Основоположні принципи діяльності іпотечного банку забезпечують його надійність лише в разі поєднання цих принципів з обґрунтованою оцінкою банком кредитоспроможності потенційних позичальників, яка включає, зокрема, обережну та виважену оцінку вартості нерухомого майна. Принципи конгруенції та покриття будуть недійові у разі завищеної оцінки заставленої нерухомості. З іншого боку, невиправдано занижена оцінка майна, що заставляється, не відповідає інтересам іпотечних банків та їх кредиторів, оскільки штучно зменшує масштаби іпотечної діяльності. Існує думка, що занижена оцінка майна, що заставляється, а також занижені межі видачі іпотечного кредиту по відношенню до вартості заставленої нерухомості нібито зменшують ризики іпотечного банку. Безперечно, рівень оцінки нерухомого майна та межі видачі іпотечного кредиту безпосередньо впливають на рівень кредитних ризиків. Проте цей вплив не всеосяжний: навіть десятикратне покриття іпотечного кредиту не компенсує, наприклад, незадовільної якості бізнес-плану позичальника. Вартість предмета іпотеки має бути достатньою для забезпечення вимоги іпотечного банку в разі звернення стягнення на цей предмет. І не більше. Навіть дуже ретельна і виважена оцінка предмета застави не убезпечить утримувачів іпотечних цінних паперів від ризику в разі відсутності достатніх умов для реалізації іпотеки. 172 172
Надійність іпотечних банків
Умови для реалізації іпотеки повинні забезпечувати можливість швидко і з помірними витратами реалізації заставленого майна на конкурентному ринку. Яким би ефективним не був механізм реалізації заставленого майна, утримувачі іпотечних облігацій не почуватимуться у повній безпеці при відсутності чіткого визначення рангу іпотеки. Ранг іпотеки передусім має забезпечити переважне право задоволення вимог банку за іпотеками, які є покриттям іпотечних цінних паперів. Реалізація основоположних принципів діяльності іпотечних банків потребує достатньої прозорості іпотечних операцій та їх відокремлення від інших видів діяльності банку «стіною захисту». Важливе значення в забезпеченні надійності іпотечних банків має запровадження особливого державного нагляду за іпотечною діяльністю. Інститут довірених осіб передбачений законодавством багатьох країн. Згідно з ним, кожний іпотечний банк повинен мати довірену особу, яка призначається органами банківського нагляду і є частиною системи такого нагляду. Довірена особа зобов’язана інформувати установу банківського нагляду про рівень забезпечення покриття іпотечних цінних паперів; чітко встановлювати достатність такого покриття і перевіряти занесення цінностей покриття до реєстру покриття. Емісія іпотечних цінних паперів можлива лише за наявності сертифіката про їх покриття, виданого довіреною особою. Довірена особа бере участь у зберіганні цінностей покриття, внесених до реєстру. Забезпечення всіх зазначених умов у поєднанні з основними принципами діяльності іпотечних банків сприятиме надійності останніх і, відповідно, зростанню довіри до іпотечних цінних паперів. На завершення слід зазначити, що ліквідність іпотечних цінних паперів значно підвищиться за умови існування ефективного фондового ринку.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Основні фактори надійності іпотечних банків» з дисципліни «Іпотечне кредитування»
