Страховая компания (С.к.) — юридическое лицо, осуществляющее страховые операции по возмещению ущерба и оказанию помощи предприятиям и гражданам при наступлении экстраординарных событий в их деятельности и жизни. Страховые компании предлагают своим клиентам страховые полисы. Страховой полис — выдаваемый страховщиком (страховой компанией) документ, подтверждающий договор страхования и содержащий его условия. В нем страховщик обязуется за конкретную плату возместить страхователю (владельцу страхового полиса) убытки, связанные с рисками и несчастными случаями, указанными в договоре. Страховые компании (С.к.) предлагают страховые полисы с различными сроками действия: от одного дня до пожизненных. Страхователи платят С.к. соответствующую страховую премию за страховые услуги. С.к. размещает привлеченную сумму страховых премий в ценные бумаги и кредитные ресурсы со сроками погашения, которые позволяют С.к. своевременно отвечать по своим обязательствам (страховым полисам). С.к. для поддержания ликвидности и снижения риска размещают свои ресурсы в активы с разными сроками погашения. Страхователю выгодно, если страховой случай наступает на ранней стадии действия договора (страхового полиса), так как при этом страхователь получает всю сумму страхового возмещения сразу без значительных затрат для него в виде подлежащих внесению страховых премий. И наоборот, если страховой случай наступает (или вообще не наступает) на поздней стадии действия договора, С.к. получает значительный доход, так как при этом она имеет возможность долгосрочного инвестирования своих средств. Размер страховой премии зависит от вероятности наступления страхового случая. Чем выше данная вероятность, тем выше страховая премия. Безусловно, точно рассчитать вероятность наступления страхового случая практически невозможно. Поэтому все С.к., осуществляя страховую деятельность, используют для расчета данной вероятности различные статистические данные (количество аварий в стране, уровень смертности, несчастных случаев и т. д.). Страховые компании, как и все финансовые посредники, стремятся обслуживать определенные сегменты рынка. Различают два основных вида страховых компаний: компании по страхованию жизни и компании по страхованию от несчастных случаев. Компании по страхованию жизни. Компании по страхованию жизни являются одними из самых старых финансовых посредников в США. Примерно около 70% всего взрослого населения страны имеют страховые полисы от компаний по страхованию жизни. Очень часто страхователи приобретают страховые полисы, по которому С.к. выплачивает, кроме страхового возмещения при наступлении страхового случая, еще и так называемый ежегодный доход, что более сближает страховой полис с обыкновенным банковским депозитом. Компании по страхованию жизни размещают привлеченные средства в основном в долгосрочные ценные бумаги (корпоративные облигации) и ипотечные ссуды (см. табл. 35). Они облагаются льготным федеральным налоговым режимом и поэтому не стремятся вкладывать свои средства в муниципальные облигации, доход по которым также не облагается федеральными налогами. Компании по страхованию жизни также начали вкладывать средства в ликвидные ценные бумаги с целью удовлетворения потребностей тех страхователей, которые желают получать не фиксированный ежегодный доход по своим страховым полисам, а ежегодный доход с плавающей процентной ставкой в зависимости от рыночного курса инвестируемых ценных бумаг. Страховые компании США также стали проводить операции по страхованию здоровья и инвестировать средства в деятельность пенсионных фондов. Страховые компании, в состав которых входят пенсионные фонды, называются страховыми пенсионными фондами. В 1999 г. компании по страхованию жизни выплатили в форме ежегодных доходов своим страхователям около 68 млрд долларов и около 25 млрд долларов в форме страхового возмещения (вследствие наступления страхового случая).
Таблица 35. Типичный баланс компании по страхованию жизни
Статьи Процентное соотношение АКТИВ Правительственные ценные бумаги 17% Корпоративные и иностранные облигации 42% Корпоративные акции 14% Ипотечные кредиты 13% Разные активы 14% Итого: 100% ПАССИВ Страховые полисы 86% Другие пассивы 14% Итого: 100%
Как и ссудосберегательные ассоциации, первые компании по страхованию жизни являлись собственностью своих клиентов (страхователей). Но впоследствии они стали создаваться в форме закрытых акционерных обществ. К 1999 г. в США насчитывалось около 2100 таких страховых компаний. В начале 1990-х годов многие компании по страхованию жизни стали испытывать серьезные финансовые затруднения. Причиной такого явления было резкое изменение уровня процентных ставок в стране. Как было отмечено выше, страховые компании львиную долю своих средств инвестировали в долгосрочные проекты, такие как корпоративные облигации и ипотечные кредиты. В отличие от ссудосберегательных ассоциаций и банков привлеченные средства компаний по страхованию жизни также носили долгосрочный характер. Поэтому они не понесли больших финансовых потерь в период резкого увеличения уровня процентных ставок в стране (начало 1970-х—конец 80-х годов). Однако компании по страхованию жизни понесли огромные потери в период снижения ставок по кредитам на приобретение недвижимости (ипотечных кредитов). Кроме того, многие страховые компании строили свой инвестиционный портфель на облигациях с высокой степенью риска, цены на которые также резко упали в конце 1980-х годов. В результате таких неблагоприятных изменений многие вкладчики стали рассматривать деятельность страховых компаний как очень рискованную и перестали доверять свои средства этим финансовым посредникам. Страховые компании вынуждены были пойти на уступки, в частности, многие из них дали страхователям право досрочно, часто без предварительного уведомления, расторгать страховой договор с компанией. В отличие от вкладчиков банков вклады (страховые полисы) страхователей не гарантировались федеральными страховыми фондами, хотя очень часто страховые фонды штатов оказывали финансовую поддержку местным страховым компаниям в периоды их финансовой нестабильности с целью защиты интересов вкладчиков (страхователей). Компании по страхованию от несчастных случаев. Деятельность данного вида финансового посредника отличается от деятельности компании по страхованию жизни по трем основным причинам: а) в отличие от полисов по страхованию жизни, носящих долгосрочный характер, страховые полисы от несчастного случая выдаются на короткий срок. Этот срок может достигать одного дня — при страховании перевозок грузов или одного года и более — при страховании от пожаров недвижимости и т. д.; б) вероятность наступления страхового случая при страховании от несчастных случаев значительно труднее рассчитать, чем вероятность при страховании жизни; в) весь доход компаний по страхованию от несчастных случаев подлежит налогообложению. Исходя из этих причин, компании по страхованию от несчастных случаев значительную часть своих ресурсов вкладывают в высоколиквидные ценные бумаги, которые без особых потерь для компании можно обратить в денежную наличность в довольно короткие сроки. Большую долю активов этих компаний составляют казначейские и муниципальные ценные бумаги, корпоративные акции и облигации (см. табл. 36). К концу 1999 г. в США действовало около 3950 компаний по страхованию от несчастного случая. Многие из них специализировались по отдельным видам страховой деятельности: по страхованию поставок грузов, бизнеса, личного имущества, безопасности граждан, от пожаров и т. д. Организационной формой таких компаний часто является акционерное общество закрытого типа. Вид деятельности страховой компании практически не завидит от ее организационной формы.
Таблица 36. Типичный баланс компании по страхованию от несчастных случаев
Статьи Процентное соотношение АКТИВ Правительственные ценные бумаги 24% Муниципальные облигации 24% Корпоративные и иностранные облигации 15% Корпоративные акции 17% Разные активы 20% Итого: 100% ПАССИВ Страховые полисы 75% Другие пассивы 25% Итого: 100%
В середине 1980-х годов большинство компаний по страхованию от несчастных случаев, как и многие остальные финансовые посредники, испытывали значительные трудности, так как они недооценили значительный уровень спада процентных ставок и дохода по их инвестиционным инструментам. Страховые компании обложили своих клиентов (страхователей) довольно низкими страховыми премиями, так как во время спада процентных ставок эти страховые премии казались довольно высокими и прибыльными. Поэтому после значительного увеличения уровня ставок в стране страховые компании испытывали значительные финансовые потери. Деятельность компаний по страхованию от несчастных случаев регулируется местными (штатными) органами власти. Рассмотрим механизм осуществления страхования в России. Страхование в России осуществляется в добровольной и обязательной формах. В настоящий момент страховые отношения регулируются Законом РФ «О страховании». Государственный надзор за страховой деятельностью осуществляется Федеральной службой России по надзору за страховой деятельностью. К ее функциям относятся: выдача лицензии на осуществление страховой деятельности, контроль за страховой деятельностью, установление правил формирования и размещения страховых резервов, разработка различных нормативных документов. В России особо сильно наблюдается тенденция развития обязательных видов страхования. С 1993 г. до настоящего времени доля премий по обязательному страхованию увеличилась более чем в три раза. В I квартале 1999 г. доля премий по обязательным видам страхования составила около 38% в совокупном объеме страховых премий. Добровольное страхование осуществляется на основании договора между страхователем и страховщиком. Объектами страхования могут быть имущественные интересы: — связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обеспечением страхователя (личное страхование); — связанные с владением, пользованием, распоряжением имуществом (имущественное страхование); — связанные с возмещением страхователям причиненного им вреда личности или имуществу юридического или физического лица. Наиболее популярными видами страхования в России являются добровольное и обязательное медицинское страхование, доля взносов по которым в совокупном объеме страховых премий достигла в настоящее время 32%. Наиболее быстро в составе добровольного страхования увеличивается имущественное страхование (рост страховой премии на 75%, ее доля в общей сумме по всем видам страхования — около 20%). Данные показатели говорят о росте страховых услуг в предпринимательской сфере. С ростом инвестиционных проектов в России развивается и инвестиционное страхование. В этой деятельности выделяют три основных направления: — страховая защита объектов инвестиций, прежде всего, базовое страхование объектов предприятия; — страхование иностранных инвесторов от политических рисков; — кредитное страхование. Страхователями могут быть как физические, так и юридические лица. Страховщиками же признаются только юридические лица, получившие соответствующую лицензию на осуществление страховой деятельности. Страховые компании России не имеют права заниматься производственной, торгово-посреднической и банковской деятельностью. Страховые фирмы и компании, как правило, осуществляют свою деятельность через страховых агентов и страховых брокеров. Страховыми агентами выступают физические или юридические лица, действующие от имени страховой компании в соответствии с предоставленными полномочиями. Страховыми брокерами являются физические или юридические лица, которые осуществляют посредническую деятельность по страхованию от своего имени на основании поручения либо страхователя, либо страховщика. Объект страхования может быть также застрахован по одному договору совместно несколькими страховщиками. В этом случае процесс страхования называется сострахованием. При страховании имущества страховая сумма не может превышать его действительной стоимости на момент заключения договора. В России большинство страхователей страхуют свое имущество не на полную его стоимость. Например, средняя страховая сумма по страхованию средств транспорта, принадлежащего гражданам, составляет менее 25% стоимости автомобиля среднего класса. Таким образом, между страховщиком и страхователем заключается договор страхования, в силу которого страховщик обязуется при страховом случае произвести страховую выплату страхователю или иному лицу, в пользу которого заключен договор страхования, а страхователь обязуется уплатить страховые взносы в установленные сроки. Факт заключения договора страхования, как правило, удостоверяется выдачей страхователем страховщику страхового свидетельства или страхового полиса. Основой финансовой устойчивости страховой компании является наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов. Для обеспечения выполнения принятых на себя обязательств страховые компании создают из полученных страховых взносов страховые резервы. Страховые компании России обычно вкладывают свои средства в высоколиквидные ценные бумаги или размещают средства на депозитах в устойчивых коммерческих банках. Кроме того, страховые компании России имеют право выдавать ссуды страхователям, заключившим договоры личного страхования, в пределах страховых сумм по этим договорам. Для обеспечения своей платежеспособности страховые компании должны соблюдать определенные, установленные законом, нормативные соотношения между активами и принятыми обязательствами. Весьма актуальной российской проблемой страхования является недостаточность капитала страховых компаний. На сегодня в России действует около 2,2 тыс. страховых компаний, и суммарная величина их страховых капиталов составляет чуть больше 1,6 млрд рублей. Только 11% всех страховых компаний имеют уставные капиталы не менее 1 млн рублей, а 70% — менее 200 тыс. рублей. На долю этих страховщиков приходится свыше 33% всех страховых операций. Таким образом, существует реальная угроза, что в большинстве случаев многие страховые компании могут оказаться не в состоянии полностью отвечать по своим обязательствам. Государственной Думой России был принят законопроект «О страховании», которому предстоит отдельная проработка некоторых положений. В соответствии с этим законопроектом в качестве организационно-правовой формы страховщиков (страховых компаний) предлагаются акционерные общества или государственные организации, так как для защиты интересов страхователей необходимы наиболее устойчивые формы. Для успешного развития страхового бизнеса в России необходима сильная государственная поддержка. Она должна предусматривать предоставление государственных гарантий, льготных инвестиционных кредитов, налоговых льгот и даже в некоторых случаях частичного бюджетного финансирования.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «СТРАХОВЫЕ КОМПАНИИ» з дисципліни «Сучасні банківські системи»
