Деятельность банков как инвесторов на российском рынке ценных бумаг обусловлена рядом факторов: Ш низкой инвестиционной привлекательностью значительного числе российских предприятий-эмитентов: · большинство российских предприятий до сегодняшнего дня не обладает реальными источниками восполнения и наращивания собственных ресурсов, что обусловливает необходимость использования заемных и привлеченных ресурсов; · низкий уровень рентабельности российских предприятий определяет невозможность их развития, как за счет реинвестирования прибыли, так и путем эмиссии ценных бумаг; Ш вследствие неразвитости фондового рынка банковский кредит выступает как одна из основных форм поддержки инвестиционных проектов; Ш неразвитость рынка производных финансовых инструментов; Ш ограничением прав банков оказывать услуги финансового консультанта.
Инвестиционная деятельность банков осуществляется за счет: v собственных ресурсов; v заемных и привлеченных средств.
Направления деятельности инвестиционных банков: За счет собственных ресурсов банк осуществляет прямые и портфельные инвестиции в ценные бумаги российских и зарубежных эмитентов, формируя инвестиционный и торговый портфели в собственных интересах. За счет и по поручению клиентов банк осуществляет следующие операции: Л дилерские и брокерские операции с ценными бумагами по поручению клиентов; Л андеррайтинг; Л гарантия эмиссий; Л слияние и поглощение компаний; Л услуги по изменению структуры акционерного капитала клиентов; изменение номинальной стоимости акций эмитента (дробление или консолидация); Л формирование портфеля ценных бумаг клиентов и управление им; Л консалтинговые и депозитарно-кастодиальные услуги и др.
Основным направлением инвестиционной деятельности для большинства банков является вложения в ценные бумаги. Банки, покупая те или иные виды ценных бумаг, стремятся достичь определенных целей: · обеспечение доходности вложений; · обеспечение ликвидности вложений; · обеспечение безопасности вложений.
Все вложения банков в ценные бумаги (кроме векселей) классифицируются следующим образом (схема 4.2). Схема 4.2. Вложения банков в ценные бумаги вложения банков в долговые обязательства –– долговые обязательства Российской Федерации;– долговые обязательства субъектов Российской Федерации и местных органов власти;– долговые обязательства банков;– прочие долговые обязательства;– долговые обязательства иностранных государств;– прочие долговые обязательства нерезидентов. вложения в акции -– акции банков;– прочие акции;– акции банков-нерезидентов;– прочие акции нерезидентов.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Виды инвестиционной деятельности банков» з дисципліни «Операції банків з цінними паперами»
