Деятельность сберегательных институтов США направлена, прежде всего, на привлечение денежных средств в форме депозитных вкладов и размещение этих средств посредством предоставления потребительских кредитов и ипотечных кредитов на приобретение и строительство недвижимости. Сберегательные институты США можно разделить на три вида: ссудосберегательные ассоциации, сберегательные учреждения и кредитные союзы. Ссудосберегательные ассоциации. Ссудосберегательные ассоциации (С.а.) — разновидность кредитных учреждений, занимающихся аккумуляцией сбережений населения и долгосрочным кредитованием покупок (потребительским кредитованием) и строительства жилых домов. В США насчитывается около 5 тыс. ссудосберегательных ассоциаций и примерно столько же их отделений. Все ссудосберегательные ассоциации зарегистрированы как юридические лица на федеральном или штатном уровне. Основной источник средств С.а. — привлечение вкладов населения на различные виды счетов. Основной вид активных операций — кредитование на длительные сроки (до 25 лет) жилищного строительства и покупок домов, как правило, по плавающим процентным ставкам. Обеспечением кредита служит ипотека (недвижимость). Привлечение вкладов населения С.а. осуществляют, в основном, в форме срочных депозитов. Впервые С.а. были организованы в середине XIX века группой физических лиц, желающих приобрести недвижимость, но не имеющих на это достаточно денежных средств. Члены группы объединили свои сбережения вместе и выдали их в форме кредитов нескольким членам своей группы. По мере того как первые заемщики расплачивались по своим кредитам, появилась возможность кредитования других членов группы. По такой схеме развивались все первые С.а. Для того чтобы лучше представить механизм функционирования С.а., рассмотрим ее типичный баланс (см. табл. 32). Как можно заметить из баланса С.а., США не стремятся привлекать депозиты, по которым можно выписывать чеки, так как для этого требуется поддержание хорошей ликвидности. Деятельность С.а. во многом зависит от уровня процентных ставок в стране. При заметном росте уровня процентных ставок многие вкладчики С.а. могут начать снимать досрочно денежные средства со своих депозитных счетов, что потребует значительных дополнительных средств или срочной продажи ликвидных активов. Именно поэтому в периоды резкого изменения процентных ставок в США ссудосберегательные ассоциации испытывали серьезные трудности. По своей величине С.а. значительно меньше коммерческих банков. Очень часто С.а. действуют в составе какой-либо банковской холдинговой компании, так как законы многих штатов США не запрещают открытие более чем одного филиала ссудосберегательной ассоциации.
Таблица 32. Типичный баланс ссудосберегательной ассоциации США
Статьи Процентное соотношение АКТИВ Деньги и банковские депозиты 5% Ссуды на приобретение недвижимости 60% Ипотечные ценные бумаги 18% Правительственные ценные бумаги 2% Корпоративные облигации и ссуды 3% Потребительские кредиты 6% Другие активы 6% Итого: 100% ПАССИВ Депозиты, по которым можно выписывать чеки 7% Сберегательные вклады 21% Срочные вклады 51% Займы 12% Другие пассивы 9% Итого: 100%
Сберегательные учреждения. Деятельность сберегательных учреждений (С.у.) очень похожа на деятельность ссудосберегательных ассоциаций. Основным источником ресурсов С.у. являются срочные депозиты, которые С.у. затем размещают в форме ипотечных кредитов. С.у. также занимаются привлечением депозитов, по которым можно выписывать чеки, и сберегательных вкладов (см. табл. 33). В последнее время популярность С.у. в США значительно снизилась. Произошло это главным образом из-за неравномерного регионального размещения С.у. Большинство С.у. расположено в северных центрально-восточных штатах страны. Сберегательные учреждения также являются одними из самых старых финансовых посредников в стране. С.у. начали функционировать в 1816г.
Таблица 33. Типичный баланс сберегательного учреждения США
Статьи Процентное соотношение АКТИВ Деньги и банковские депозиты 3% Ссуды на приобретение недвижимости 57% Ипотечные ценные бумаги 14% Правительственные ценные бумаги 5% Корпоративные облигации и ссуды 8% Потребительские кредиты 4% Другие активы 9% Итого: 100% ПАССИВ Депозиты, по которым можно выписывать чеки 7% Сберегательные вклады 39% Срочные депозиты 39% Другие пассивы 15% Итого: 100%
Сберегательные учреждения в Америке были основаны богатыми физическими лицами, желающими создать специальные сберегательные счета для работников своих предприятий и заводов. То есть основной функцией первых С.у., в отличие от ссудосберегательных ассоциаций, была депозитная, а не кредитная функция. С постепенным развитием финансово-кредитных отношений в стране С.у. стали осуществлять кредитные операции, в частности ипотечные кредиты. С.у. вследствие выполнения тех же операций, что и ссудосберегательные ассоциации, испытывали также в последнее время проблемы изменения процентных ставок в стране и несвоевременного погашения выданных кредитов. Кроме того, кредитный портфель С.у. состоял в основном из долгосрочных ипотечных ссуд с фиксированной ставкой процента, и при общем повышении процентных ставок в стране доходность по данной категории ссуд значительно снижается. Именно поэтому в последнее время С.у. практикуют выдачу ипотечных кредитов с плавающей ставкой процента, которая изменяется в зависимости от общего уровня ставок в стране. Многие из законов, применяемых к деятельности ссудосберегательных ассоциаций, применяются также к деятельности сберегательных учреждений. Фонд по страхованию банковских депозитов осуществляет также страхование депозитов сберегательных учреждений. Кредитные союзы. Кредитный союз (К.с.) — кооператив, организуемый определенными группами населения по профессиональному или религиозному принципу. Капитал кредитного союза образуется за счет паевых взносов в форме покупки особых акций, а средства используются для предоставления краткосрочных ссуд (на покупку автомобиля, ремонт дома и т. д.) (см. табл. 34). По паевым суммам уплачивается процент.
Таблица 34. Типичный баланс кредитного союза
Статьи Процентное соотношение АКТИВ Деньги и банковские депозиты 19% Правительственные ценные бумаги 16% Ипотечные кредиты 21% Потребительские кредиты 34% Другие активы 10% Итого: 100% ПАССИВ Паи (депозиты), по которым можно выписывать чеки 14% Сберегательные паи (вклады) 79% Другие пассивы 7% Итого: 100%
Кредитные союзы по размеру своих активов являются довольно маленькими финансовыми институтами, но с каждым годом быстро растет их количество в стране. К концу 1998 г. в США насчитывалось около 13500 кредитных союзов. Это на 20% больше общего количества банков в стране, в 7 раз больше количества ссудосберегательных ассоциаций и в 35 раз больше числа всех сберегательных учреждений. Объем активов среднего по размерам К.с. составляет примерно 20 млн. долларов, что в 15 раз меньше объема активов среднего коммерческого банка. Только около 4% кредитных союзов имеет размер активов более чем 100 млн долларов. К.с. могут быть зарегистрированы как юридические лица как на федеральном, так и на штатном уровне. Большое число К.с. создается на уровне различных фирм и компаний для предоставления кредитных услуг своим служащим. Около 40% К.с. обсуживают работников частных фирм, 20% — работников государственных структур, 18% — работников области образования. Основной источник средств К.с. — депозиты, именуемые паями, которые затем предоставляются в форме небольших потребительских ссуд. К.с. в последнее время предоставляют кредиты и на долгосрочной основе. К.с. являются третьими по величине финансовыми посредниками, предлагающими потребительские кредиты, после коммерческих банков и финансовых компаний. Но К.с. являются одновременно самыми слабыми финансовыми институтами, для которых характерно большое количество банкротств. Происходит это из-за их маленького размера и слабого управления. Доход кредитных союзов не облагается федеральными налогами, что весьма способствует развитию их деятельности. В последнее время в России также известны факты создания кредитных союзов. Большинство российских кредитных союзов создаются с целью получения его участниками (владельцами паев) ипотечных кредитов для строительства или покупки недвижимости.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ ИНСТИТУТЫ» з дисципліни «Сучасні банківські системи»
