Компенсация ресурсных рисков реструктуризацией обязательств банка
Резкое уменьшение текущих пассивов, вызванное оттоком клиентов и их переходом на расчетно-кассовое обслуживание в другой банк приводит и к соответствующему уменьшению в целом ресурсов банка. Рассмотрим фактический пример уменьшения текущих пассивов одного из банковских учреждений и то, каким образом удалось решить возникшую проблему. Данный случай иллюстрируется графиками, представленными на рис. 7.12.
Резкое, обвальное снижение текущих пассивов юридических лиц началось с начала первого года и продолжалось до окончания марта. В силу того, что данные текущие пассивы составляли на начало года 95 процентов всех рассматриваемых ресурсов, то итоговый график практически повторял график изменения текущих пассивов юридических лиц. Таким образом, в течение короткого промежутка времени, трех месяцев, банк потерял 50 % «дешевой» составляющей его ресурсов. Формирование обязательств филиала коммерческого банка представлено за период в два с половиной года. Для того чтобы увидеть происходящие процессы в «чистом» виде, на рис. 7.12 не отражено привлечение ресурсов по внутрибанковской системе (межбанковские средства), т.к. при их учете итоговый график носит «сглаженный» характер вследствие регулирования ликвидности баланса. На рис. 7.12 приведен также график ссудной задолженности. В обычных условиях (без учета внутрибанковского или внутрисистемного размещения ресурсов) кредитный портфель банковского учреждения составлял около 20 млн. грн. Управление ресурсами банка при этом можно было охарактеризовать как сверхосторожное. Значительная их часть (около 70 млн. грн.) направлялась на перераспределение по внутрибанковской системе в виде «коротких» денег, что даже при низких процентных ставках позволяло формировать такие объемы доходов, при которых вопрос увеличения доходных срочных активов с учетом присущих им рисков терял свою актуальность. Резкое уменьшение количества клиентов на расчетно-кассовом обслуживании привело не только к уменьшению ресурсов, но и к снижению доходов по расчетно-кассовому обслуживанию. Для сохранения уровня доходов руководством банка были предприняты меры по увеличению кредитного портфеля за счет уменьшения ресурсов, направляемых на внутрисистемное перераспределение. Проблемы с ресурсами заставили настойчиво искать пути повышения эффективности размещения средств в доходные активы. График кредитования, представленный на рис. 7.12, показывает, что в сложившейся сложной ситуации объемы кредитного портфеля за два с половиной года были увеличены в 3 раза: с 20 до 60 млн. грн. (без внутрибанковского межфилиального размещения). Начало этого процесса совпадало с окончанием «обвала» текущих пассивов юридических лиц (окончание марта – начало апреля первого года). Для выхода из состояния «ресурсного голода» и дальнейшего увеличения доходных активов был разработан план по восстановлению уровня ресурсов, который предусматривал комплекс мероприятий, посредством которых утраченные позиции должны были быть восстановлены к середине третьего года, т.е. в течение двух лет. При этом предусматривались мероприятия по реструктуризации отдельных видов формируемых депозитов. В части формирования текущих пассивов юридических лиц необходимо было предотвратить дальнейший отток клиентов и обеспечить привлечение новых, депозиты по текущим счетам которых обеспечили бы восстановление наиболее «дешевой» ресурсной составляющей. Учитывая, что закрытие текущих счетов отдельными предприятиями крупного корпоративного клиента продолжалось до середины второго года, усилия руководства банка по привлечению новых клиентов смогли только компенсировать отток средств и позволили «удержать» их общий уровень от дальнейшего падения. Формирование остатков средств по текущим счетам предприятий перешедшего в другой банк корпоративного клиента вследствие специфики его деятельности характеризовалось «пиковым» характером, т.е. периодическим, достаточно регулярным, ежемесячным поступлением крупных сумм с их последующим расходованием в течение месяца, до следующего пополнения счета. На графике рис. 7.12 это отражается постепенным уменьшением «пикообразного» характера остатков. В июне второго года с закрытием последнего «пикового» счета наглядно проявляется формирование текущих пассивов юридических лиц вследствие привлечения новых клиентов из числа средних и малых предприятий. При этом диапазон рассеивания переменной части текущих пассивов резко уменьшается и с начала июля второго года наблюдалось устойчивое увеличение остатков на достаточно значительную величину (до 20 млн. грн.). Падение деловой активности клиентов в начале третьего года привело к снижению остатков, которые были восстановлены лишь к лету этого же года. Таким образом, в части текущих пассивов юридических лиц восстановить утраченные позиции не удалось, но пополнение клиентской базы позволило первоначально удержать падение, а затем постепенно приступить к процессу восстановления ресурсов. В процессе анализа формирования остатков по текущим счетам юридических лиц стала очевидной необходимость работы по реструктуризации обязательств. Текущие пассивы физических лиц на начало первого года были на столь незначительном уровне, что не оказывали практического значения на общую величину депозитов банка (рис. 7.12). Понимая, что их объемы не могут быть резко увеличены в течение короткого периода, была принята программа увеличения охвата клиентов банка пластиковыми зарплатными проектами, рассчитанная на длительный период. Текущие пассивы физических лиц обладают двумя преимуществами. Во-первых, это такие же «дешевые» ресурсы как и утраченные депозиты до востребования юридических лиц, а, во-вторых, в силу незначительности остатков по каждому из счетов, но при большом их количестве в целом, текущие пассивы физических лиц не подвержены существенным изменениям, т.е. их переменная составляющая невелика при значительной величине условно-постоянной части, что дает возможность использования ее для размещения в срочные активы. В течение настойчивой работы по внедрению сначала зарплатных, а затем пенсионных и других карточных проектов удалось сформировать на окончание рассматриваемого периода (01.06.2003г.) текущие пассивы физических лиц в объеме 7,5 млн. грн. Срочные депозиты юридических лиц на начало рассматриваемого периода составляли всего 200 тыс. грн. Данный вид ресурсов представляет собой «длинные», но «дорогие» деньги. Первоначально в результате активной работы удалось увеличить их до 7 млн. грн., однако впоследствии их уровень снизился до величины в 5 млн. грн. и поддерживался в этих размерах (5-7 млн. грн.) в течение всего рассматриваемого периода. Из графиков, представленных на рис. 7.12 видно, что, несмотря на стабильный характер срочных депозитов юридических лиц, они являются наиболее изменяющейся составной частью, что обусловлено значительными размерами каждого из депозитов в отдельности. Такая стабильность требует повышенного внимания со стороны банковского менеджмента, т.к. «ступенчатое» одномоментное уменьшение ресурсов может не всегда быть восполнено оперативно аналогичным срочным депозитом. Источниками срочных депозитов юридических лиц являются их ресурсы, временно свободные в течение относительно длительных промежутков времени. Такие ресурсы могут появляться как у клиентов данного банка, так и у клиентов других банков. У клиентов данного банка поступающие средства накапливаются на их текущих счетах. В том случае, если это накопление произошло в значительных объемах (вследствие сезонного характера деятельности, для последующих инвестиций и т.д.) клиент может принять решение о переводе части средств с текущего счета на срочный. При этом те же самые ресурсы переходят для банка из состава «коротких» и «дешевых» в состав «длинных» и «дорогих». В том случае, если клиента не устраивает предлагаемая процентная ставка по срочному депозиту, он может перевести средства на срочный депозит в другой банк, что приводит к снижению уровня ресурсов, находящихся в распоряжении банка. Для банка выгоднее привлекать на срочные депозиты средства клиентов других банков, при том, чтобы средства своих клиентов оставались в составе текущих пассивов. Ломаная линия срочных депозитов (см. рис. 7.12) показывает противоречивость и сложность процесса их формирования, ограниченность возможности по привлечению средств клиентов других банков (в т.ч. и за счет повышения процентных ставок) и эпизодический характер перевода в срочные депозиты средств с текущих счетов своих клиентов. В итоге можно сказать, что за счет срочных депозитов юридических лиц произошло незначительное увеличение ресурсов в силу отмеченных выше причин. Срочные депозиты (вклады) физических лиц представляют собой также «длинные» и «дорогие» деньги, передаваемые их собственниками в распоряжение банка. После описанных выше событий, приведших к снижению уровня обязательств банка и создавших проблему «ресурсного голода», ставка была сделана именно на ускоренное формирование данного вида средств. Учитывая достаточно высокую и устойчивую репутацию банковского учреждения у населения, была разработана и предложена система различных видов вкладов, которая позволила привлечь значительное количество клиентов и увеличить сумму вкладов от 200 тыс. грн. на начало периода до 29 млн. грн. через два с половиной года, т.е. почти в 150 раз. Естественно, что цена ресурсов стала выше в 7 раз (по сбережениям в национальной валюте) по сравнению с утраченными текущими пассивами юридических лиц. Интересно отметить, что график срочных депозитов физических лиц (рис. 7.12) является стабильным, что объясняется большим количеством счетов при относительно небольших размерах вклада по каждому из них. Одновременно с этим график позволяет проследить управляемость формированием срочных вкладов. Периоды прироста депозитов и соответствующее изменение крутизны графика совпадают с внедрением новых видов депозитов и с активизацией маркетинговой деятельности банка. Таким образом, можно отметить, что преодоление достаточно длительного проблемного периода стало возможным в результате настойчивой деятельности банковского менеджмента по увеличению обязательств банка. К середине третьего года удалось восстановить их величину и вывести ее на уровень 100 млн. грн., т.е. сделать такой же, как и на начало первого года. В результате было обеспечено восстановление ресурсов с использованием метода реструктуризации обязательств, что иллюстрируется данными табл. 7.2.
Таблица 7.2– Изменение структуры ресурсов банковского учреждения вследствие реструктуризации его обязательств Вид обязательств По состоянию: Отклонение, % на 01.01 первого года на 01.06 третьего года млн.грн. % млн.грн. % 1 2 3 4 5 6 1. Срочные депозиты юридических лиц 0,5 0,5 5,5 5,5 +5,0 2. Срочные депозиты физических лиц 0,5 0,5 29,0 28,7 +28,2 3. Текущие пассивы юридических лиц 99,8 98,8 59,0 58,4 -40,4 4. Текущие обязательства физических лиц 0,2 0,2 7,5 7,4 +7,2 Всего 101,0 100,0 101,0 100,0 0,0 _____________________ * Составлена автором.
Данные таблицы показывают, что действия банка по наращиванию срочных депозитов физических лиц, а также по поддержанию ресурсной базы банка путем увеличения количества клиентов на расчетно-кассовом обслуживании были эффективными. Восстановление ресурсов было обеспечено реструктуризацией его обязательств. Изучение данного опыта подтверждает результаты проведенных исследований процессов трансформации банковских ресурсов и может оказать банковскому менеджменту существенную помощь в преодолении кризисных ситуаций и предотвращении потерь вследствие ресурсных рисков. Трансформация банковских ресурсов состоит в преобразовании разнородных по структуре и составу аккумулируемых банком средств в его ресурсы, отвечающие требованиям их размещения в активы – в т. ч. в долгосрочные кредиты и инвестиции. Процессы трансформации, присущие банковской деятельности, являются одной из главных ее составляющих. Оценивая уровень трансформации аккумулированных средств, банк определяет возможности формирования стабильных и долгосрочных ресурсов как в текущий момент времени, так и на предстоящую перспективу. Риск трансформации состоит в том, что объем этих ресурсов в силу как объективных, так и субъективных причин может не соответствовать расчетам и ожиданиям. Привлечение банками средств подвержено воздействию случайных факторов, которые дополняются случайным характером самих процессов трансформации, что предопределяет сложность и неоднозначность возможных ситуаций. При оценке рисков при этом следует исходить из одного из постулатов теории вероятностей, который гласит, что сколь бы малой ни была вероятность наступления события, но если она существует, то нельзя исключать того, что данное событие может наступить. Риски – неотъемлемая составляющая банковского дела. Банковская деятельность успешна тогда, когда риски предсказуемы и контролируемы, а принимаемые решения ограничены рамками допустимых потерь в противовес альтернативе получения доходов. Определяя возможный уровень размещения ресурсов в долгосрочные активы, банки принимают на себя риск того, что возможно наступление ситуации, при которой уровень ресурсов снизится, окажется недостаточным относительно уровня активов, что приведет к проблемам с ликвидностью и к необходимости оперативного пополнения средств. Формирование банковских ресурсов предполагает диверсификацию аккумулируемых средств. В их основе находятся постоянные средства в виде собственного капитала банка, стабильные срочные депозиты и займы, а также нестабильные депозиты и займы до востребования. Теоретически можно все привлеченные средства иметь в форме самых «дешевых» остатков на текущих и расчетных клиентских счетах. Однако банк должен создавать сбалансированные ресурсы, в которые включают как «дешевые», но нестабильные, так и стабильные, но «дорогие» средства. Вопрос оптимальности такой структуры в решающей мере зависит от возможности возникновения рисковых ситуаций. Надежность трансформации предполагает такое формирование ресурсов, которое сводит к минимуму возможные потери вследствие рисков. Эти риски весьма существенны. В период политического кризиса в конце 2004-2005 гг. это проявилось в полной мере. Страх перед неопределенностью будущего привел к массовому изъятию вкладчиками средств из банков. Развитие банка предполагает последовательное увеличение уровня имеющихся в его распоряжении ресурсов. Для выполнения этого требования необходимо, чтобы объемы пополнения ресурсов опережали их отток из банка. С этой целью банками проводится целенаправленная деятельность по пополнению депозитов, поиску новых услуг, обеспечивающих увеличение средств, находящихся в распоряжении банка. При этом изучаются возможности привлечения средств населения и СПД, внедряются карточные проекты, расширяется спектр услуг по приему депозитов: по срокам, периодам выплаты процентов, возможности частичного изъятия средств в течение договорного срока или возможности пополнения счета и т. д. Получает развитие открытие депозитных счетов, накопление на которых обусловленной договором суммы делает возможным последующее кредитование приобретения предметов потребления длительного пользования и участия в программах ипотечного жилищного строительства. Получение потребительских кредитов часто предполагает создание депозита для накопления первоначального взноса, а это, в свою очередь, создает ресурсную базу для кредитования. Развитие таких вкладов играет исключительно важную роль и на макроуровне. При наличии системного подхода именно эти депозиты в значительной мере способны поглощать «избыточную» денежную массу, доходы населения в периоды экономического роста и противодействовать инфляции, а их аккумуляция банками создает новые инвестиционные возможности. Необходимо отметить, что развитие деятельности банков по приему разнообразных депозитов, отличающихся как по срокам, так и по величинам, является перспективным в силу того, что при этом банки формируют сбалансированную структуру ресурсов как по объемам, так и по срокам.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Компенсация ресурсных рисков реструктуризацией обязательств банка» з дисципліни «Процеси трансформації банківських ресурсів»
