Средства, находящиеся в распоряжении банка, классифицируются по нескольким признакам, они подразделяются на: · собственные и клиентские (привлеченные и заемные) - в зависимости от того, в какой мере они принадлежат банку; · постоянные или временные – в зависимости от того, на какой срок они передаются инвесторами (акционерами, вкладчиками и др. клиентами) в его распоряжение; · стабильные и нестабильные – в зависимости от того, насколько они подвержены риску изъятия из банка их собственниками; · управляемые и неуправляемые – в зависимости от возможности оказания управляющего воздействия на процессы их мобилизации и последующей трансформации в состав банковских ресурсов. Банки аккумулируют или мобилизуют средства из различных источников, при этом они существенно отличаются по величинам и срокам передачи их в распоряжение банка. Структура средств на счетах предприятий, организаций и населения в целом по банкам Украины на 01.01.2005 года по видам валют и срокам представлена на рис. 2.1. Структура привлеченных средств по конкретному банковскому учреждению на ту же дату представлена на рис. 2.2. Представленные данные показывают, что аккумулируемые банками средства не могут быть непосредственно размещены в срочные активы. Общее представление о формировании банками средств и размещении их в активы дают графики рис. 2.3. составленные по данным одного из банковских учреждений. Для того чтобы совокупность этих средств могла быть размещена в активы, необходимо, чтобы они приобрели новые качества (стабильность, управляемость), а их параметры отвечали требованиям размещения в активы по величинам и срокам. Совокупность аккумулированных банком средств (за вычетом резервов), адаптированных для размещения в активы представляет собой ресурсы банка. Адаптация или приведение в соответствие параметров банковских средств к требованиям активов обеспечивается процессами трансформации. Достаточно часто понятия «средства» и «ресурсы» не только смешиваются, но используются как синонимы, что приводит к искажению понятийного аппарата.
Рисунок 2.1 - Структура средств на счетах предприятий, организаций и населения в коммерческих банках Украины на 01.01.2005 года по видам валют и срокам
Временные средства в форме депозитов и займов подразделяются в свою очередь на срочные депозиты и займы и депозиты и займы до востребования. Срочные средства переданы их собственниками в распоряжение банку на определенный договором срок. Данные средства подразделяются на краткосрочные (менее одного года) и долгосрочные – более 1 года. Краткосрочные средства также, в свою очередь, подразделяются по срочности в соответствии с классификацией, установленной Положением о порядке осуществления банками Украины вкладных (депозитных) операций с юридическими и физическими лицами, утвержденного Постановлением Правления НБУ от 03.12.2003 г. №516 [10]: а) в зависимости от категории вкладчиков: - вклады (депозиты) физических лиц; - вклады (депозиты) юридических лиц; б) по признаку резидентности: - вклады (депозиты) резидентов; - вклады (депозиты) нерезидентов; в) по способу оформления вклада (депозита): - путем заключения договора банковского вклада (депозита) с выдачей сберегательной книжки; - путем заключения договора банковского вклада (депозита) с выдачей сберегательного (депозитного) сертификата; - путем заключения договора банковского вклада (депозита) с выдачей другого документа, который соответствует требованиям, установленным законом, другими нормативно-правовыми актами в сфере банковской деятельности (банковскими правилами) и правилами делового оборота; г) в зависимости от вида валюты, в которой привлекаются денежные средства на вклады (депозиты): - вклады (депозиты) в национальной валюте; - вклады (депозиты) в иностранной валюте; - вклады (депозиты) в банковских металлах; д) в зависимости от срока и порядка возврата денежных средств: - вклады (депозиты) до востребования; - срочные вклады (депозиты); - накопительные вклады (депозиты); е) в зависимости от возможностей капитализации начисленных процентов: - вклады (депозиты) с простыми процентами; - вклады (депозиты) со сложными процентами; ж) по характеру уплаты процентов: - авансом; - ежемесячно; - ежеквартально; - после окончания года; - после окончания срока действия договора; з) по характеру досрочного возврата денежных средств или банковских металлов: - вклады (депозиты) с предварительным уведомлением банка о возврате денежных средств или банковских металлов; - вклады (депозиты) без предварительного уведомления банка об их возврате. Под срочными вкладами (депозитами) понимают денежные средства или банковские металлы, размещенные в банке на определенный договором срок, которые могут быть возвращены вкладчику после окончания обусловленного срока или по первому требованию вкладчика, если такое предусмотрено договором банковского вклада (депозита). Для банка они стабильны и удобны в планировании, а для клиента – обеспечивают получение большего процентного дохода по сравнению с депозитами до востребования. Ресурсы, полученные банком в срочные депозиты, остаются в его распоряжении в течение определенного периода времени, поэтому банки могут уверенно использовать эти средства для финансирования более длительных по сроку и более доходных активных операций.
Рисунок 2.2 – Структура депозитов банковского учреждения по срокам на 1.01.2005 г.
Средства до востребования, размещенные их собственниками на банковских счетах, согласно режиму работы счета могут быть изъяты по первому требованию без предварительного уведомления банка. Продолжительность их нахождения в распоряжении банка не определена, она неизвестна для банка, а часто неизвестна и для самого клиента. Поскольку данные средства могут быть изъяты клиентом по первому его требованию или «по звонку», они получили также название «онкольных» (on call) депозитов. В банковской практике их называют также «сверхкороткими» деньгами [276, с.55]. Со срочностью средств тесно связана такая их характеристика как стабильность. Клиентские средства подразделяются на стабильные и нестабильные. К стабильным относятся срочные депозиты и займы, а к нестабильным – средства до востребования. Продолжительность нахождения в распоряжении банка средств, размещенных клиентом в виде срочного депозита, в ординарных, нормальных условиях определяется договором. Но эти средства могут быть изъяты их собственниками до окончания договорных сроков, что и наблюдается при банковских и политических кризисах и других форс-мажорных обстоятельствах. В итоге стабильные средства в весьма короткие сроки могут перейти в разряд нестабильных (ограничением при этом являются предусмотренные договором обязательства клиента о предварительном уведомлении банка о досрочном изъятии им средств, а также предусмотренные штрафные санкции).
Рисунок 2.3 – Формирование средств коммерческим банком и использование их для кредитования юридических и физических лиц
Рядом авторов средства, поступающие в распоряжение банка, подразделяются на управляемые и неуправляемые [326, с. 30]. По нашему мнению, следует отличать управляемость средствами в процессе их аккумуляции от управляемости средствами банком после того, как они поступили в его распоряжение. Возможность воздействия банка на объемы привлекаемых средств определяется гибкостью устанавливаемых процентных ставок, формированием у клиентов мнения о надежности банка и наличии у него преимуществ перед конкурентами в части разнообразия вкладов, удобства обслуживания и т. д., т. е. всей совокупностью маркетинговых мероприятий. Это позволяет наращивать количество привлекаемых срочных счетов клиентов и увеличивать количество клиентов на расчетно-кассовом обслуживании, что соответственно увеличивает и объем средств до востребования. Управляемость привлечением средств осуществляется не прямыми, а косвенными методами. Банк предлагает условия, а клиент решает размещать средства в данном банке или нет. Если клиентов устраивают предлагаемые условия, то они размещают свои средства в банке, если нет, то банк вынужден изменять свои условия – предлагать конкурентные ставки, вводить дополнительные услуги и т. д. При осуществлении заемных операций банку принадлежит активная роль. Он самостоятельно определяет необходимые суммы и сроки. Однако принятие решения о предоставлении займа данному банку остается за кредитором. Кредитор управляет своими средствами, а для банка эти средства являются не управляемыми клиентскими средствами, возможности привлечения и заимствования которых определяются способностью банка управлять своей маркетинговой деятельностью и таким образом оказывать воздействие на принятие решения кредитором. Наличие срочных и особенно долгосрочных средств позволяет планировать деятельность банка по их размещению в долгосрочные активы, рассчитывать на поддержание необходимого их уровня в перспективе. После того, как средства поступают в распоряжение банка, они все становятся управляемыми независимо от их продолжительности. В банке нет неуправляемых средств – они входят в состав его ресурсов и используются как для размещения в доходные активы, так и для поддержания ликвидности баланса банка. Банк осуществляет косвенное управляющее воздействие на средства клиентов при их мобилизации, а после их поступления в его распоряжение управляющее воздействие банковского менеджмента становится прямым, непосредственным. Эффективность управления средствами различна и зависит от структуры «портфеля» обязательств, их объемов и сроков. Средства с одинаковыми параметрами могут в различной мере трансформироваться в стабильные ресурсы в зависимости от уровня банковского менеджмента, а это, в свою очередь, определяет последующую эффективность их размещения в активы. К нестабильным средствам, т.е. средствам, объемы которых неопределенны в будущем и подвержены ежедневным значительным изменениям, относят средства до востребования – остатки на текущих, расчетных, распределительных, бюджетных счетах юридических лиц; остатки на корреспондентских счетах ЛОРО; на карточных счетах и средства на текущих и расчетных счетах физических лиц; кредиторскую задолженность банка. Их прогнозирование по отдельному счету является проблематичным. Средства до востребования могут быть востребованы клиентом в любое время в пределах остатка на счете. Несовпадение по времени пополнения этих счетов и оттока средств с них приводит к образованию текущих остатков или депозитов до востребования, варьирующих от нуля до максимума в индивидуальных для каждого из них диапазонах. Они создаются, как правило, не для сбережения или накопления средств, а для обеспечения текущей деятельности, расчетных и кассовых операций клиентов и имеют нестабильный характер. В большинстве учебных и научных источников отмечается, что возможности их использования для размещения в срочные активы проблематичны и требуют дополнительных усилий от банков. Пример формирования текущих пассивов в составе ресурсов банка представлен на рис. 2.4.
Рисунок 2.4 – Формирование текущих пассивов в составе обязательств банка Депозиты до востребования в совокупности по всем обязательствам банка образуют текущие пассивы, которые обладают качественно новыми возможностями для размещения этих средств в срочные активы. В силу случайного характера изменения остатков на каждом из счетов при нормальной работе банка текущие пассивы в совокупности создают постоянную, неснижаемую часть средств, которая используется как стабильная составляющая ресурсов. Изучение процессов трансформации «коротких» средств до востребования в «длинные» и «дешевые» ресурсы подтверждает возможность и целесообразность их использования для размещения в долгосрочные активы при сохранении стабильной клиентской базы банка и устойчивых оборотов по текущим счетам клиентов [81]. На графике, представленном на рис. 2.5, показано формирование текущих пассивов коммерческого банка. При этом видно, что по мере увеличения текущих пассивов растет и величина их условно-постоянной части.
Рисунок 2.5 – Формирование условно-постоянной части текущих пассивов
В период экономического роста возрастает необходимость в развитии инвестиционной деятельности и вложении средств в масштабные проекты на длительное время. Это, в свою очередь, требует формирования стабильных банковских ресурсов. Одной из наиболее значимых функций коммерческих банков является трансформация «коротких» денег в «длинные» или адаптация мелких вкладов (депозитов) к продолжительным по срокам инвестициям. Данные вопросы имеют существенное значение для банковской практики, теоретические исследования должны дать ответы на вопросы: в какой мере можно использовать в качестве стабильных инвестиционных ресурсов текущие пассивы коммерческих банков, создаваемые совокупностью онкольных пассивов; посредством каких методов реализуется эта стабилизация и в какой мере они доступны для банковского менеджмента, а также - какие возможны при этом риски и какие методы снижения возможных потерь можно использовать. Постоянство условно-постоянной составляющей текущих пассивов (ТПconst) довольно относительно. Проведенные исследования фактических данных формирования остатков на текущих клиентских счетах (или соответствующих депозитах до востребования) показывают, что средние остатки и характер их распределения как случайных величин определяется устойчивостью ведения клиентом его хозяйственной деятельности, спроса на продукцию, которая им выпускается, или на оказываемые им услуги, активностью проведения операций по счету, «состоятельностью» клиента, а также зависит от количества клиентов, от уровня деловой активности в государстве и конкретном регионе, в т. ч. и сезонности, что достаточно хорошо видно на рис. 2.5. Однако грамотный банковский менеджмент может обеспечить заданный уровень стабильной части текущих пассивов (ТПconst), что приравнивает эту составляющую банковских средств к «длинным» ресурсам, но ресурсам дешевым, способным приносить более значительную прибыль. Цена срочных средств аккумулируемых банками прямо пропорциональна времени передачи их в распоряжение банковского менеджмента. Постоянные и срочные средства банка являются достаточно дорогими – платой банка за использование собственного капитала банка являются дивиденды акционерам (и приравненные к ним другие доходы собственников банка), по срочным вкладам выплачиваются достаточно высокие проценты. Следует также отметить, что в зависимости от стабильности привлеченных средств банки обязаны создавать обязательные резервы и хранить их в виде остатков на своих корреспондентских счетах в НБУ согласно установленных норм резервирования. Это также повышает фактическую цену банковских ресурсов. В таблице 2.1 приведены нормы резервирования, установленные НБУ в 2002 и 2005 годах. Нормы резервирования уменьшаются в зависимости от сроков привлечения и в 2005 году вне зависимости от вида валют составляют 8 процентов для средств «до востребования» и 6 процентов для срочных средств. Таблица 2.1 – Нормы резервирования привлеченных средств (2002/2005 гг.), в процентах Клиенты и валюта Вид привлеченных средств до востребования краткосрочные долгосрочные 1 2 3 4 Юридические лица § в нац.валюте 10/8 6/6 0/6 § в ин.валюте 12/8 10/6 8/6 Физические лица § в нац.валюте 10/8 2/6 0/6 § в ин.валюте 12/8 10/6 8/6 ____________________________ * Составлена по данным: [262].
Одной из основных проблем, решаемых банками в своей деятельности является противоречие между доходностью и ликвидностью активов. Ликвидные активы необходимы для обеспечения бесперебойного расчетно-кассового обслуживания клиентов и выполнения обязательств по возврату вкладов, оплате процентов по ним, а также по платежам и расходам самого банка. К высоколиквидным активам относятся наличные средства в кассе банка, банковские металлы, средства на корреспондентском счете в НБУ, платежные документы в процессе инкассирования и средства на корреспондентских счетах в других банках. Эти активы составляют группу первичных резервов и их дополняют вторичные резервы, состоящие из активов, которые могут быть оперативно переведены в состав резервов первой группы, к ним относятся ликвидные краткосрочные ценные бумаги, с конечным сроком погашения до семи дней и ценные бумаги государственного долга. По существу, эти ресурсы банки могут использовать для выполнения своих обязательств либо немедленно по первому требованию, либо могут получить доступ к их использованию в достаточно короткие сроки. Ликвидные активы обеспечивают бесперебойность и гарантированное обслуживание клиентов, но являются либо низкодоходными, либо не приносят дохода, но требуют определенных затрат на поддержание их уровня в требуемых объемах. При этом естественным является стремление банков к поддержанию ликвидных активов на минимально необходимом уровне в соответствии с обязательными экономическими нормативами НБУ и требованиями к формированию обязательных резервов. Формирование банками портфеля доходных срочных активов требует наличия ресурсов, адекватных им по срокам и суммам. Идеальным был бы случай полного соответствия требований и обязательств по срокам и суммам согласно «золотому банковскому правилу», но в практической деятельности это нереально, поэтому одной из главных банковских функций является адаптация сроков и сумм имеющихся у банков средств к срокам и суммам доходных активов, т.е. аккумуляция средств из различных источников, различных по суммам и самой различной продолжительности, отвечающих в совокупности параметрам активов банка, и, в первую очередь, доходных срочных активов. Банки из динамично изменяющейся совокупности аккумулируемых вкладов, депозитов, займов и других недепозитных средств должны постоянно формировать и поддерживать ресурсы на необходимом стабильном уровне, т. е. обеспечивать замещение выбываемых средств и их пополнение. Формирование кредитно-инвестиционных ресурсов коммерческими банками является одной из наиболее значимых задач для обеспечения устойчивого роста экономики. Ресурсы банка должны быть стабильными, т.е. сохраняющими свою величину в течение периода времени, соответствующего времени их размещения в срочные, в т. ч. и долгосрочные, активы. Этому требованию в полной мере отвечают собственные средства банков и в определенной мере срочные депозиты и займы. Вполне правомерно Национальным банком Украины перед коммерческими банками ставится задача по формированию таких средств. Так, в постановлении Правления НБУ «О нормативах обязательного резервирования средств банковской системой Украины» указывалось, что «для стимулирования работы коммерческих банков важной задачей является привлечение срочных средств юридических лиц и населения как источника для долгосрочного кредитования производства» и с этой целью были установлены дифференцированные нормы обязательных резервов в зависимости от видов привлеченных средств [11]. Срочные депозиты в структуре средств коммерческих банков занимают достаточно скромное место – на 01.01.2005г. они составляли 32,85 %, а 67,15 % приходилось на текущие пассивы [124]. Срочные депозиты как юридических, так и физических лиц являются «длинными», но «дорогими» средствами банка. Их требуемый уровень поддерживается постоянным поиском новых инвесторов для размещения средств на депозитные счета вместо средств, изымающихся клиентами по окончании договорных сроков. Эта повседневная и трудоемкая работа является неотъемлемой составной частью банковской деятельности, требующей значительных процентных и непроцентных затрат. Несмотря на то, что фактическая продолжительность срочных депозитов меньше долгосрочных активов, они дают возможность планировать их размещение в активы значительно большей продолжительности. Существенное значение играют их параметры: как величина отдельных депозитов, так и их количество. Величины срочных депозитов юридических лиц обычно весьма значительны (от десятков тысяч до миллионов гривен), но их количество ограничено. При этом изъятие каждого конкретного крупного депозита приводит к существенному снижению уровня ресурсов и к необходимости поиска соответствующей замены либо другими срочными депозитами, либо другим видом ресурсов, например, реструктуризацией обязательств [89]. Срочные депозиты физических лиц обычно многочисленны, но они невелики по размерам (обычно от сотен до десятков тысяч гривен). Это обеспечивает стабильность их уровня при нормальных условиях, т.к. изъятие отдельных депозитов незначительно отражается на их общем уровне (за исключением массового их изъятия вкладчиками при форс-мажорных обстоятельствах). Данная закономерность иллюстрируется графиками рис. 2.4. Структура привлекаемых банком средств косвенно регулируется нормативами обязательного резервирования средств банками Украины [11]. Средства до востребования в составе ресурсов банка не ограничиваются, однако в зависимости от их величины должны быть сформированы соответствующие ликвидные активы. Норматив мгновенной ликвидности Н4 рассчитывается как отношение высоколиквидных активов банка (в кассе и на его корсчетах в НБУ и других банках) к депозитам до востребования (к остаткам на текущих и приравненным к ним счетах). При этом активы в высоколиквидной форме должны составлять не менее 20 процентов от суммы средств до востребования. Таким образом данный норматив допускает, что до 80% средств до востребования может быть размещено в срочные активы. Норматив текущей ликвидности Н5 включает в расчет остатки на текущих счетах и обязательства банка с конечным сроком погашения до 31 дня включительно и определяется отношением ликвидных активов (первичной и вторичной ликвидности) к обязательствам указанного срока. Значение этого норматива не менее 40 процентов, что обеспечивает поддержание ликвидности в требуемых пределах. При этом также 60% данной группы средств допускается использовать для размещения в активы большей продолжительности. Норматив краткосрочной ликвидности Н6 определяется отношением ликвидных активов (наличные средства, банковские металлы, средства на корсчетах в НБУ и других банках, краткосрочные депозиты и кредиты, предоставленные НБУ и другими банками) с конечным сроком погашения до 1 года, к сумме средств на текущих счетах и краткосрочных обязательств банка (с конечным сроком погашения до 1 года). Поддержание совокупности обязательств со сроками погашения до 1 года согласно нормативу должно составлять не менее 20 процентов величины ликвидных активов. Т.е. до 80% средств при этом может быть размещено в активы продолжительностью более 1 года. Таким образом, обязательные экономические нормативы НБУ регулируют часть привлеченных банками обязательств до востребования со сроками погашения до 31 дня или до 1 года, соотнося их с активами соответствующей ликвидности. Величина обязательств, которая превышает потребности банка по обеспечению ликвидности, может использоваться для размещения в доходные срочные активы, при этом нормативами не оговариваются сроки мобилизованных банком средств и не требуется соответствия их сроков со сроками активов. Такое положение не подкрепляется функциональными зависимостями, а является результатом опыта, накопленного в процессе исторического развития банковского дела. При установлении нормативов не отражается природа адаптации сроков и сумм обязательств к соответствующим параметрам активов. Для этого необходимо исследование закономерностей трансформации аккумулируемых средств в их ресурсы и механизма трансформации «коротких» средств в «длинные» ресурсы, что необходимо также и для прогнозирования объемов и структуры привлекаемых средств и соответствующего планирования банковской деятельности.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Привлеченные и заемные средства» з дисципліни «Процеси трансформації банківських ресурсів»
