Кругооборот промышленного капитала сопровождается временным высвобождением капитала в денежной форме. В первую очередь, временно свободными оказываются средства, связанные с амортизацией основного капитала. Время, в течение которого амортизационный фонд накаливается, составляет несколько лет, В течение этого времени неиспользуемые деньги могут быть переданы на определенное время и на определенных условиях другому капиталисту. Временно свободные денежные средства образуются также в связи с капитализацией прибыли. Чтобы применить прибыль как капитал, ее надо накопить. В течение этого времени прибыль находится в денежной форме и может быть превращена в ссудный капитал. Необходимость подобного использования высвобожденных средств объясняется тем, что капитал, высвободившийся из кругооборота, перестает возрастать. При этом он превращается лишь в потенциальный капитал, что противоречит его природе. Отсюда возникает противоречие: движение капитала объективно сопровождается образованием неиспользуемого капитала, в то время когда целью этого движения является возрастание капитала. Итак, мы выяснили, что у одних хозяйствующих субъектов возникают временно свободные денежные средства, у других — потребность в них. Собственник денежных средств может держать их в ликвидной форме, а может реализовать эту способность таким образом, чтобы деньги проявили себя как капитал, т.е. возросли. Но отношения его с другим капиталистом по поводу временного предоставления денег в долг не могут носить безвозмездный характер. Собственник капитала предполагает получение определенного процента. Денежный капитал в этом случае, превращается в капитал, приносящий проценты, выступает в форме ссудного капитала, а его владелец — в денежного капиталиста. Итак, ссудный капитал представляет обособившуюся и ставшую самостоятельной часть промышленного капитала. Ссудный процент выступает как норма процента, ставка процента. Если ссудный процент определяется Марксом как часть средней прибыли, выплачиваемой обычно в течение года за использование капитала, взятого в кредит, то норма процента определяется как отношение этой части прибыли к величине ссудного капитала. Так, если норма процента равна 5 %, то на капитал в 1000 долл. кредитор ежегодно будет получать 50 долл. Норма процента проявляется в многочисленных ставках процента, которые устанавливаются на рынке ссудных капиталов под воздействием спроса и предложения. Таким образом, ставка процента — это конкретная форма, которую принимает норма процента, конкретная цена, уплачиваемая определенной категорией заемщиков за капитал, взятый в заем. Кредитование промышленных и торговых фирм осуществляется на рынках банковских ссуд, кредитование потребителей — на рынках потребительского и жилищного ипотечного кредита, кредитование государства — на рынке государственных долговых обязательств. В качестве кредиторов на рынке ссудного капитала выступают многочисленные кредитно-финансовые институты, капиталистические фирмы и частные лица. Кредитно-финансовые институты обеспечивают значительную часть предоставляемых ссуд. К кредитно-финансовым институтам относятся коммерческие банки, сберегательные и страховые компании, пенсионные и инвестиционные фонды и др. Кредитно-финансовые институты осуществляют активные и пассивные операции. Пассивные операции связаны с привлечением денежных средств, активные — с выдачей ссуд. Таким образом, финансовые институты одновременно выступают и в роли заемщиков, и в роли кредиторов. Выступая в роли заемщиков, кредитно-финансовые институты, осуществляя аккумуляцию свободных денежных средств, предоставляют за определенный процент займы государству, фирмам и другим категориям заемщиков на финансирование производственных и непроизводственных нужд. Ставка процента для заемщика играет роль своеобразного норматива целесообразности займа. Так если ставка процента устанавливается на уровне, при котором получаемая от применения ссуды прибыль меньше или равна проценту, то такую ссуду брать нецелесообразно. Колебания процентных ставок оказывают воздействие на процессы накопления денежных средств, устойчивый рост процентных ставок стимулирует рост сбережений, что, в свою очередь, оказывает воздействие на инвестиционные процессы в обществе. На современном этапе функции рынка ссудного капитала значительно расширились. Это позволяет говорить о существовании финансового рынка, который наряду с традиционными сделками между кредиторами и заемщиками по купле-продаже капитала осуществляет и другие операции — эмиссию и продажу акций и долговых обязательств, страхование от финансового риска. Это превращает финансовый рынок в механизм регулирования процесса общественного воспроизводства, обеспечивающий распределение и перераспределение финансовых ресурсов в экономической системе.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Капитал, приносящий проценты» з дисципліни «Основи теоретичної економіки»
