Ретроспектива количественной оценки трансформации текущих пассивов
Анализ публикаций по проблеме количественной оценки процесса трансформации показал наличие различных подходов к оценке неснижаемой части текущих пассивов. Результаты анализа приведены в табличной форме (см. таблицу 1.1) и дают общее представление о подходах к определению показателей трансформации средств в долгосрочные ресурсы. Под трансформацией в данном случае понимается совокупность приемов и способов такого комбинирования краткосрочных депозитов и займов, при котором существенная часть их совокупного объема образует постоянный, стабильный или «неснижаемый» остаток [86, с. 21]. Для оценки стабильности депозитов используют такие показатели, как, например, уровень оседания средств, поступивших во вклады, срок хранения денежных средств, неснижаемый остаток депозитов до востребования, который может быть использован как стабильный ресурс и другие. В графе 4 табл. 1.1 приведены результаты оценки достоверности предлагаемых формул для учета стабилизации текущих пассивов. Материал систематизирован и обобщен совместно с Абралавой Н. А [124, с.112-123]. Данные таблицы 1.1 показывают, что вопрос оценки уровня трансформации текущих пассивов является актуальным, значительное количество ученых предлагает для этого различные зависимости. Сравнительный анализ результатов оценки уровня стабильной части текущих пассивов и анализ фактических данных формирования банковских текущих пассивов показал, однако, что достоверность представленных в табл. 1.1 зависимостей либо подтверждается в частных ситуациях, либо не соответствует действительности. Это ставит задачу исследования природы процессов трансформации и определения на этой основе функциональных зависимостей, моделей достоверно отражающих количественные изменения с течением времени, что необходимо как для анализа банковской деятельности, так и для прогнозирования формирования ресурсов банка.
Таблица 1.1 - Оценка показателей трансформации краткосрочных средств в долгосрочные ресурсы, предлагаемых различными авторами Авторы Показатели Оценка получаемых результатов 1 2 3 К.Р. Тагирбеков [264, С. 110], О.Д. Заруба[186, С. 33], Г.С.Панова [265, С. 57], О.И. Лаврушин[25, С.128],В.И. Колесников [201, С. 167],Р.И. Шиллер[325, С. 52] НО = (ОСР / П) * 100 %,где НО - неснижаемый остаток депозитов до востребования; ОСР - средний остаток средств в течение периода;П - поступления во вклады в течение периода (кредитовый оборот). Формула не учитывает особенностей формирования неснижаемого остатка. Так, в одних банках при одинаковой условно-постоянной части текущих пассивов (ТПconst) наблюдаются различные диапазоны отклонений остатков (ТПvar). В других банках, наоборот, при различной условно-постоянной части наблюдаются одинаковые диапазоны отклонений. Использование в формуле среднего остатка обосновано, но использование значений кредитового оборота, с учетом указанных особенностей, не логично и не позволяет определить величину неснижаемого остатка. Е.Б. Герасимова [141,С. 50] «Наиболее близкой для определения неснижаемого остатка средств до востребования является величина минимального их остатка. Минимальный остаток за период определяется отдельно по каждой из выделенных групп клиентов по массиву ежедневных остатков, для сезонных клиентов - за последний квартал, для остальных - за полугодие. Суммирование этих минимальных значений будет представлять собой условную минимальную величину остатка на счетах до востребования банка за анализируемый период». Автор верно излагает природу формирования минимального остатка, но не дает количественную оценку его определения.
Продолжение таблицы 1.1 1 2 3 В.С. Сухарский [298, С. 109] Оборачиваемость вкладов = (оборот по приходу вкладов / ср.месячный остаток вкладов) *100 % Данная формула по входящим в нее составным элементам является обратной к формуле определения величины неснижаемого остатка, приведенной в пункте 1, и не отражает формирование неснижаемого остатка. Г.С.Панова[265, С.61], О.И. Лаврушин[25, С. 387], К.Р. Тагирбеков[264, С. 110], Ю.С. Масленченков [239, С. 180], В.С. Сухарский[298, С. 109] УО=(ОК-ОН)/П * 100 %,где УО - уровень оседания средств во вкладах, %;ОК - остаток вкладов на конец периода;ОН - остаток вкладов на начало периода;П - поступления во вклады. Формула отражает отношение прироста остатков во вкладах к кредитовому обороту, но не определяет величины неснижаемого остатка. Расчет по данной формуле на конкретном примере (см. рисунок 1в) показал, что уровень оседания средств составляет 0,13 %, что не соответствует действительности. К.Р. Тагирбеков [264,С.110], Г.С.Панова [265, С.60], О.И. Лаврушин[25, С.387] С = ОСР*Д / В,где С - средний срок хранения средств на депозитах до востребования;ОСР - средний остаток средств в течение периода;Д - количество дней в рассматриваемом периоде;В - изъятие или перевод средств в течение периода (дебетовый оборот). Данная формула предусматривает определение срока хранения средств на счетах по требованию. Из нее не ясно будут ли средства только храниться или же предусматривается и их размещение. Но срок, на который они могут быть размещены в активы, не определен. Ю.С. Масленченков [239, С.180] ,где СД - срок хранения вкладного рубля; ОСР - средний остаток денежных средств; В - обороты по отзыву привлеченных денежных средств клиентом. Недостаток этой формулы такой же, как и в пункте 5. В.С. Сухарский [298, С.109] СТЗ ГРН.= ,где СТЗ ГРН. - среднегодовой срок хранения одной гривны (дней). Формула для расчета оборачиваемости вкладов приведена в пункте 3. Из нее видно, что единицей измерения оборачиваемости является процент. Следовательно, размерность анализируемого показателя [ ], что не отражает его экономической сущности.
Продолжение таблицы 1.1 1 2 3 П.В. Конюховский [203, С. 30], Г.С.Панова [265, С. 62], О.И. Лаврушин [25, С. 390] ,где К - коэффициент трансформации краткосрочных ресурсов в долгосрочные, используемый французскими банками; R - краткосрочные ресурсы; S - краткосрочные ссуды и вложения капитала. Формула отражает долю краткосрочных активов, финансируемых за счет краткосрочных ресурсов, но не определяет величины условно-постоянной части текущих пассивов и их трансформации. П.В. Конюховский [203, С.31], Ю.С.Масленченков [239, С.180] ,где КТ - коэффициент трансформации краткосрочных ресурсов в долгосрочные, предлагаемый для расчета российскими банками; ДОБ - дебетовый оборот по выданным краткосрочным ссудам и другим краткосрочным вложениям (сроком до одного года); КОБ - кредитовый оборот по поступлению средств на депозитные счета (сроком до 1 года). Использование в формуле значений дебетового и кредитового оборотов дает общее представление о процессе, показывает изменение неснижаемого остатка, но не определяет его величины и периода времени, на который ресурсы могут быть размещены в активы. Ю.С. Масленченков [239, С.180] М = (ЗН/КО – ЗК)*КТ + ЗНД + КОД – ЗКД , где М – общая сумма ресурсов потенциальных долгосрочных вложений банка; ЗН, ЗК – средства на счетах до востребования клиентов на начало и конец сравниваемых периодов деятельности; КО – кредитовый оборот по поступлениям средств на счета до востребования клиента; ЗНД, ЗКД – средства на счетах банка, предназначенные для кредитования и вложений сроком свыше 1 года соответственно на начало и конец сравниваемых периодов деятельности; КОД - кредитовый оборот по поступлению на счета клиента средств, имеющих срочный характер. В данной формуле при определении потенциальных вложений банка в долгосрочные ресурсы речь идет о средствах до востребования и средствах, имеющих срочный характер, что не отражает технологии трансформации средств по требованию в текущие пассивы, в основе которой лежит возможность использования в качестве долгосрочных вложений части текущих пассивов банка. Продолжение таблицы 1.1 1 2 3 Ю.С. Масленченков [239, С.180], Г.С.Панова [265, С.61], О.И. Лаврушин [25,С.387] ДОС=ППЛ*ОСР * 100, ПФгде ДОС - доля средств от выручки клиента, которая может быть размещена в банке в качестве привлеченных средств, имеющих срочный характер;ОСР - средний остаток средств на счете клиента за соответствующий период предыдущего отчетного периода; ПФ,ППЛ - соответственно фактические и плановые поступления на расчетный или текущий счет. Формула дает представление о динамике среднего остатка, но не определяет величины неснижаемого уровня средств по требованию. В формуле используются показатели по отдельному клиенту, в то время как процесс трансформации предполагает изучение текущих пассивов как совокупности остатков по группе клиентов.
Таким образом, можно отметить, что стабилизация банковских текущих пассивов с формированием их условно-постоянной части активно исследуется учеными. Однако до настоящего времени не разработаны модели, достоверно и полно отражающие процессы трансформации текущих пассивов. При этом необходимо также отметить, что рассматриваются только модели формирования условно-постоянной части текущих пассивов и не нашли своего отражения в исследованиях методы стабилизации вариативной их части, которые широко используются в банковской практике. В силу этого является актуальным исследование закономерностей формирования как срочных депозитов и займов, так и текущих пассивов банка, а также детальное исследование закономерностей формирования депозитов до востребования по отдельным текущим счетам для последующего моделирования процессов трансформации аккумулируемых банком средств в его ресурсы.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Ретроспектива количественной оценки трансформации текущих пассивов» з дисципліни «Процеси трансформації банківських ресурсів»
