Лизинговый процесс - от концептуальной идеи до практи- ческой реализации проекта, эксплуатации оборудования, про- изводства продукции и окончания сделки - можно представить в виде цикла, состоящего из трех основных стадий: подготови- тельной (прединвестиционной), организационной (инвестици- онной), во время которой осуществляется юридическое оформ- ление сделки, и эксплуатационной (исполнительной), каждая из которых, в свою очередь, может подразделяться на отдельные элементы и конкретные виды работ. На рисунке 1.4 представлена общая схема реализации ли- зингового процесса. Схема отражает последовательные про- цессы и процедуры, причем операции 1-2 соответствуют пер- вому этапу, 3-9 - второму и 10-12 - третьему. Рис. 1.4. Организация лизингового процесса при трехсторонней лизинговой сделке На данном рисунке соответствующие процессы и процедуры имеют следующие цифровые обозначения: 1- поступление заявки от лизингополучателя; 2- подготовка заключения о платежеспособности лизингопо- лучателя и эффективности лизингового проекта; 3 - направление поставщику заказа-наряда; 4- получение банковского кредита для проведения лизинговой сделки; 5 - заключение договора купли-продажи лизинга; 235а - приемка объекта по качеству и комплектности; 6- заключение лизингового соглашения; 7- подписание акта приема-передачи и запуск объекта в экс- плуатацию; 8 - заключение договора о техническом обслуживании переда- ваемого в лизинг имущества; 9 - заключение договора о страховании объекта лизинга; 10- выплата лизинговых платежей; 11- решение об объекте лизинга (возврат или приобретение); 12- возврат ссуды и выплата процентов. На первом этапе осуществляется вся подготовительная ра- бота для заключения ряда юридических договоров. Важность этого этапа обусловлена сложным характером многосторонних отношений при лизинге, который требует подробного изучения всех условий и особенностей каждой сделки. Осуществляемые на данном этапе лизинговые процедуры оформляются следующими документами: -заявка, получаемая лизингодателем от будущего лизинго получателя; -заключение о платежеспособности лизингополучателя и эф фективности лизингового проекта. Любая лизинговая сделка начинается с получения лизин- годателем заявки от потенциального лизингополучателя на по- купку имущества и передачи его в пользование на условиях лизинга. В практике отечественного лизингового бизнеса сущест- вует необходимость в предоставлении наряду с заявкой и не- которых документов для подготовки заключения о платежеспо- собности. Каждая лизинговая компания имеет набор требуемых от клиента документов. Стандартный перечень документов обычно включает: -нотариально заверенные копии Устава, Учредительного до говора, Свидетельства о регистрации лизингополучателя; -годовой баланс за последний год; -бухгалтерский баланс на последнюю месячную дату; -отчет о прибылях и убытках (финансовый отчет), заверенный при необходимости независимой аудиторской организацией; 24-бизнес-план с детальной проработкой кредитуемого меро приятия; -справка о движении денежных средств по всем имеющимся счетам за предшествующие 3-6 месяцев; -гарантии обеспечения сделки, перечень предлагаемого в за лог имущества (при предоставлении имущества в залог); -обеспечение исполнения договора поручительства (при пре доставлении поручительства третьих лиц). После получения лизингодателем всех необходимых до- кументов начинается как их формальная проверка (местонахо- ждение и т.п.), так и всесторонняя экспертиза лизингового проекта, которая в случае необходимости может быть поруче- на независимым экспертам. Это делается для установления платежеспособности клиента и возможности сдачи объекта лизинга в аренду или его продажи в случае досрочного рас- торжения договора. Оцениваются также общая конъюнктура рынка, место и перспективы данного предприятия на рынке в условиях конкуренции. Трудность правильной оценки связана с нестабильной финансовой обстановкой в стране, необходи- мостью оценки не столько текущего, сколько будущего финан- сового положения лизингополучателя, т.к. лизинговый договор заключается на длительный период. На основании этих иссле- дований аналитическим отделом лизинговой компании гото- вятся заключение о платежеспособности клиента и рекоменда- ции по установлению с ним лизинговых отношений. Сущест- вуют следующие основные положения, на основании которых принимают решения о проекте лизинга: -оценка финансового состояния клиента за предыдущий и те кущий годы (данные о прибыльности, платежеспособности, ликвидности, обеспеченности собственными средствами, со стоянии дебиторской и кредиторской задолженности); -перспективный план развития предприятия (данные о вели чине планируемой прибыли, повышения конкурентоспо собности, завоевании новых сегментов рынка или расшире нии освоенных при реализации проекта); -технико-экономический анализ имущества клиента (данные о состоянии основных фондов, выплате зарплаты, конкурен тоспособности и современности выпускаемой продукции на фирме-лизингополучателе); 25-маркетинговые исследования стоимости объекта лизинга (ре зультаты маркетинговых исследований относительно все возможных поставщиков необходимого оборудования и уровней цен на него); -оценка возврата лизинговых платежей (сведения о надежно сти поручителя, ликвидности предлагаемых лизингополуча телем активов в качестве залога). Следующим этапом является принятие решения о вступ- лении в лизинговые отношения лизинговой компании. Напри- мер, в практике ведущих отечественных лизинговых компаний для этих целей собирается финансовый комитет, который на основании заключения о платежеспособности клиента и лик- видности предстоящего проекта выносит относительно по- следнего вердикт. В состав финансового комитета входят ру- ководители высшего звена и специалист, анализировавший предоставленные документы. Клиент в любом случае инфор- мируется о решении финансового комитета. Если принимается отрицательное решение по сделке, то клиента информируют об отказе и квалифицированно объясняют причину. Большая роль в лизинговом процессе принадлежит второ- му этапу, на котором в трех- и двухсторонних договорах за- крепляется лизинговая сделка. Осуществляемые на этом этапе лизинговые процедуры оформляются в следующих документах: -договор поручения (между лизингодателем и лизингопо лучателем); -договор купли-продажи объекта лизинга (между лизингода телем и поставщиком оборудования); -кредитный договор (между лизингодателем и банком), под держиваемый договорами залога и/или поручительства; -акт приема-передачи объекта лизинга; -договор лизинга; -договор на техническое обслуживание передаваемого в ли зинг имущества; -договор на страхование объекта лизинга. Лизинговый договор вступает в силу с момента передачи оборудования как объекта сделки по акту приема-передачи и действует в течение установленного в договоре срока. 26Все многообразные условия договора лизинга можно раз- делить на две группы: существенные и дополнительные. Существенные - условия, являющиеся необходимыми и достаточными для того, чтобы договор лизинга считался за- ключенным и являлся действительным. Действующими норма- тивными документами определены следующие условия дого- вора лизинга, которые можно отнести к существенным: -объект лизинга, в том числе его наименование, количественные и качественные характеристики объекта - как правило, в до говоре оговаривается, что выбор поставщика производился ли зингополучателем (в этом' случае лизингодатель не несет ответ ственности за выполнение продавцом своих обязательств по до говору купли-продажи); -контрактная стоимость объекта лизинга; -обязательства сторон по уплате налоговых и неналоговых пла тежей, связанных с объектом лизинга, в бюджет и государст венные внебюджетные фонды - в случае если объект находится на балансе лизингополучателя, все налоговые и неналоговые платежи осуществляет лизингополучатель; -цена договора лизинга; -размеры, способы и периодичность уплаты лизинговых плате жей; -сведения об условиях поставки (продажи) объекта лизинга и ответственности поставщика (продавца); -обстоятельства передачи лизингополучателю объекта лизинга во временное владение и пользование, а также возврата данно го объекта лизингодателю, включая его досрочное изъятие; -срок действия договора лизинга, исчисляемый с момента фак тической передачи лизингодателем лизингополучателю объекта лизинга; -права и ответственность сторон за невыполнение своих обя зательств по договору лизинга; -условия эксплуатации и технического обслуживания объекта лизинга. К дополнительным условиям относятся условия, которые не являются обязательными и могут быть включены в договор лизинга по соглашению сторон, например: -права и обязанности сторон в отношении объекта лизинга, включая право выкупа; -право собственности на произведенные улучшения объекта ли зинга - по общему правилу, отделимые улучшения являются 27собственностью лизингополучателя, неотделимые - лизингода- теля; -сведения о страховании объекта лизинга и рисков сделки; -сведения о залоге по сделке, задатке, гарантиях и других спосо бах обеспечения и исполнения обязательств; -форс-мажорные обстоятельства; -величина начисляемой амортизации по объекту лизинга, спосо бы и методы ее начисления - если договором лизинга размер амортизационных отчислений не определен, то амортизация на числяется линейным способом исходя из нормативного срока службы; -другие условия, которые могут быть включены в договор при не обходимости и являются характерными не только для договора лизинга, но и для других видов обязательств. Третий этап лизингового процесса — это период собст- венно использования объекта лизинга. На данном этапе лизин- говые операции отражаются в бухгалтерском учете и отчетно- сти; производится выплата лизингодателю лизинговых плате- жей, а после окончания срока лизинга оформляются отноше- ния по дальнейшему использованию имущества. В процессе использования имущества лизингополучатель обязан содержать его в рабочем состоянии, эксплуатировать в соответствии с инструкциями и рекомендациями, использовать в целях, предусмотренных в договоре, осуществлять текущий и профилактический ремонт, а в оговоренных в договоре случа- ях - капитальный. Лизингодатель имеет право в любое время провести инспек- цию и проверить, по назначению ли используется имущество. Лизингополучатель с момента подписания акта сдачи- приемки принимает на себя все риски, возникающие как в про- цессе использования объекта лизинга, так и связанные с гибе- лью, утратой, порчей, повреждением, хищением и т.д. Следует подчеркнуть, что никакие нарушения нормального состояния имущества или другие причины не освобождают лизингополу- чателя от уплаты лизинговых платежей и не могут служить поводом к их уменьшению. Договор лизинга может быть прекращен досрочно, если одна из сторон нарушит его условия. При невозвращении 28имущества в сроки, указанные в договоре, или при закрытии сделки лизингополучатель выплачивает штрафы в размере, ус- тановленном в договоре. По истечении срока действия договора последний счита- ется завершенным, если лизингополучатель не только выпла- тил общую сумму лизинговых платежей, но и решил вопрос с объектом лизинга. Лизингополучатель вправе вернуть имуще- ство лизингополучателю, заключить новый договор или при- обрести имущество в собственность.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Этапы реализации лизингового соглашения» з дисципліни «Формування ринку лізингових послуг»
