При объединении специализированных по отношению друг к другу* ресурсов возникает сверхсуммативный эффект, который * Взаимодополняемые, взaимно уникальные ресурсы, максимальная цен-aимно уникальные ресурсы, максимальная цен-имно уникальные ресурсы, максимальная цен- ность которых достигается только в данной фирме, носят название интерспеци- фических.
248 Глава 4. Контрактные отношения и является источником квази-ренты. Эта квази-рента* делится между собственниками специфических ресурсов. Когда экономический агент принимает решение о входе в от- расль, он сравнивает тот доход, который он получит, с теми инве- стициями, которые ему необходимо осуществить. Та часть дохода, которая превышает минимальное количество, необходимое, что- бы привлечь фирму в данную отрасль — это рента. Рента возни- кает, как правило, на ограниченный ресурс (причем ограничения могут быть как естественными, так и искусственными, например, таможенные барьеры). Однако когда инвестиции уже осуществлены, доходы могут оказаться ниже, чем предполагалось. Они могут даже не окупать тех вложений капитала, которые осуществил экономический агент. Квази-рента — это часть дохода, превышающая минималь- ное количество, необходимое для того, чтобы удержать произво- дителя в данной отрасли. Квази-ренту можно определить следу- ющим образом: это разница между доходом фактора при его ис- пользовании в данном месте и доходом при его альтернативном наилучшем варианте использования. В качестве примера здесь можно привести сталелитейный завод, расположенный поблизо- сти от энергетического предприятия и осуществляющий инвести- ции, которые зависят от того, сможет ли завод покупать энергию по определенной цене. После осуществления инвестиций, кото- рые имеют безвозвратный характер, энергетическое предприятие может поднять цену на энергию, и сталелитейный завод все равно будет работать, поскольку предельные выгоды, даже при более высокой цене энергии, будут превышать предельные издержки, несмотря на то, то безвозвратные инвестиции при этом не окупят- ся [Marshall, 1948. Цит. по: Alchian, Woodward, 1987]. Рента — это излишек по сравнению со средними общими из- держками. Квази-рента — это излишек по сравнению со средни- ми переменными издержками. В конкурентной экономике рен- та — явление преходящее, а квази-рента — это явление довольно распространенное. Она создается всегда, когда осуществляют- ся невозвратные специфические капиталовложения. Поэтому квази-рента встречается чаще, чем рента. Квази-рента по своей величине может быть или равна, или меньше ренты, но она не мо- жет превышать ренту. Для того чтобы удержать фирму в данной * «Квази» — приставка, означающая «как будто», соответствующая словам «мнимый», «ненастоящий».
249 4.5. Вымогательство как вид оппортунистического поведения и выбор типа контракта отрасли, достаточно более низкого дохода по сравнению с тем, ко- торый необходим, чтобы привлечь ее в данную отрасль. Разница между ними возникает из-за наличия издержек, которые фирма (или работник) несет при входе в отрасль, и которые она не может вернуть, если уходит с этого рынка. Плата за приносимую квази-ренту — это повышенная ри- скованность специализированных капиталовложений, необходи- мость поиска дополнительных гарантий от нарушения партнером своих обязательств. Квази-рента может быть экспроприирована, а владелец не будет извлекать фактор из данной сферы его исполь- зования. Рассмотрим следующий пример [Klein et al, 1978]. Владелец типографского станка А получает от издате- ля В плату за пользование станком в размере 5500 долл. в день. Эксплуатационные расходы составляют 1500 долл. в день, а его остаточная стоимость — 1000 долл. в день. Станок будет эксплуа- тироваться до тех пор, пока плата за его использование не достиг- нет минимума — 1500 долл. в день (средние переменные издерж- ки). Квази-рента, которая приходится на станок, составляет: 5500 — 1500 —1000 =3000 долл. (в день). Сумма 3000 долл. в день — это разница между доходом, прино- симым типографским станком в данном месте его использования (4000 долл. в день) и его наилучшим альтернативным использова- нием (1000 долл. в день), при условии, что издатель В является един- ственным потребителем услуг типографии. Если В — единственный покупатель услуг станка, то он имеет возможность присвоить всю квази-ренту в размере 3000 долл. в день. Но предположим, чт.е. еще издатель С , готовый платить А 3500 долл. в день. Поскольку издатель С готов платить 3500 тыс. долл. в день за пользование станком, то В сможет присвоить только 2000 долл. в день, если ему удастся снизить цену на печатные работы до 3500 тыс. долл. в день. Таким образом, 2000 долл. в день — это квази-рента, которая мо- жет быть присвоена ( appropriable quasi-rent ). Владелец станка тоже может присвоить часть доходов издателя, если у того нет другого продавца, или если цена услуг другого продавца выше. Каким образом может быть присвоена квази-рента? [Эггертсон, 2001, с. 187—188]. а) Квази-рента может быть присвоена нелегальными спосо- бами, например, гангстерами посредством рэкета;
250 Глава 4. Контрактные отношения б) Квази-рента может быть экспроприирована законными способами — владельцами специализированных ресурсов. Опасность экспроприации существует тогда, когда специфи- ческий ресурс зависит от другого ресурса, который является в не- котором роде уникальным. Когда владелец этого уникального ре- сурса изымает своей ресурс, а субституты либо очень дороги, либо более низкого качества, тогда происходит изъятие квази-ренты, приходящейся на другие специфические ресурсы. Например, ре- шение лауреата Нобелевской премии покинуть небольшой част- ный колледж ради крупного университета означает уменьшение квази-ренты, получаемой владельцами колледжа. Другим при- мером может служить расторжение арендного соглашения, в ре- зультате которого розничный магазин, который стал привычным в какой-то местности, вынужден покинуть местный рынок. В дан- ном случае экспроприируется квази-рента, которую магазин по- лучал за счет своего местоположения. Существует и еще один тип зависимости, который связан с асимметрией информации. В этом случае, экспроприация квази- ренты может произойти если результаты деятельности сложно измерить и трудно предотвратить недобросовестную работу, при этом близкие субституты могут быть вполне доступны. Например, неквалифицированный работник на заводе по производству на- питков, которому легко найти замену, плохо проверяет грязные бутылки и ставит под удар репутацию фирмы и ее специализиро- ванные капиталовложения в торговую марку. Экспроприация квази-ренты одной из сторон сделки — это всего лишь перераспределение богатства. Именно поэтому было бы неправильным использовать антимонопольное законодатель- ство в ситуациях, которые характеризуются специфичностью ресурсов, несмотря на возникновение отношений двусторонней монополии после того, как заключен контракт и осуществлены инвестиции в специфические ресурсы. Антимонопольное зако- нодательство направлено на защиту потребителей от высоких цен и ограниченного предложения, вызванного монопольным поло- жением производителя. А экспроприация квази-ренты не ведет к увеличению цен для потребителей. Она касается перераспреде- ления дохода между сторонами сделки и не влияет на рыночные цены, поскольку квази-рента — это доход на невозвратный капи- тал. Влияет ли потенциальная возможность экспроприации квази- ренты на богатство общества, и какие опасности с точки зрения экономической эффективности таит в себе вымогательство?
251 4.5. Вымогательство как вид оппортунистического поведения и выбор типа контракта Присвоение квази-ренты связано с затратами ресурсов и не создает никакой ценности, а лишь перераспределяет ее. Угроза вымогательства со стороны партнера — это серьезное препятствие на пути осуществления специализированных инвестиций. Если не найти способа предотвращения экспроприации квази-ренты, тогда экономические агенты не будут вкладывать средства в спец- ифические ресурсы. Это можно проиллюстрировать с помощью следующего математического примера [Мильгром, Робертс, 1999, т. 1, с. 207—208]. Таблица 21 Специфические инвестиции и угроза вымогательства В ПрисваиватьНе присваивать А Присваивать-1; -13; -2 Не присваивать-2; 32; 2
Две фирмы — А и В объединяют усилия в целях реализации со- вместного проекта. Каждая из фирм должна осуществить специфи- ческие инвестиции, ценность которых за пределами данной сделки равна нулю. Пусть каждая фирма осуществляет капиталовложения в размере 2. Общая прибыль, которую приносят эти инвестиции, со- ставляет 8, и если прибыль делится поровну в соответствии с перво- начальной договоренностью, то каждая фирма получит по 4. Однако распределение прибыли между фирмами таит в себе опасность вы- могательства со стороны каждого из партнеров. Присвоение при- были — это не бесплатная деятельность. Чтобы присвоить большую часть прибыли, каждая из фирм должна понести издержки в размере 3. Надежный контракт, который управлял бы процессом распределе- ния прибыли, заключить в нашем примере невозможно. Каждый из игроков должен выбрать одну из двух стратегий: присваивать большую часть прибыли или не присваивать. Если ни одна из фирм не присваивает прибыль, тогда она делится пополам и выигрыши игроков составляют (8 – 4) : 2 = 2. Если оба пытаются присвоить большую часть прибыли, то общий выигрыш делится пополам: [(8 – 4) : 2] – 3 = –1. Если , к примеру, фирма А присваи- вает, а фирма В нет, тогда А получает всю прибыль, а В не получает ничего и выигрыш А составит 8 – 2 – 3 = 3, а В — понесет затраты на инвестиции, т.е. (–2).
252 Глава 4. Контрактные отношения Здесь мы имеем дело с ситуацией типа «дилемма заключен- ных». Игроки приходят к неэффективному равновесию, выбирая стратегию «присваивать» и получая выигрыши (–1;–1). В подобной ситуации фирмы даже не начнут игру. При принятии решения об ин- вестициях фирмы учитывают возможные выигрыши, и именно эти стимулы влияют на решения об инвестировании. В нашей ситуации угроза оппортунистического поведения в форме вымогательства полностью разрушает стимулы к инвестированию. Если фирмы не будут иметь гарантий, что их партнер не потребует больше, чем его доля в прибыли, то инвестировать средства они не будут. Вследствие этого отказа от специфических инвестиций возрастут издержки пре- доставления товаров и услуг, а это уже будет социальными издерж- ками оппортунистического поведения. Чтобы решить эту проблему, экономические агенты ищут и находят такую форму контракта, ко- торая гарантировала бы им доход на их специфические инвестиции. Почему проблема вымогательства не возникает в стандартной теории рынков? В стандартной экономической теории предпола- гается, что контракты, которые заключаются, являются полными и предусматривают все возможные случайные события. Стороны могут обезопасить себя от различного рода проблем, специально оговорив их в договоре. Стандартная теория исходит из того, что рынок конкурентный и цены устанавливаются на рынке, поэтому нарушение обязательств и обман здесь невозможны. На классиче- ском рынке не бывает перебоев с поставками, поскольку существует большое количество поставщиков идентичного ресурса. Не следует беспокоиться также, если потребитель откажется от закупок, так как есть много альтернативных способов использования ресурса. Проблема вымогательства возникает из сочетания специ- фичности ресурсов и неполноты контракта. Озабоченность этими проблемами ведет к неэффективному использованию ресурсов: фирмы, опасаясь, что осуществленные инвестиции сделают их уязвимыми в отношении вымогательства, отказываются от ка- питаловложений в специфические ресурсы. Решить проблемы, возникающие вследствие опасности вымогательства, помогает правильный выбор типа контракта и способа организации сделки. В приведенном нами примере с типографским станком издатели обычно имеют типографские станки в своей собственности, а не арендуют их. В Америке многие железные дороги, которые пред- ставляли собой отрезки единой сквозной транспортной линии и находились в раздельной собственности, в конце XIX века были интегрированы. До этого времени раздельная собственность на отдельные отрезки сквозной железной дороги приводила к посто- янным сражениям за долю компаний в общей стоимости транс- портировки, если та выходила за рамки одного отрезка железной дороги [Alchian, 1982, p. 240]. Интеграция устраняет опасность экспроприации дохода, который сторона, осуществившая специ- фические инвестиции, рассчитывает получить от этих вложений. Но возможны и другие решения, которые мы рассмотрим в следующем разделе.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Что такое квази-рента?» з дисципліни «Індустріальна економіка»
