В бухучете этот термин не имеет фиксированного зна- чения, но обычно он обозначает чистые текущие активы, т. е. те- кущие активы (ден. средства, задолженности по векселям к полу- чению, рыночные ценные бумаги и др. активы ликвидного харак- тера, дебиторы по расчетам и товарно-материальные запасы) за вычетом краткосрочных обязательств (векселей и счетов к оплате, а также др. краткосрочной кредиторской задолженности и накоп- ленных краткосрочных обязательств). Это превышение также на- зывают свободным О.к. или избыточной ликвидностью, отражаю- щей превышение ликвидных активов над краткосрочными обяза- тельствами, а следовательно, и возможности фирмы выполнить принятые обязательства в соответствующие сроки в последующем году. Однако более информативно эти возможности отражаются отношением текущих активов к краткосрочным обязательствам по сравнению с самим значением чистых текущих активов. Напр., если текущие активы составляют 1 млн дол., а краткосрочные обязательства равны 500 тыс. дол., а в др. случае соответственно 1,5 млн дол. и 1 млн дол., то чистые текущие активы совпадают, а отношения текущей ликвидности составляют 2:1 в первом слу- чае и 1,5:1 во втором. С точки зрения текущих операций, доступным для предприятия О.к. называют валовые текущие активы, включающие валовые ден. средства и такие ден. документы, как рыночные ценные бумаги и дебиторская задолженность, а также текущие активы в виде запа- сов сырья и готовой продукции, к-рые совершают кругооборот при проведении операций. Однако, с точки зрения анализа кредито- способности, чистые текущие активы являются более показатель- ными по отношению к тем чистым средствам, к-рые могут исполь- зоваться для деловых операций. О.к. полезен для определения возможностей фирмы финанси- ровать текущие операции и погашать при наступлении сроков дол- говые обязательства. Для успешного и эффективного функциони- рования предприятия необходим соответствующий О.к. Ликвид- ность является критическим условием для выживания и успеха. Краткосрочные кредиты обычно получают через коммерческий кредит, но если не удается получить скидку, эта процедура может быть дорогостоящей.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ» з дисципліни «Енциклопедія банківської справи, фінансів»
