КОМПЕНСАЦИОННЫЙ, РЕЗЕРВНЫЙ И ВОЗОБНОВЛЯЕМЫЙ АККРЕДИТИВЫ
Помимо документарных аккредитивов в международных отношениях используются также компенсационные, резервные и возобновляемые аккредитивы. Компенсационный аккредитив предполагает ситуацию, когда посредник просит свой банк принять первичный аккредитив в качестве «обеспечения» под второй аккредитив так, чтобы его доход от первого аккредитива служил обеспечением по его платежам по второму аккредитиву (см. табл. 13).
Таблица 13. Схема осуществления оборота компенсационных аккредитивов: — соглашение с зарубежным поставщиком о поставке ему товаров от имени российского торговца; первичный аккредитив; — российский торговец просит свой банк о выставлении второго аккредитива; — соглашение о продаже зарубежному посреднику; — непосредственно отгруженные товары.
При осуществлении операций с компенсационными аккредитивами банки должны учитывать следующие виды рисков. Во-первых, условия второго аккредитива, если они значительно отличаются от условий первичного, могут создать ситуацию, когда зарубежный поставщик выполнит условия второго аккредитива и, следовательно, будет рассчитывать на оплату, в то время как российский торговец не сможет выполнить условия первичного аккредитива и не получит оплаты. Во-вторых, срок действия первичного аккредитива может закончиться раньше, чем документы будут представлены российским посредником по условиям аккредитива. В то же время зарубежный поставщик вовремя и в полном порядке представит документы по условиям второго аккредитива. В-третьих, второй аккредитив, который должен быть оплачен в стране поставщика и срок действия которого подходит к концу, а также документы, представленные вовремя по второму аккредитиву, могут потеряться или задержаться по дороге в Россию и поэтому не будут вовремя представлены для предъявления по первичному аккредитиву. В-четвертых, в случаях, когда первичный аккредитив выставляется в одной валюте, а второй — в другой, возникают валютные риски, в результате действия которых зарубежный посредник может понести убытки, и поэтому поступления по первичному аккредитиву будут недостаточными для осуществления платежей по второму аккредитиву. В-пятых, может возникнуть задержка в платеже по первичному аккредитиву, поэтому платеж по второму аккредитиву может быть выполнен намного раньше. Вследствие этого российскому торговцу может потребоваться финансовая поддержка своего банка в плане пополнения оборотных средств до оплаты по первичному аккредитиву. В-шестых, банк в стране поставщика, куда последний представляет документы по условиям второго аккредитива, может выставить гарантийное письмо после проверки документов. В результате этого посредник не сможет выполнить условия первого аккредитива. Исходя из потенциальных возможностей возникновения банковских рисков при обслуживании компенсационных аккредитивов, банки должны предпринимать меры, направленные на уменьшение рисков. Следует отметить, что все риски операций с данным видом аккредитивов минимизируются так же, как и риски, связанные с переводными аккредитивами. Кроме того, чтобы избежать проблем в ситуации, когда документы поставщика, представленные для оплаты в банк по второму аккредитиву, задерживаются при пересылке и приходят слишком поздно для того, чтобы посредник смог произвести платеж по первому аккредитиву, второй аккредитив должен подлежать оплате или учету в том же банке. Далее следует требовать, чтобы зарубежный покупатель распорядился о том, чтобы по первому аккредитиву платеж был выполнен российскому торговцу в кассе банка последнего. Второй аккредитив должен быть оформлен таким образом, чтобы по истечении срока его действия он подлежал оплате в кассе собственного банка российского посредника. При этом срок его действия должен быть достаточным для того, чтобы поставщик смог представить документы по условиям первого аккредитива. Во избежание задержек в платежах по первому аккредитиву банк должен настаивать на том, чтобы российский торговец договорился с покупателем о том, что первый аккредитив будет оплачен после представления документов и будет подтвержден банком в стране покупателя. С этой же целью сроки и условия второго аккредитива должны быть аналогичны срокам и условиям первого за исключением следующих моментов: цены на единицу и в целом на партию товара должны быть ниже по второму аккредитиву; отгрузка товаров по второму аккредитиву должна производиться раньше; срок действия должен быть короче; страховая сумма по двум аккредитивам должна быть меньшей и т.д. Встречные аккредитивы. От компенсационных аккредитивов они отличаются тем, что банк-эмитент второго аккредитива не принимает первый аккредитив в качестве обеспечения, а дает распоряжение дебетовать счет экспортеру на любые платежи, выполненные по второму аккредитиву. При этом первый аккредитив рассматривается как потенциальный источник доходов для экспортеров, и поэтому банк может согласиться выставить этот аккредитив в случае, когда сумма аккредитива попадает в суммарную «кредитную линию» или в источник кредитования, согласованный с клиентом, или как отдельный источник кредитования. Резервные аккредитивы. Данный вид аккредитивов представляет собой условную гарантию, предоставляемую банком-эмитентом. Они применяются вместо обязательств или гарантий авансового платежа, обязательств по постепенным платежам, контрактных гарантий или обязательств денежных удержаний в случаях, если банк не желает увеличивать кредит клиенту, так как последний уже приблизился к лимиту своего кредита. Восстанавливаемые аккредитивы. Выступают альтернативой резервным аккредитивам в тех случаях, когда: — импортер получает регулярные партии товаров из-за границы; — поставщик настаивает на платеже посредством аккредитива; — банк не желает выставлять аккредитив на полную стоимость грузов в течение нескольких месяцев, так как источники кредитования данного импортера в банке уже полностью ограничены, а также если банк не желает предоставлять клиенту большие суммы. Возобновляемые аккредитивы. Данный вид аккредитива предусматривает обновление или восстановление его суммы без необходимости обновления самого аккредитива. Его возобновление происходит по истечении определенного промежутка времени, а также вследствие изменения общей стоимости аккредитива, при этом он может быть отзывным или безотзывным. Возобновляемый аккредитив может быть накопительным, что позволяет переносить не использованный в предыдущем месяце кредит на следующий месяц, и ненакопительным, когда он рассчитан на максимальную сумму кредита в каждом месяце. Аккредитивная форма расчетов — наиболее сложная и дорогостоящая. За выполнение аккредитивных операций (авизование, подтверждение, проверку документов, платеж) банки взимают более высокую комиссию, чем по другим формам расчетов, например инкассо. Кроме того, для открытия аккредитива импортер обычно прибегает к банковскому кредиту, платя за него процент, что удорожает эту форму расчетов. Для импортера аккредитивная форма расчетов ведет к иммобилизации и распылению его капиталов, поскольку он должен открыть аккредитив до получения и реализации товаров, но одновременно дает ему возможность контролировать (через банки) выполнение условий сделки экспортером. Для экспортера после авансовых платежей расчеты в форме аккредитива являются наиболее выгодными, так как это единственная форма расчетов (кроме гарантийных операций банков), содержащая обязательство банка произвести платеж.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «КОМПЕНСАЦИОННЫЙ, РЕЗЕРВНЫЙ И ВОЗОБНОВЛЯЕМЫЙ АККРЕДИТИВЫ» з дисципліни «Сучасні банківські системи»
