Банковская прибыль (доход кредитора) формируется в основном за счет разницы в процентах по выданным кредитам и привлекаемым источникам (по депозитам, банковским займам, выпускаемым ценным бумагам и др.). Риск процентной ставки — это риск недополучения банками прибыли в будущем в результате изменения процентных ставок, то есть когда процентная ставка, по которой выдан кредит заемщику, оказывается меньше, чем процентная ставка по привле каемым банком в настоящее время или в будущем средствам. Ставки могут измениться по самым разным причинам, в частности, в связи с экономической или иной ситуацией, выбором неэффективной бан ковской политики, выбором неправильных инвестиционных инстру ментов и технологий и т.д. Сбалансированность банковских активов и пассивов, как по ставкам, так и по времени, является основной сложностью в долгосрочном кредитовании, в частности, в связи со свободным режимом изъятия средств (или предупредительным, в за висимости от технологий сбережения) по депозитам, а также непред сказуемостью рыночных ставок и другим причинам. Таким образом, ставки по выданным кредитам-активам являются постоянными, «свя занными», притом на очень большце сроки, а пассивы банка остают ся слабо привязанными, в основном в связи с их краткосрочностью и свободой изъятия. Риск процентной ставки включает не только из менение процентных ставок, но также понижение стоимости выплат по существующему кредиту (понижение реальной стоимости аморти зационных фондов по сравнению с номинальными выплатами). Риск процентной ставки можно рассматривать как часть риска неликвидности (ликвидности), это взаимозависимые риски. Риски особенно возрастают при большом потенциале негативной амортиза ции, при применении рискованных ставок в больших объемах, боль шой доле объемов с долгосрочными кредитами или, наоборот, боль шом объеме кратковременных депозитов. Таким образом, даже при ГЛАВА 5. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ 59 смене краткосрочных депозитов на среднесрочные депозиты риск процентной ставки будет уменьшаться. Необходимо учитывать влия ние самой процентной ставки на кредитный риск. Кредитор не может бесконечно поднимать процентную ставку для уменьшения риска, так как при определенном рубеже эта ставка будет непосильна для заемщика. Кредитором должно быть правильно выбрано оптималь ное соотношение уровня риска, учитывающего все риски с их влия нием друг на друга, и ожидаемого дохода. Сама зависимость между доходом и риском обычно обратно пропорциональная. Решение проблемы надежности ипотечных кредитов путем умень шения процента по этим кредитам за счет снижения процента по де позитам также невозможно, так как в этом случае достаточно быстро иссякает сам источник накопления. Здесь должны быть найдены иные пути, включая работу с максимальными ставками по депозитам и минимальными ставками по кредитам, минимизацию всех расходов за счет больших объемов кредитования и количества услуг, создание новых эффективных технологий, объединение этих технологий в це лях получения минимальных издержек и максимальных доходов для всех субъектов финансирования. При этом важную роль начинает играть объединение мелких банков в крупные. Естественно, что про центная ставка по кредиту регулируется рынком (предложением заемных средств и их спросом), а также прибылью банка. Однако жесткие непосильные кредитные условия могут резко ограничить доступность кредитов, а также увеличить кредитные риски. Поэтому многие страны применяли и применяют политику регулирования го сударством финансовой системы (особенно необходимую в отдель ные экономические периоды), устанавливали своего рода «потолки ростовщичества». В США Федеральное правительство избегало прямо устанавливать «потолки» ставки ссудного процента по закладным, однако многие штаты сами устанавливают верхний предел процент ной ставки, которая может быть применена кредитором. Установка кредитным институтом ставкр! выше принятой подпадает под наруше ние закона и штрафные санкции.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Риск процентной ставки» з дисципліни «Іпотека. Кредит. Коментар житлового законодавства»
