Оценка и анализ методов финансирования необходимы при анализе потоков дохода от недвижимости. Величину и периодичность получения доходов по закладным на финансовом рынке можно спрогнозировать более точно, чем при инвестировании собственного капитала. Практическое применение ипотечных кредитов как методов финансирования недвижимости должно обеспечивать выполнение следующих условий: § достижение прибыльности и возвратности средств; § сохранение денежных средств кредитора от инфляции; § защита от рисков; § доступность заемщику условий предоставления кредита. Основными участниками системы ипотечного кредитования являются: Залогодатель – физическое или юридическое лицо, предоставившее недвижимое имущество в залог для обеспечения своего долга. К ним предъявляются следующие требования: - надежность и платежеспособность; - добровольное предоставление в залог недвижимого имущества; - способность внести авансовые платежи. Залогодержатели – юридические лица, выдающие кредиты под залог недвижимого имущества. К ним относятся банки, фонды и другие кредитные учреждения, с которыми залогодатели заключают договор о предоставлении ипотечного кредита. Ипотечные кредиторы осуществляют обслуживание выданных ипотечных кредитов в течение всего срока действия договора. Ипотечный банк – учреждение, которое специализируется на выдаче долгосрочного кредита под залог недвижимости. Ссуды такими банками выдаются не только на жилищное, но и на производственное строительство. Кредитование через ипотечные банки является классической схемой ипотечного кредита, на основе которой работают большинство ипотечных программ в мировой практике. Преимущества ипотечного кредитования для банков: - сравнительно низкий риск при выдаче кредитов, так как они обеспечиваются недвижимостью; - долгосрочность кредитования освобождает банки от частных переговоров с клиентами; - ипотечные кредиты обеспечивают банку вполне стабильную клиентуру; - закладные могут активно обращаться на вторичном рынке, что позволяет банку диверсифицировать свой риск, продав закладную после выдачи кредита. Недостатки ипотечного кредитования для банков: - необходимость держать в штате узких специалистов-профессионалов - оценщиков недвижимости, которую представляют в залог, что увеличивает издержки банка; - долгосрочное отвлечение денежных средств; - большая длительность срока, на который предоставляется кредит, является большой угрозой предстоящей прибыли банка, так как очень трудно спрогнозировать на десятилетия вперед динамику рыночных процентных ставок. С точки зрения отношения сторон к заложенному имуществу выделяются следующие основные виды залога: § классический залог – имущество остается у залогодателя; § заклад – имущество передается залогодержателю во владение; § твердый залог – имущество остается у залогодателя с нанесением на него знаков, свидетельствующих о залоге. В настоящее время разработано множество типов ипотечных кредитов, различающихся в зависимости от схем выдачи, погашения и обслуживания. Основные виды кредитов представлены на рис. 4.1.
Рис. 4.1. Виды ипотечных кредитов
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Методы ипотечного кредитования недвижимости» з дисципліни «Економіка нерухомості»
