Капитал банка является одной из составляющих банковских ресурсов и представляет собой средства, находящиеся в собственности его участников (акционеров, пайщиков). Вложив денежные средства в создание банка, его участники рискуют либо получением низкой прибыли, либо потерей средств вследствие банкротства. В силу этого капитал рассматривается как задолженность банка перед его участниками. Доля капитала банков в совокупном объеме ресурсов коммерческих банков является незначительной, что иллюстрируется данными, представленными в таблице 5.4. Главной отличительной особенностью капитала банка от привлеченных и заемных средств является то, что капитал составляет ресурсы, которые носят постоянный характер, и которые предназначены для распоряжения ими в процессе банковской деятельности в течение всего срока функционирования банковского учреждения. Это наиболее стабильная составляющая ресурсов, которые могут быть эффективно размещены в долгосрочные и «дорогие» инвестиционные активы.
Таблица 5.4 – Структура ресурсов коммерческих банков Украины за период 2001-2005 гг. Наименование показателя Значение и доля в ресурсах банковской системы Украины (данные на начало периода) Изменение удельного веса в структуре ресурсов, % 2001г. 2002г. 2003г. 2004г. 2005г. 5 мес.2005г. 1 2 3 4 5 6 7 8 Балансовый капитал (БК),в том числе 6 450 7 909 9 983 7 909 9 983 19693 -4,76 оплаченный уставный капитал 3 862 4 575 5 998 8 402 11 605 12088 1,50 резервный и прочие фонды банков 371 489 685 1 367 1 840 1 879 3,79 результат прошлых лет 1 523 1 521 1 560 1 062 1 260 2 534 -10,75 результат текущего года -30 530 685 827 1 264 531 3,16 прочий капитал, в т.ч. переоценка материальных активов 723 794 1 055 1 224 2 453 2 661 2,31 Субординированный долг (СД) 570 810 858 1 127 1 146 н/д -1,54 Регулятивный капитал (РК) 4 943 8 019 10 990 13 403 18 188 20 683 Х Отношение БК/РК, % 130,47 98,63 90,83 59,01 54,89 95,21 Х Обязательства, всего 30 530 39 295 53 913 87 352 115 926 135 651 4,76 Всего ресурсов 36 980 47 204 63 896 95 261 125 909 155 344 Х ___________________________ *Составлена по данным [262].
Примечание к таблице 5.4: Существенный рост капитала по состоянию на 01.01.2002г. в значительной мере обусловлен решением НБУ о ликвидации АК АПБ «Украина», который имел отрицательную величину собственных средств (капитала).
Капитал банка является его функционирующим капиталом независимо от того, размещен ли он в форме доходных банковских активов или вложен в основные средства и нематериальные активы. Во всех случаях капитал обеспечивает реализацию банковской деятельности. Здания, сооружения, оборудование, программное обеспечение не являются доходными активами, но их наличие является необходимым условием деятельности банка. В состав же доходных активов может войти только часть балансового капитала, находящаяся в денежной форме и уменьшенная на стоимость основных средств и нематериальных активов, вложений в хозяйственную деятельность предприятий и организаций, акций акционерных обществ, затрат будущих периодов, а также средств, направленных на погашение убытков текущего года и средств, размещенных в резервах, или нетто-капитал. На величину полученной прибыли непосредственно влияют процентные затраты, связанные с привлечением и заимствованием средств. Ресурсам банка, сформированным из нетто-капитала, присуща более высокая эффективность при размещении в доходные активы, т. к. они не требуют процентных затрат на их привлечение, и это не приводит к уменьшению прибыли. Однако, «капитальная» составляющая ресурсов не бесплатна, она проявляет свою «цену» при распределении прибыли по итогам года, в том числе при начислении дивидендов. Излишние вложения в основные средства и нематериальные активы приведут в последующем к уменьшению прибыли и снижению дивидендов, что отразится на биржевой котировке акций банка и его конкурентоспособности.
Таблица 5.5 –Балансовый капитал, основных средств и нематериальные активы банков Украины в 2001-2005гг. Наименование показателя На 1.01 по годам Δ2005-Δ2001 2001г. 2002г. 2003г. 2004г. 2005г. 01.06.2005г млн. грн. % 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Балансовый капитал (БК), млн. грн. 6449 7908 9983 12882 18421 20094 13645 211,58 Основные средства и нематериальные активы (ОС + НМА), млн. грн. 3108 3598 4926 6394 8752 9479 6371 204,99 (ОС + НМА) / БК, % 48,19 45,50 49,34 49,64 47,51 47,17 Х Х *Составлена автором: [262].
Динамика капитализации банковской системы Украины за период 1993-2005 гг. приведена на рис. 5.4. В настоящее время перед банковской системой Украины проблема капитализации остро не стоит, если исходить из интересов самой банковской системы. Это подтверждают данные об адекватности капитала и капитализации большей части банковских учреждений. Фактическое значение норматива адекватности регулятивного капитала (Н2) по банковской системе на 01.07.2005г. составляло 15,24 % при установленном НБУ нормативном значении 10 % [1, 12]. По состоянию на 01.01.2005г. количество учреждений с размером капитала менее 1 млн. евро уменьшилось до одного (0,6 % от общего количества), в диапазоне от 1 до 3 млн. евро не было ни одного банка. В группе банков с капиталом от 3 до 5 млн. евро находилось 29 банков (18,1 %), от 5 до 10 млн. евро – 71 банк (44,4 %). Капиталом более 10 млн. евро располагали 59 банков (36,9 [306, с. 9-18].
Рисунок 5.4 – Динамика уставного фонда и капитала банков Украины за период 1993-2005 гг.
Банки, входящие в группы «большие» и «крупные» (24 из 161 действующих), обладали 58,15 % балансового капитала, на остальные 137 банков приходилось 41,85 %. На 24 банка, обладающих 58,15 % капитала, приходилось порядка 71,25 % активов и 73,43 % обязательств банковской системы [306]. В структуре балансового капитала доля уставного фонда колеблется по группам («мелкие» – «большие») от 74 % до 52 %, резервного фонда и переоценки необоротных активов – от 13 % до 27 %, результат прошлых лет – от 8 % до 14 %, результат текущего года – от 1 % до 3,55 %, прочего капитала – от 2 % до 3 % [260]. Доля нерабочих активов (основных средств, нематериальных активов) в капитале банков является нестабильной, в пределах 45-48 %. Следует также отметить, что финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении банковской системы, не смогут в ближайшее время существенно повысить уровень ее капитализации – ни в форме взносов в акционерный / паевой капитал, ни в виде субординированного долга. Это связано с тем, что значительная часть привлеченных средств (порядка 40 носит характер средств «до востребования» и представляет оборотный капитал клиентов, а существенная часть сформированного банками капитала (до 50 направляется на финансирование их материально-технической базы. Этот недостаток в перспективе не позволит адекватно увеличивать банковский капитал в условиях роста экономики. В этой ситуации наиболее приемлемым является работа с уже имеющимися в распоряжении ресурсами с целью повышения эффективности их использования – получения дополнительной прибыли. Её увеличение необходимо связывать, прежде всего, с качественным ростом ресурсов банков. Для этого, во-первых, необходимо не только стремиться к максимальному привлечению средств в виде депозитов, но и к увеличению размера средств, вкладываемых в акционерный капитал мелкими инвесторами, за счет средств, относящихся к денежному агрегату М0 (денежные средства вне банковской системы), во-вторых, постараться в будущих периодах снижать долю капитала банков, направляемую на финансирование их материально-технической базы. Размер денежного агрегата М0 по данным НБУ составлял на 01.06.2005г. более 1/3 всей денежной массы или порядка 47,9 млрд. грн. Привлечение этих средств в состав акционерного капитала - первоочередная задача банковской системы. В настоящее время увеличение капитализации банковской системы происходит за счет активного вхождения иностранного капитала. Возможное предоставление права иностранным банкам открывать филиалы в Украине может кардинально изменить цель и постановку задач по капитализации банков. По нашему мнению, возможности самостоятельного развития отечественной банковской системы в существенной мере еще не реализованы и прежде, чем «сдаваться» иностранному капиталу, следует думать об использовании внутреннего потенциала. Как отмечалось, главной отличительной особенностью капитала банка от привлеченных и заемных средств является то, что капитал составляет ту часть ресурсов банка, которая передается ему в распоряжение на срок всей «жизни» банка, т. е. ресурсы в виде нетто-капитала или его ресурсной составляющей капитала носят постоянный характер, т. к. передаются банковскому менеджменту на постоянное время и вполне правомерно классифицируются как постоянные. В данном случае понятия средства и ресурсы совпадают. Нетто-капитал для его размещения в активы любой продолжительности не требует трансформации. Однако со временем величина капитала банка изменяется как в результате увеличения уставного фонда дополнительными взносами акционеров (участниками), так и капитализации прибыли. В результате увеличивается балансовый капитал и пропорционально увеличивается нетто-капитал, т. е. количество постоянных ресурсов в распоряжении банка при нормальных условиях возрастает. Нетто-капитал не всегда увеличивается с течением времени. Он уменьшается при использовании капитала для приобретения основных средств и нематериальных активов, вложений в хозяйственную деятельность предприятий и организаций, акций акционерных обществ, затрат будущих периодов, а также при уменьшении резервов вследствие потерь, вызываемых рисками. Упущения, недостатки и просчеты руководства банка могут привести к убыткам, к уменьшению результата текущего года и к соответствующему уменьшению величины капитала. Примером могут служить данные о динамике капитала АКБ «Премьербанк» в процессе его уверенного продвижения к банкротству, представленные на рис. 5.5. Изменения при этом балансового и регулятивного капитала иллюстрируются графиками рис. 5.6.
Рисунок 5.5 – Динамика капитала АКБ «Премьербанк»
Рисунок 5.6 – Балансовый и регулятивный капитал АКБ «Премьербанк»
Уменьшение капитала банка сокращает суммарные ресурсы, находящиеся в его распоряжении, что, по сути, аналогично снижению уровня и других составляющих – текущих пассивов или срочных депозитов и также требует восполнения утраченной части для поддержания ликвидности. При этом требуется принятие срочных мер, сравнимых по оперативности с необходимостью восполнения временных средств, величина которых носит вариативный характер. При оценке вариативности капитала необходимо также учитывать так называемую «мнимую стоимость капитала банка» [197, с. 263]. Эта составляющая уменьшает реальную величину нетто-капитала по сравнению с его стоимостью, отраженной в балансе. Соответственно это влияет и на постоянные ресурсы банка. «Мнимая стоимость капитала банка» возникает в тех случаях, когда его капитализация осуществляется внутренними бухгалтерскими проводками без реального движения денежных средств, либо, когда денежные средства после «увеличения» капитала банка по существу возвращаются акционерам. Уменьшение реального капитала банка может также происходить из-за скрытых финансовых потерь, не отражаемых в балансе, а также потерь, связанных с дополнительным налогообложением сумм фиктивного увеличения капитала. Об актуальности и степени остроты проблемы фактической стоимости капитала банка можно судить по публикациям в периодической прессе. Так, по мнению экспертов ИЦ «Рейтинг», не менее 90 % российских банков «надувают» и «подрисовывают» капитал. Мнения относительно доли «дутого» (мнимого) капитала российских банков разделились – эксперты оценивают ее в 15-20 %, представители Центробанка РФ – 25-35 %. В качестве подтвержденного факта можно привести пример СодБизнесБанка, где, судя из заявления Заместителя Председателя ЦБ РФ Андрея Козлова «…часть капитала –1,85 млрд., из 2,3 млрд. долл. США (или 80 – сформирована фиктивно…» [250, с. 28-31]. Данная проблема актуальна и для банковской системы Украины. До настоящего времени не опубликованы официальные данные и оценки экспертов о доле «мнимого» капитала в целом по системе. Но на основании данных НБУ реальное наполнение капиталов отдельных системообразующих банков составляет 60-70 %, то есть доля «мнимого» капитала в целом по системе составляет не менее 30-40 % [21, с.48]. Ситуация с капиталом украинских банков еще усугубляется и тем, что кроме капитала под угрозой находятся и резервы по активным операциям, источником формирования которых являются доходы банка (капитал). Об этом свидетельствует заявление бывшего Первого заместителя Главы НБУ Арсения Яценюка: «…мы уже сталкивались с ситуацией, когда резервы под активные операции, которые в свое время были зачислены в капитал, оказываются только написанными на бумаге…» [21, с.48]. Мнимая стоимость возникает как в ходе мнимой капитализации, так и в результате неэффективного менеджмента. Возникновение мнимой стоимости в составе капитала (пассиве баланса) при капитализации неразрывно связано с появлением (либо увеличением) соответствующих активов. Их величины лишь номинально соответствуют друг другу. На самом же деле, оценка вложений (кредиты, инвестиции) в финансовом учете банка завышается, поскольку реальная (рыночная) стоимость является низкой, либо фактически отсутствует. Мнимую капитализацию необходимо связывать с рядом пассивных и активных операций. К пассивным операциям банка, которые напрямую формируют мнимую стоимость в капитале, относятся: - отражение в финансовом учете доходов будущих периодов в значительных размерах и последующая их капитализация; - необоснованное ежегодное проведение переоценки основных средств и отнесение ее значительного позитивного результата к капиталу, при том, что их рыночная цена с 01.01.1998г. существенно не изменилась. К числу активных операций, которые необходимо связывать с мнимой капитализаций банка, относятся: - приобретение у инсайдеров, либо у лиц, номинально не являющихся ими, основных средств и нематериальных активов, в которых банк не испытывает необходимости по цене значительно выше рыночной; - выдачу на льготных условиях (минимальная процентная ставка, погашение кредита и процентов в конце срока) средне- и долгосрочных кредитов инсайдерам либо лицам, номинально не являющихся ими; - значительные недоходные инвестиции и вложения в ценные бумаги номинально «неассоциированных и недочерних» предприятий. Мнимая стоимость капитала может быть также вызвана неэффективным менеджментом, вследствие чего утрачиваются отдельные активы частично или полностью с сокрытием этих фактов для исключения компенсации этих активов за счет резервов. Отсутствие этих действий приводит к появлению мнимой стоимости – резервы, предназначенные для компенсации потерь, продолжают учитываться в составе капитала. Вариативность капитала банка требует определения фактической величины нетто-капитала, поскольку этим определяется вклад капитала в процесс формирования банковских ресурсов. Капитал банка не требует трансформации, его ресурсная составляющая используется непосредственно для размещения в активы любой продолжительности (в пределах времени жизнедеятельности банка). Однако вариативность величины капитала как постоянной по времени составляющей его ресурсов может вызвать необходимость оперативного восполнения утраченной их части временными средствами, а это непосредственно влияет на формирование привлеченных средств и процессы их трансформации. Возможное уменьшение капитала банка или отклонение его фактической величины от заявленной или номинальной может привести к таким же последствиям, как и непредвиденное изъятие вкладов. Это требует оценки динамики капитала и прогнозирования его изменения в будущих периодах для выработки эффективной политики привлечения средств и их трансформации в банковские ресурсы.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Постоянство и вариативность капитала банка» з дисципліни «Процеси трансформації банківських ресурсів»
[306, с. 9-18]. 