его деятельности, преобладании экстенсивных или интенсивных факторов в развитии и могут быть использованы на различных уровнях управления. Приведенные примеры анализа результатов деятельности могут являться исходной точкой для углубления дальнейшей аналитической работы (при необходимости). В заключение добавим, что для решения проблем технико-технологического обновления производства можно использовать инструментарий лизинга и особенно его форму возвратного лизинга. Возвратный лизинг (sale-lease back) относится к особым формам лизинга. Это финансовый лизинг, в котором участвуют только две стороны - собственник определенного имущества и лизинговая фирма. Собственник имущества продает его лизинговой фирме, а затем берет его на условиях финансового лизинга, продолжая пользоваться им. Полученные средства от продажи, например, зданий и сооружений можно использовать для текущей деятельности и со временем перейти на новое оборудование или новые технологии, которые можно приобрести и на условиях лизинга.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Рентабельность производственных фондов и ее факторный анализ» з дисципліни «Економічна матриця підприємства»
