Закон, принятый 3 августа 1939 г., вступив- ший в силу 3 февраля 1940 г. с вносившимися впоследствии по- правками (15 U.S.С. 77ааа et seq., 1970), гласящий, что обеспечен- ные и необеспеченные облигации, простые векселя (notes) и пр. аналогичные долговые инструменты, предлагаемые широкому кру- гу инвесторов (открытая подписка), за исключением специальных выпусков, на к-рые действие закона не распространяется, должны выпускаться только при наличии доверительного договора, отве- чающего требованиям данного закона и одобренного Комиссией по ценным бумагам и биржам (КЦББ). КЦББ подчеркивает, что положения Закона о доверительном контракте тесно связаны с требованиями Закона о ценных бума- гах 1933 г. На основании этого закона регистрация выпуска цен- ных бумаг с доверительным контрактом не может состояться, если данный контракт не отвечает требованиям Закона о ценных бума- гах, призванного защитить права и интересы покупателей. Кроме того, информация о доверенном лице и доверительном контракте должна быть помещена в регистрационное заявление, необходи- мое при открытой подписке. Закон о доверительном контракте 1939 г. был принят после того, как расследования, проведенные КЦББ, показали, что заключав- шиеся ранее доверительные договоры не обеспечивали достаточ- ной защиты для владельцев ценных бумаг, а так называемые дове-ЗАКОН О ДОХОДАХ ренные лица практически не несли никакой ответственности по своим договорам. Закон, помимо прочего, требует, чтобы доверен- ным лицом по договору была только корпорация с определенной минимальной величиной собственного капитала и прибыли, а так- же чтобы при выполнении своих обязанностей от имени покупа- телей ценных бумаг она была свободна от "конфликта интересов", к-рые могли бы помешать выполнению этих обязанностей. Он также устанавливает высокие стандарты на деятельность и степень ответственности доверенного лица. Тем не менее один случай конфликта интересов допускается: когда банк выступает как доверенное лицо эмитента по выпущен- ным им облигациям, а сам эмитент является заемщиком коммер- ческого департамента этого банка. Обстоятельный анализ проблем возникновения конфликта интересов в случае, когда банк высту- пает как доверенное лицо по доверительному договору и в то же время является кредитором эмитента, дан в следующей работе: Leo Herzel, Dale E. Colling "The Chinese Wall and Conflict of Interest in Banks", The Business Lawyer, November, 1978.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «ЗАКОН О ДОВЕРИТЕЛЬНОМ КОНТРАКТЕ» з дисципліни «Енциклопедія банківської справи, фінансів»
