ПОЗИЧКОВИЙ КАПІТАЛ ПІДПРИЄМСТВА, ЙОГО ОЗНАКИ ТА СКЛАДОВІ
Залежно від типу фінансових відносин, які виникають між капіталодавцями і підприємством-об’єктом фінансування, во-ни можуть стати співвласниками або кредиторами суб’єкта го-сподарювання. Порядок здійснення внесків на формування власного капіталу охарактеризований у попередніх розділах. Якщо між капіталодавцем і підприємством виникають відно-сини позички, то це означає, що фінансування відбувається за рахунок позичкового капіталу: капіталодавець набуває статусу кредитора. Кредитор — юридична та (або) фізична особа, яка має під-тверджені належними документами грошові вимоги до борж-ника, в тому числі вимоги з виплати заробітної плати, зі сплати податків, інших обов’язкових платежів тощо. Як уже зазначалося, позичковий капітал підприємства може формуватися за рахунок зовнішніх та внутрішніх джерел (див. розд. 4). У цьому розділі ми зупинимося на висвітленні питань, пов’язаних з формуванням позичкового капіталу із зовнішніх джерел. У балансі позичковий капітал підприємства відобража-ється у складі зобов’язань за умови, що оцінка цих зобов’язань може бути достовірно визначена та існує ймовірність зменшення економічних вигід у майбутньому внаслідок їх погашення. Най-важливіші параметри позичкового капіталу підприємства наве-дені в табл. 1. Таблиця 1 ХАРАКТЕРИСТИКА ПОЗИЧКОВОГО КАПІТАЛУ ПІДПРИЄМСТВА Параметри Класифікація Строковість • короткостроковий позичковий капітал (до 12 місяців) • довгостроковий позичковий капітал (понад рік) Капіталодавець • банки та інші фінансово-кредитні інститути • постачальники та клієнти • власники • персонал • держава Умови одержання • згідно з кредитним чи іншим договором • за відсутності договору Цілі використання • здійснення інвестицій • поповнення оборотних активів Форми залучення • грошові кошти: — національна валюта; — іноземна валюта; — валютний фіксинг • товарна форма Забезпечення • забезпечені заставою (майном, майновими правами, цінними паперами) • гарантовані (банками, фінансами чи майном третьої особи) • з іншим забезпеченням (поручительство, свідоцтво страхової організації) • незабезпечені Плата за користу-вання капіталом • виплата процентів: — фіксована процентна ставка; — плаваюча процентна ставка • без процентів Порядок погашення • одноразовий платіж • багаторазові платежі • з регресією платежів • у заздалегідь визначений термін чи без такого Залежно від строків виконання зобов’язань вітчизняними ста-ндартами бухгалтерського обліку позичковий капітал поділяється на довгостроковий і поточний. Згідно з П(С)БО 2 під довгостроковими зобов’язаннями слід розуміти зобов’язання, що будуть погашені протягом строку, який перевищує 12 календарних місяців, або протягом строку, що перевищує операційний цикл, якщо він більший 12 календар-них місяців. Довгострокові зобов’язання і відповідно довгостроковий по-зичковий капітал підприємства можна класифікувати за такими видами: • позички банків та інші позички, термін погашення яких пе-ревищує 12 календарних місяців; • довгострокові зобов’язання за емітованими облігаціями; • відстрочені податкові зобов’язання; • довгострокові векселі видані; • довгострокові зобов’язання з фінансової оренди та оренди цілісних майнових комплексів; • інші довгострокові зобов’язання, зокрема відповідно до зако-нодавства відстрочена заборгованість з податків (інших обов’язкових платежів), фінансова допомога на зворотній основі тощо. Під поточними (короткостроковими) зобов’язаннями не-обхідно розуміти зобов’язання, що будуть погашені протягом операційного циклу або повинні бути погашені протягом 12 мі-сяців з дати складання балансу. Поточний позичковий капітал може формуватися за рахунок таких видів зобов’язань: • короткострокові кредити банків; • поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями (частина довгострокової заборгованості, яку необхідно погасити протягом одного року з дати складання балансу); • векселі видані (сума заборгованості за виданими векселями в забезпечення поставок (робіт, послуг) від постачальників, під-рядників та інших кредиторів, термін погашення якої не переви-щує 12 календарних місяців); • кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги (су-ма заборгованості постачальникам i підрядникам за отримані ма-теріальні цінності, виконані роботи та отримані послуги, крім за-боргованості, що забезпечена векселями); • поточні зобов’язання за розрахунками з одержаних авансів (сума внесків, одержаних від інших осіб у рахунок наступних по-ставок продукції, виконання робіт (послуг), а також суми попередньої оплати покупцями i замовниками рахунків постачальника); • поточні зобов’язання за розрахунками з бюджетом (заборго-ваність підприємства за всіма видами платежів до бюджету, включаючи податки з працівників підприємства, а також зо-бов’язання за фінансовими санкціями, що справляються у дохід бюджету); • поточні зобов’язання за розрахунками зі страхування (забор-гованість по зборах на обов’язкове державне пенсійне страху-вання, обов’язкове соціальне страхування, обов’язкове соціальне страхування на випадок безробіття, розрахунках за індивідуаль-ним страхуванням персоналу підприємства, за страхуванням майна та по інших розрахунках за страхуванням); • поточні зобов’язання за розрахунками з оплати праці (забор-гованість по нарахованій, але не виплаченій оплаті праці, премі-ях, допомогах тощо); • поточні зобов’язання за розрахунками з учасниками (забор-гованість підприємства його учасникам (власникам), пов’язана з розподілом прибутку (дивідендів) та іншими виплатами, нарахо-ваними засновникам та учасникам за користування майном, зок-рема земельним i майновим паями, а також виплатами у зв’язку з одержанням належної вибулому учаснику частини активів під-приємства); • поточні зобов’язання із внутрішніх розрахунків (заборгова-ність підприємства пов’язаним сторонам і кредиторська заборго-ваність по внутрішньовідомчих розрахунках); • інші поточні зобов’язання (суми зобов’язань, які не можуть бути включені до інших статей, зокрема заборгованість за нара-хованими процентами, та ряд інших). До складу позичкового капіталу належать також зобов’язання, які відображаються за розділом «Доходи майбутніх періодів». У цій статті показуються доходи, отримані протя-гом поточного або попередніх звітних періодів, які належать до наступних звітних періодів. Зокрема, до складу доходів майбутніх періодів належать доходи у вигляді одержаних ава-нсових платежів за здані в оренду основні засоби та інші не-оборотні активи (авансові орендні платежі), передплата на пе-ріодичні та довідкові видання, виручка за вантажні перевезення, виручка від продажу квитків транспортних i театрально-видовищних підприємств, абонентна плата за ко-ристування засобами зв’язку тощо. Враховуючи викладене, можна констатувати, що до основних зовнішніх джерел формування позичкового капіталу підприємств належать: • банківські (фінансові) кредити; • кошти, залучені в результаті емісії облігацій; • комерційні позички. Усі витрати (проценти, комісійні тощо) підприємств, пов’язані із залученням та обслуговуванням позичкового капіталу, відо-бражаються за статтею «Фінансові витрати» звіту про фінансові результати.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «ПОЗИЧКОВИЙ КАПІТАЛ ПІДПРИЄМСТВА, ЙОГО ОЗНАКИ ТА СКЛАДОВІ» з дисципліни «Фінансова діяльність субєктів господарювання»
