Эволюция организационных форм управления лизинговым процессом
В общем виде организация лизингового проекта представ- лена на рисунке 1.1, однако в зависимости от формы управле- ния лизинговым процессом правоотношения сторон могут ме-няться, побуждая к особой заинтересованности в сделке како- го-либо из субъектов лизинговых отношений. В этом парагра- фе проводится анализ основных концепций построения дого- ворных отношений на рынке лизинговых услуг. В зависимости от уровня разделения труда в обществе и на предприятиях, от размера и типа коммерческих организаций, от стадии развития лизинга и сложившейся практики Е.Н. Чекмарева [123, с. 37-40], В.А. Горемыкин [33, с. 213-215], Ю.С. Авраамов и М.И. Лещенко [16, с. 208] предлагают выделить три основные концепции управления лизинговой деятельностью: производственную, маркетинговую и специализированную (отраслевую). Н.И. Киркорова и Т.С. Карачун [53, с. 12-16] предлагают выделить четыре формы управления лизинговыми операциями: службы предприятия-изготовителя, банки, дочерние структуры банков, самостоятельные лизинговые компании. Учитывая основные тенденции мирового финансового рынка, нам представляется возможным выделить четыре ос- новные концепции управления лизинговой деятельностью. 1.В составе служб предприятия-изготовителя (производ ственную, маркетинговую) - основной целью осуществления лизинговых сделок в данной концепции является расширение объема продаж за счет потенциальных лизингополучателей. 2.В составе структур банков (напрямую банком или через дочерние лизинговые компании как структуры банка) - основ ная цель лизинговой деятельности - поиск сфер дополнитель ного вложения финансов. 3.В составе самостоятельных лизинговых компаний (спе циализированную или отраслевую) - лизинговый бизнес здесь является основным видом деятельности. 4.В составе различных объединений компаний (холдинго вую) - определяющей целью является повышение производи тельности труда, снижение затрат, решение задач научно- технического прогресса. На небольших предприятиях, где нет глубокого разделе- ния управленческих функций, вся работа по подготовке и реа- лизации лизинговых операций сосредоточивается в составе 41маркетинговой службы предприятия-изготовителя основных средств, что позволяет улучшить сбыт новой техники, нала- дить ее ремонт и обслуживание непосредственно по месту ис- пользования у арендаторов. Именно в подразделениях про- мышленных фирм находятся квалифицированные кадры, имеющие опыт производства и гарантийного обслуживания выпускаемой техники. Схема взаимодействия субъектов ли- зинговой сделки в данном случае будет выглядеть так, как по- казано на рисунке 1.6. Рис. 1.6. Организация лизингового проекта непосредственно товаропро- изводителями В данном случае сервисный центр может быть представ- лен структурой фирмы-производителя. При такой схеме управления из-за диверсификации финансовых рисков невоз- врата платежей отпадает необходимость в таких субъектах, как страховщики (т.к. производитель располагает широким кругом клиентуры и ему не составляет большого труда быстро продать или сдать в лизинг изъятый у неплательщика объект по оста- точной стоимости), а функции поставщика, кредитора и лизингодателя объединяются фирмой-производителем. Данная организационная структура характеризуется наи- более тесным взаимодействием производителя и лизингополу- чателя. Это дает возможность вносить небольшие изменения в конструкцию объекта лизинга для наибольшего эффекта ис- пользования его в конкретных условиях. Напрямую взаимо- действуя с сервисным центром, завод-изготовитель получает оперативную информацию о недостатках выпускаемой модели, что позволяет корректировать конструктивные особенности и повышает конкурентоспособность выпускаемых товаров. 42Однако следует отметить, что означенная организацион- ная форма эффективна при единичных лизинговых сделках. По мере концентрации лизинговых услуг она перестает отвечать экономическим интересам обеих сторон, и на определенном этапе возникает необходимость перехода к новому, более вы- сокому, уровню управления. Выделение организации лизинговых операций в само- стоятельные подразделения (дочерние лизинговые компании) позволяет уже с большей долей профессионализма продвигать выпускаемую продукцию на рынке лизинговых услуг. Схема организации такого функционирования представлена на рисун- ке 1.7. При данной схеме взаимодействия субъектов лизинговых отношений, в отличие от предыдущей, функция лизингодателя передается самостоятельному субъекту, однако фирма-произ- водитель все еще является по сути и кредитором данной сдел- ки. Снижение финансовых рисков может осуществляться ме- тодами, альтернативными услугам страховщиков (например, диверсификацией рисков аналогичной предыдущей схеме). Рис. 1.7. Организация лизингового проекта дочерними структурами товаропроизводителей Основные преимущества и недостатки данного взаимо- действия субъектов осуществления лизинговой операции пред- ставлены в таблице 1.3. 43Таблица 1.3 Конкурентоспособность дочерних структур товаропроизводителей Преимущества Недостатки 1. Создается постоянный контин- гент потребителей [53] 2. Обеспечивается форсированный сбыт наиболее передовой техники [53] 3. Организуется сервисное обслуживание по ремонту техники (возможность наладить обслуживание непосредственно по месту использования) 4. Наиболее качественное сервисное обслуживание, т.к. его осуществляет производитель 5. Повышение профессионализма кадров, занимающихся лизинговыми сделками (знание конструктивных особенностей товара) ■ 1. Невозможность обеспечить покупателя всем необходимым комплексом техниче- ских средств (узкий профиль) [53] 2. Резко возрастает постоянная величина оборотных средств, выделяемых на ли- зинговые сделки, следовательно, замед- ляется оборачиваемость капитала (пере- менной составляющей), что уменьшает его ликвидность [53] 3. Увеличивается количество юридических и правовых функций у товаропроизводителя [53] 4. При превышении спроса над предло- жением возникает незаинтересованность в лизинговых операциях товаропро- изводителя 5. Лизинговые операции в числе прочих более важных функций, отсюда недостаточная компетентность [53] 6. Возрастает риск невозврата средств по сравнению с прямыми продажами 7. Локальный характер сделок и их симп- томатичность 8. Отсутствие раздельной бухгалтерии не дает точной оценки эффективности лизинговой деятельности Следует отметить, что масштабы и характер воздействия лизингодателей с такой формой организационной структуры на рынке лизинговых услуг неодинаковы в различных странах и отраслях. Например, в США их влияние в целом весьма зна- чительно, особенно в таких сферах, как ЭВМ, авиатехника, до- рожно-строительное оборудование, отдельные виды электро- технических изделий. В Великобритании, ФРГ, Австрии и не- которых других западноевропейских странах роль лизинговых компаний данного типа менее заметна. В Японии вследствие сравнительно позднего развития лизингового рынка большого влияния на нем отделения промышленных и торговых компа- ний не имеют [112, с. 69]. 44Примером данной организации лизинговых отношений слу- жат такие компании, как: «Дон-трейдинг», организованная при заводе «Ростсельмаш» (г. Ростов-на-Дону), «МАЗКОНТРАКТ- ЛИЗИНГ», сдающая в лизинг технику «МАЗ» (г. Минск), а также «Беларустракторлизинг», реализующая технику Мин- ского тракторного завода. С появлением конкуренции со стороны лизинга для обыч- ных способов привлечения заемных ресурсов (например, кре- дитам) банки становятся заинтересованными во включении лизинговых операций в набор предлагаемых услуг. Эта кон- цепция облегчает проблему изыскания свободных средств для финансирования сделок. Данная схема управления объединяет функции лизингодателя и кредитора в одном субъекте. Уча- стие страховщиков в осуществлении такого взаимодействия необязательно по причине того, что гарантом обеспечения сделки выступает банк. Взаимодействие субъектов лизинговой сделки в данном случае будет выглядеть в виде схемы, представленной на ри- сунке 1.8. Рис. 1.8. Организация лизингового проекта финансовыми структурами Основные преимущества и недостатки данной организа- ционной формы представлены в таблице 1.4. Белорусские банки (по аналогии с западноевропейскими) уже осуществляют лизинговую деятельность, однако еще не 45ощущается конкуренции лизинговым компаниям со стороны банков (как происходит в ведущих европейских странах), не- смотря на то что практика активного участия на рынке лизин- говых услуг широко распространена среди белорусских бан- ков. Наиболее активно лизинговыми операциями занимаются такие банки, как Белинвестбанк, АСБ «Беларусбанк» и Белгаз- промбанк. Таблица 1.4 Конкурентоспособность финансовых структур Преимущества Недостатки 1. Банки организационно оформлены 2. Проще создать стартовый капитал [53] 3. Расширение занимаемой доли рынка за счет увеличения количества видов услуг, предоставляемых бан- ком клиентам, увеличение числа потенциальных клиентов 4. Минимизация рисков при выдаче кредита для финансирования лизинговых сделок 5. Более устойчивое положение банка в конкурентной среде [53] 6. Повышение привлекательности банка для клиентов, т.к. он располагает новым спектром услуг 7. Дополнительный источник дохода, а также получение доходов, превышающих средний уровень доходности инвестиций 8. Возрастает роль банка в решении государственных проблем [53] 9. Возможность предоставления более выгодных условий финансирования (т.к. плата за кредит и маржа объединяются) 1. Затрудняется обеспечение должного контроля из-за многообразия функций 2. Возрастает риск из-за увеличения количества долгосрочных вложений [53] 3. Наибольшие сложности с реализацией объектов лизинга (при досрочном завершении сделки по финансовому лизингу и при оперативном лизинге), т.к. банки не обладают опытом подобных операций 4. Резкое снижение ликвидности банка при росте доли лизинговых операций в его деятельности (объекты лизинга являются собственностью банков) 5. Существенно расширяются управ- ленческие функции и увеличивается сложность организации сделки [53] 6. Необходимы различные специалисты, владеющие техническими вопросами объектов сделки [53] 7. Обычно отсутствует сервисное обслуживание 8. Отсутствие раздельной бухгалтерии не дает точной оценки эффективности лизинговой деятельности Дальнейшая эволюция этого вида деятельности (увеличе- ние доли лизинговой деятельности в финансовых операциях банка) приводит к необходимости углубления специализации и к выделению дочерних лизинговых фирм из банковских струк- тур. Лизинговая деятельность для таких компаний становитсяединственным видом деятельности. Организация сделок об- легчается, т.к. появляется большое количество однотипных контрактов. Схематично данное взаимодействие можно представить как схему, изображенную на рисунке 1.9. Рис. 1.9. Организация лизингового проекта дочерними структурами финансовых организаций В такой структуре банк лишь предоставляет кредитные ре- сурсы для осуществления лизинговой сделки, а все вопросы по поводу оформления лизингового соглашения, заключения кон- тракта купли-продажи с заводом-изготовителем, решение во- просов сервисного обслуживания решает дочерняя лизинговая компания. Данная схема характеризуется тем, что каждый субъект выполняет свою строго определенную функцию (банк - креди- тора, производитель - поставщика, дочерняя компания - ли- зингодателя), однако наличие страховщиков в данном варианте необязательно, поскольку банк для своих клиентов, являющих- ся лизингополучателями, выступает гарантом. Основные достоинства и недостатки такого взаимодейст- вия представлены в таблице 1.5. Группа дочерних лизинговых компаний банков является наиболее крупной и играет основную роль на рынках лизинго- 47вых услуг почти всех ведущих капиталистических стран (за исключением США) [112, с. 70]. Наиболее крупными дочерними лизинговыми компаниями банков на сегодняшний день являются «Альфа-лизинг» при Альфа-Банке, «Интеррослизинг» при ОНЭКСИМбанке и МФК, «Балтинвест» при банке «Балтийский» и т.д. Таблица 1.5 Конкурентоспособность дочерних банковских компаний Преимущества Недостатки 1. Лизинговые операции - основной вид дея- тельности, отсюда высокая компетентность на базе специализации [53] 2. Концентрация всех вопросов по лизингу в одной организации [53] 3. Возможность иметь полную информацию о клиентах и поставщиках [53] 4. Отсутствие проблем по поиску клиентуры, т.к. клиенты предоставляются материнским банком 5. Большая повторяемость решения одних и тех же вопросов, что уменьшает затраты на их проведение (возможность использования типовых контрактов) и повышает производительность труда работников лизинговых фирм 6. Уменьшение степени риска при заключении сделок (сравнительно постоянная клиентура, знание их финансового положения и др.) [53] 7. Проведение практически без затрат рекламных акций через сеть отделов банка 8. Разделение риска неплатежей между банком и дочерней лизинговой компанией 1 . В период становления необходимо иметь свобод- ные средства (стартовый капитал) [53] 2. Предпочтение клиентам своего банка [53] 3. Сделки носят долгосрочный характер, отсюда опре- деленный риск, потери, сни- жение ликвидности [53] 4. Возможность возникновения конкуренции между банком- кредитором и дочерней лизинговой компанией (лизинговая компания работает с клиентами банка) С ростом объема заключаемых лизинговых соглашений вышеприведенные организационные формы не в состоянии эффективно функционировать. Поэтому в силу действия зако- на общественного разделения труда появляется концепция, при которой лизинговая деятельность выходит за пределы пред- приятий-изготовителей и банков и концентрируется в особой специализированной отрасли, представленной различного рода лизинговыми компаниями (схема управления которыми пред- ставлена на рис. 1.10). 48Группа независимых лизингодателей не имеет значитель- ной доли в общем объеме лизинговых операций большинства стран. Исключение составляют лишь США, где независимые лизингодатели, представленные финансовыми и специализи- рованными лизинговыми компаниями, являются наиболее многочисленным классом. Такое положение вещей объясняет- ся особенностью формирования уставного фонда американ- скими компаниями, являющимися, в основном, акционерными обществами. Дополнительным источником привлечения инве- стиционного капитала для таких компаний может быть вто- ричная эмиссия акций [112, с. 70-71]. Рис. 1.10. Организация лизинговых проектов лизинговыми компаниями Доля таких компаний достаточно значительна в Республике Беларусь, в частности, самостоятельным бизнесом сегодня зани- маются следующие компании: ООО «Агентство лизинговых опе- раций» (г. Минск), АЛК «Лизинг-Сервис» (г. Витебск), ООО «Сол- ли» (г. Солигорск), ОДО «Эффектлига» (г. Минск) и т.д. Данная схема управления является классической. Все функции выделены наиболее четко, наличие такого субъекта, как страховщики, при таком взаимодействии наиболее жела- 49 4. Зак.2127тельно, однако необязательно при построении альтернативной схемы снижения финансовых рисков. Основные преимущества и недостатки этой организацион- ной структуры представлены в таблице 1.6. Дальнейшее развитие организационных форм управления лизингом обусловливается тенденциями, вызываемыми закона- ми кооперации, специализации и концентрации производства. Кооперация крупных финансодержателей в лице банков и страховых компаний с предприятиями - производителями ма- шин и оборудования, а также ремонтных предприятий с непо- средственными потребителями позволяет преодолеть неизбеж- ные трудности развития системы лизинга технических средств в условиях формирования рынка. Возможно, например, долевое участие заинтересованных сторон в образовании специализиро- ванных лизинговых фирм с привлечением материально-техни- ческой базы каждого из участников и получением ими прибыли пропорционально вложенному капиталу [33, с. 213-215]. Таблица 1.6 Конкурентоспособность лизинговых компаний Развитие деятельности лизинговой компании приводит к тому, что она одна не в состоянии справиться со всевозрас- тающим количеством сделок по причине так называемого «ли- мита кредитования», когда доля одного ссудозаемщика в кре- 50дитном портфеле банка не может превышать определенного уровня. Существует также проблема соотношения собственно- го и заемного капитала. Все это приводит к необходимости создания сети дочерних предприятий и, в свою очередь, раз- личных хозяйственных групп. Создание хозяйственной группы позволяет охватывать клиентуру по всему экономическому региону и даже за его пределами, что повышает устойчивость группы на рынке ли- зинговых услуг. В Российской Федерации в качестве примера таких струк- тур можно отметить группу компаний «Инкомлизинг» при Ин- комбанке. В Республике Беларусь организационной структуры такого уровня достигли компании УП «Приорлизинг», ООО «Белсинтезлизинг», на базе которой сформирована груп- па «Синтез», а также АЛК «Лизинг-сервис». Дальнейшее развитие описываемой организационной формы характеризуется увеличением объемов заключаемых лизинговыми фирмами сделок. В связи с этим в орбиту лизин- гового бизнеса втягиваются все новые технические средства, вызывая необходимость укрупнения фирм, углубления их спе- циализации, создания юридически самостоятельных фирм, в которых данная финансовая система будет обладать кон- трольным пакетом акций, привлечение к деятельности системы коммерческих банков и участие в них на правах учредителя. То есть речь идет о переходе к структурам холдингового типа [33, с. 215]. Схема функционирования структур данного типа приве- дена на рисунке 1.11. Данная организационная схема отражает общие тенденции экономики. В этом случае лизингополучатель имеет дело с единой структурой, которая объединяет функции лизингодате- ля, кредитора, сервисного центра и страхователя, а в некото- рых случаях даже производителя объекта лизинга. Однако внутри холдинга эти функции выполняют различные субъекты хозяйствования, что обеспечивает высокую квалификацию персонала и качество оказываемых услуг. 51Рис. 1.11. Организация лизинговых проектов лизинговыми холдингами Функциональный принцип построения лизинговых ассо- циаций и компаний на основе фирм холдингового типа позво- лит существенно сократить расходы по проведению лизинго- вых операций. Например, вопросы рекламы и издательской деятельности вполне могут находиться в ведении компании -держателя контрольного пакета. Холдинговая компания может иметь общую службу изучения клиентуры и консалтинговое агентство. Вопросы страхования лизинговых сделок также мо- гут решаться на уровне холдинга при условии контракта со страховой компанией. Качественный анализ структур данного типа представлен в таблице 1.7. 52Таблица 1.7 Конкурентоспособность лизинговых холдингов Преимущества Недостатки 1. Наиболее устойчивое положение в конкурентной среде 2. Углубление специализации и выделение управленческих функций в отдельное подразделение, следовательно, наиболее эффективное использование резервов и наибольшая производительность труда 3. Возможность комплексного обслуживания клиента 4. Организация сервисного обслуживания по ре- монту техники 5. Дополнительные источники дохода 6. Отсутствие проблем по поиску источников кредитования (т.к. банк-кредитор входит в состав холдинга) 7. Устойчивое положение на рынке, отсюда возможность адекватного ценообразования 8. Большая повторяемость решения аналогичных вопросов, что уменьшает затраты на их проведение (возможность использования типовых кон- трактов) 9. Возможность обмена опытом между подразделениями 1. Требуется огромный стартовый капитал 2. Существенно расширяются управленческие функции 3. Наиболее сложная структура управления 4. Затрудняется обеспечение должного контроля над системой из-за мно- гообразия функций Уровень развития отечественного рынка лизинговых услуг пока не позволяет говорить о скором появлении на нем компа- ний холдингового типа. На протяжении нескольких последних лет ведущие немец- кие лизинговые компании, традиционно являющиеся законо- дателями мод в лизинговом бизнесе, перешли именно к хол- дингам [111]. В качестве примера такой организации можно привести компанию Deutsche Leasing AG, в состав которой входит несколько специализированных лизинговых фирм и DIF Bank. Структура данного холдинга схематично представ- лена на рисунке 1.12. Deutsche Leasing AG совместно со своими подконтроль- ными компаниями охватывает лизинг промышленного обору- дования, компьютеров, офисного оборудования, транспорта, а также самолетов, кораблей и недвижимости. Общее число 53компаний, в которых Deutsche Leasing AG прямо или косвенно представляет объединяющее начало, - порядка 30. Рис. 1.12. Организационная структура Deutsche Leasing AG Новые сферы деятельности лизинговых фирм, несомнен- но, повлекут и усложнение организационной структуры. Здесь проявляется общий принцип - организационная структура должна перестраиваться с учетом потребностей рынка, обеспе- чивая прогресс в лизинговом бизнесе [33, с. 215]. В заключение следует отметить, что, в соответствии с кон- кретными условиями, рассматриваемые формы управления лизинговой деятельностью существуют во времени и про- странстве одновременно, образуя различные комбинации при- менительно к конкретному виду лизинга.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Эволюция организационных форм управления лизинговым процессом» з дисципліни «Формування ринку лізингових послуг»
