Закон о банковской холдин- говой компании 1956 г. (9 мая 1956 г., 70 Stat. 133) впервые вклю- чил холдинговые компании в сферу банковской деятельности на основании исчерпывающего законодательства. ЗАКОН о БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 1933 г. предусматривал ограни- ченное федеральное регулирование деятельности банковских хол- динговых компаний, владеющих долей участия в капитале только банков - членов ФРС. Закон определял холдинговую компанию как компанию, владеющую долей участия в капитале одного или бо- лее банков, дающей право контроля. Такая ХОЛДИНГОВАЯ КОМПАНИЯ подлежала регулированию Советом управляющих ФРС только в случае, если таковая компания подала заявку на получение разре- шения на участие в голосовании с целью участвовать в избрании директоров филиалов банка. В качестве условия получения разре- шения на участие в голосовании холдинговая компания должна была дать согласие на проведение проверок самой компании и контролируемых ею банков, создать минимальные резервные фон- ды, ликвидировать любые свои доли участия в капитале филиалов банка для операций с ценными бумагами и заявить о выплате ди- видендов только из чистой прибыли. По истечении пятилетнего срока после введения в действие Закона о банковской деятельно- сти 1933 г. каждая холдинговая компания должна была владеть в течение срока действия указанного разрешения активами, готовы- ми к реализации на рынке, за исключением собственного капита- ла банка, в объеме не менее 12% от совокупной номинальной сум- мы всех акций банка, находящихся под контролем холдинговой компании. Также требовалось увеличивать эти активы путем еже- годной надбавки в размере не менее 2% от номинальной стоимо- сти акций банка, удерживаемых из всей чистой прибыли, превы- шающей ежегодно 6%, на собственную балансовую стоимость холдинговой компании, до тех пор пока эти активы не достигнут 25% совокупной номинальной стоимости всех акций банка, конт- ролируемых холдинговой компанией. Однако в Законе не было ограничения на доли участия холдинговых компаний в капитале небанковских институтов, а также не ограничивалась возможность холдинговой компании увеличивать число контролируемых банков и влиять т. о. на концентрацию в банковском бизнесе. На холдин- говые компании, являющиеся филиалами банков - членов ФРС, распространялось ограничение размера ссуд, к-рые банк-член мог выдавать своим филиалам (ограничение в размере 10% капитала и прибыли при выдаче ссуд любому филиалу; ограничение в разме- ре 20% капитала и прибыли по совокупной сумме всех ссуд, согла- шений "репо", инвестиций и т. д. в отношении всех филиалов). Од- нако были разрешены ссуды "против течения" ("upstream" loans) для холдинговой компании в пределах указанных ограничений. В 1938 г. в специальном послании Конгрессу президент США рекомендовал ввести более жесткие регулирующие меры в отно- шении банковских холдинговых компаний. Однако такие меры не были введены вплоть до принятия в 1956 г. Закона о банковской холдинговой компании, к-рый вместе с Правилом Y Совета управ- ляющих ФРС дополняет положение, но не подменяет др. законы. Напр., раздел 5144 Пересмотренных статутов (Section 5144 of the Revised Statutes) (12 U.S.С. 61, с поправками банковских законов 1933 и 1935 гг.) и Правило Р Совета управляющих ФРС, к-рое от- носится к "филиалам холдинговой компании" в отличие от "бан- ковских холдинговых компаний". Основные черты Закона о банковской холдинговой компании 1956 г., больше известного как Закон Спенса-Робертсона (the Spence-Robertson Act), могут быть в окончательном виде сформу- лированы следующим образом: 1. Определение холдинговой компании. Банковская холдинговая компания определяется как любая компания, к-рая: а. Прямо или косвенно владеет, контролирует или обладает правом голосования в размере 25% и более акций с правом голоса каждого из двух или более банков (не только банков - членов ФРС) или компанией, к-рая является или становит- ся банковской холдинговой компанией. б. Контролирует избрание большинства директоров каждого из двух и более банков. в. Передает 25% и более своих акций с правом голоса каждо- го из двух и более банков в доверительное управление в ин- тересах своих акционеров или членов. Требование, вытекающее из определения и оговаривающее уча- стие компании в двух и более банках, автоматически исключало 117 банковских холдинговых компаний, к-рые владели долей уча- стия только в одном банке. В Законе приводятся еще пять усло- вий, на основании к-рых компании не включаются в категорию банковской холдинговой компании: банковские акции в довери- тельном управлении; компания, зарегистрированная на основании Закона об инвестиционной компании 1940 г. (the Investment Company Act of 1940) до 15 мая 1955 г.; компания, владеющая ак- циями в качестве андеррайтера в целях перепродажи; компания, созданная исключительно с целью ведения дел по доверенности, а также любая компания, 80% и более к-рой составляют с.-х. акти- вы. В категорию банковской холдинговой компании также не вхо- дят гос. и штатные корпорации, некоммерческие религиозные, образовательные и благотворительные организации, а также това- рищества. 2. Регистрация. Банковские холдинговые компании, на к-рые распространялся Закон, могли зарегистрироваться в Совете управляющих ФРС через федеральные резервные банки в те- чение 180 дней после вступления закона в действие. Компа- нии, к-рые получали статус банковской холдинговой компа- нии, могли в течение такого же периода времени подать заявку на регистрацию в Совет. В каждом случае срок подачи заявки на регистрацию и срок регистрации могут быть продлены Советом управляющих по его усмотрению, исходя из потреб- ности. Т. о., Совет управляющих ФРС становится ведомством по над- зору за банковской холдинговой компанией. Каждая банковская холдинговая компания должна представить Совету по установлен- ной им форме ежегодный отчет о своих операциях и представить его копию федеральному резервному банку. Дополнительная ин- формация также должна быть предоставлена в тех случаях, когда она может потребоваться Совету. Совет может провести проверку любой банковской холдинговой компании или любого из ее фи- лиалов, причем подсчитанная стоимость такой проверки предъяв- ляется к оплате банковской холдинговой компании. Однако в боль- шинстве случаев Совет пользуется отчетами о проверках, прове- денных Контролером ден. обращения, Федеральной корпорацией страхования депозитов (ФКСД) или соответствующим органом надзора банка штата. 3. Регулирующие нормы по приобретению собственности. Сле- дующие сделки требуют одобрения Совета управляющих ФРС: а. Любое мероприятие, к-рое приведет к превращению ком- пании в банковскую холдинговую компанию. б. Любое прямое или косвенное приобретение банковской холдинговой компанией собственности или контроля над акциями любого банка, дающими право голоса. в. Любое приобретение всех или большей части активов бан- ка банковской холдинговой компанией, к-рая не является банком, или небанковским филиалом банковской холдин- говой компании. г. Любое слияние или объединение банковской холдинговой компании с др. банковской холдинговой компанией. Для нижеследующих операций не требуется предварительного согласия Совета управляющих: а. Любое приобретение собственности банковской холдинго- вой компанией прямо или косвенно или контроля над лю- быми акциями любого банка, предоставляющими право голоса, если после подобного приобретения такая компа- 396ЗАКОН О БАНКОВСКОЙ ХОЛДИНГОВОЙ КОМПАНИИ ния не будет прямо или косвенно владеть или контролиро- вать более 5% "голосующих" акций такого банка. б. Любое приобретение банковской холдинговой компанией дополнительных акций банка, в к-ром эта банковская хол- динговая компания уже владела большинством акций с правом голоса или контролировала их до приобретения дополнительных акций. в. Любое приобретение банком, в т. ч. банком, являющимся банковской холдинговой компанией или филиалом банков- ской холдинговой компании, "голосующих" акций любого банка, если: 1) такие акции приобретаются добросовестно для управления ими и не используются в интересах акцио- неров приобретающего банка; или 2) такие акции приоб- ретаются в обычном порядке для обеспечения или инкасси- рования долга, предварительно правильно оформленного контрактом; при условии, что эти акции будут реализова- ны в течение двух лет со дня их приобретения. Закон также определяет следующие критерии, к-рыми Совет управляющих должен руководствоваться при рассмотрении заявок на разрешение неоговоренных операций: а. Фин. данные за предшествующие периоды и состояние ком- пании или компаний и банков, подающих заявки. б. Перспективы их развития. в. Характер их менеджмента. г. Удобство, потребности и благосостояние населения и рай- она. д. Повлияет или не повлияет подобное приобретение, слия- ние или объединение на увеличение объема или охвата системы банковских холдинговых компаний, с превышени- ем допустимых ограничений, налагаемых соображениями достаточности и устойчивости в банковском деле, общественными интересами и поддержанием конкуренции в сфере банковского бизнеса. Поправка Дугласа (the Douglas Amendment, Sec. 3(d) к закону гласит, что не должна быть одобрена ни одна заявка на разреше- ние по разрешенным операциям, к-рая позволит любой банков- ской холдинговой компании или ее филиалу приобретать, прямо или косвенно, любые акции, дающие право голоса, долю или все, или большую часть активов любого др. банка, расположенного вне пределов штата, в к-ром расположена головная контора этой бан- ковской холдинговой компании и где она ведет свою деятельность или свои основные операции, без специальной легализации подоб- ного приобретения через основополагающие законы штата, в к-ром расположен банк, к-рая должна быть специально сформулирова- на, а не подразумеваема. 4. Процедура подачи заявок. Заявки на разрешение не исклю- ченных законом операций подаются в трех экземплярах в федеральный резервный банк округа, по крайней мере, за 60 дней до предполагаемого совершения сделки; заблаговре- менность подачи заявки может меняться по усмотрению Со- вета управляющих. От каждого банка поступает одна заявка. Федеральный резервный банк передает две копии Совету. Совет направляет одну копию Контролеру ден. обращения, если речь идет о нац. или окружном банке. В случае с банком штата Совет направляет копию в соответствующий орган над- зора штата, в к-ром расположен указанный банк. Эти ведом- ства в течение 30 дней могут предоставить свои рекомендации Совету. Если не рекомендуется давать разрешение, то Совет уведомляет об этом заявителя в письменной форме, а три дня спустя рассылает всем заинтересованным лицам уведомление ослушании, к-рое должно проводиться не менее чем через 10 дней и не более чем через 30 дней после даты уведомления заявителя об отрицательной оценке, данной соответствующим органом надзора. Совет, после завершения слушания, издает приказ об удовлетворении заявки или отказе на основе резуль- татов слушания. В тех случаях, когда ни Контролер ден. обра- щения, ни штатный орган надзора не рекомендуют дать от- каз, Совет издает приказ об удовлетворении заявки или отка- зе после получения положительной рекомендации от этих ведомств. Если указанные органы не предоставляют никакой рекомендации, Совет примет решение по заявке по истечении 30 дней после получения копии заявки указанными органа- ми. Отрицательное решение Совета управляющих может быть опротестовано непосредственно через один из апелляционных судов (U.S. Court of Appeals). 5. Реализация небанковских активов. По закону, банковским холдинговым компаниям запрещается приобретать любые акции, не являющиеся банковскими; в течение двух лет они должны реализовать свои небанковские акции. Совет управ- ляющих по своему усмотрению, при наличии "своевременной просьбы и приемлемого обоснования необходимости", может продлить этот двухлетний период. Однако закон определяет, что Совет не может разрешить продление срока реализации на период более года за один раз, или на период пяти лет после даты вступления закона в силу, или на период пяти лет после даты, когда компания стала банковской холдинговой компа- нией в зависимости от того, к-рая дата является более поздней. Кроме того, через два года после вступления в силу закона ни один сертификат, подтверждающий акции любой банковской холдинговой компании, не должен представлять акции любой др. компании, кроме банка или банковской холдинговой ком- пании. Владение, продажа или перевод акций любой банков- ской холдинговой компании не должны обусловливаться ни- каким образом владением, продажей или переводом акций любой др. компании, кроме банка или банковской холдинго- вой компании. Закон также включает в себя длинный список исключений из этих обязательных "закручивающих" условий: а. Любая компания, занимающаяся исключительно хранением или управлением имущества, используемого полностью или в значительной степени любым банком, принадлежащим банковской холдинговой компании, в его операциях или приобретенного для подобного будущего использования; или любая компания, занимающаяся гарантированным хранением ценностей, предоставляющая услуги или выпол- няющая услуги для такой банковской холдинговой компа- нии и ее банков, или ликвидирующая активы, приобре- тенные у банковской холдинговой компании и ее банков. б. Любые акции, приобретенные банковской холдинговой компанией, к-рая является банком или любым банковским филиалом банковской холдинговой компании, в счет по- гашения долга по заключенному ранее добросовестному со- глашению. Однако эти акции должны быть реализованы в течение двух лет с даты их приобретения или даты вступле- ния закона в силу, в зависимости от того, к-рая из дат является более поздней. в. Любые акции, приобретенные банковской холдинговой компанией у одного из своих филиалов, к-рый любой фе- деральный или штатный орган надзора в свою очередь обя- зало реализовать эти акции. А банковская холдинговая ком- пания должна реализовать их в течение двух лет со дня приобретения или даты введения в силу закона, в зависи- мости от того, к-рая из них более поздняя. г. Любые акции, имеющиеся в наличии или приобретенные банковской холдинговой компанией, к-рая является бан- ком или любым банковским филиалом банковской холдин- говой компании, в целях добросовестного и доверительно- го управления (за исключением тех случаев, когда эти акции используются в интересах акционеров этой банковской холдинговой компании или любого ее филиала); или любые акции, к-рые по своему типу и количеству могут использо- ваться для инвестиций нац. банками в соответствии с раз- 397ЗАКОН О БАНКОВСКОЙ ХОЛДИНГОВОЙ КОМПАНИИ делом 5136 пересмотренных статутов (раздел нац. банков- ских законов по инвестициям в ценные бумаги о передаче регулирования этих операций Контролеру ден. обращения); или любые акции, "законно приобретенные и находящие- ся во владении до даты введения в действие этого закона банком, к-рый является банковской холдинговой компа- нией или любым из его филиалов, полностью принадлежа- щих банку" (оговорка, по к-рой его действие не имеет об- ратной силы). д. Любые акции любой компании, имеющиеся у банковской холдинговой компании или приобретенные ею, к-рые не превышают 5% имеющихся у этой компании ценных бумаг с правом голоса и по стоимости не превышают 5% стоимо- сти совокупных активов банковской холдинговой компа- нии; или любые акции, ценные бумаги или обязательства любой инвестиционной компании, к-рая не является бан- ковской холдинговой компанией и не ведет никакой др. деятельности, кроме инвестирования в ценные бумаги, к-рые, являясь собственностью банковской холдинговой компании, не включают в себя более 5% имеющихся цен- ных бумаг с правом голоса любой компании и в совокуп- ности не представляют собой актив, по стоимости превы- шающий 5% стоимости совокупных активов банковской холдинговой компании. е. Акции любой компании, осуществляющей только деятель- ность "фин. доверительного или страхового характера"; и совет директоров к-рой, после своевременного уведомле- ния и слушания, на основе протокола такого слушания, приказом определил "быть настолько тесно связанным с банковским бизнесом или управлением и контролем за банками, чтобы быть должным образом связанным с ними". ж. Любая банковская холдинговая компания, к-рая является трудовой, с.-х. или садоводческой организацией и к-рая освобождена от налогообложения на основании раздела 501 Налогового кодекса 1954 г. (the Internal Revenue Code of 1954). з. Акции, принадлежащие или приобретенные банковской холдинговой компанией в любой компании, к-рая создана на основе законов ин. гос-ва и к-рая занимается главным образом банковским бизнесом за пределами США. 6. Ссуды и инвестиции "против течения" ("upstream" loans and investments). Начиная с даты введения в действие закона и после нее следующая деятельность банка будет считаться не- законной: а. Инвестирование любых его средств в акционерный капи- тал, облигации, дебентуры (необеспеченные долговые обя- зательства) или др. обязательства банковской холдинговой компании, чьим филиалом он является, или любого др. филиала этой банковской холдинговой компании. б. Согласие принять любое подобное залоговое обеспечение ссуд, выдаваемых любому лицу или компании, за исклю- чением случаев, когда это обеспечение принимается под долговые обязательства по предшествующему добросовест- ному контракту, однако такое обеспечение не может ис- пользоваться более двух лет. в. Покупка ценных бумаг, др. активов или обязательств на основании соглашения об обратной покупке у банковской холдинговой компании, по отношению к к-рой указанный банк является филиалом, или у любого др. филиала указан- ной банковской холдинговой компании. г. Выдача ссуды, учетные операции или предоставление кре- дита банковской холдинговой компании, чьим филиалом он является, или любому др. филиалу указанной банков- ской компании. Однако размещение беспроцентных депозитов в банке не должно считаться ссудой или авансом банку, в к-ром раз- мещен депозит; а также выдача немедленного кредита бан- ку под неинкассированные документы, полученные в ходе обычной банковской деятельности, не должна считаться ссудой или авансом банку, размещающему депозит. 7. Сохранение прав за штатами. Закон провозглашает, что при- нятие Конгрессом закона не должно истолковываться как ли- шение любого штата возможности "пользоваться такими пол- номочиями и юрисдикцией, к-рыми он обладает в данный момент или может иметь в дальнейшем по отношению к бан- кам, банковским холдинговым компаниям и их филиалам". Вероятно, в наиболее важном решении Совета управляю- щих ФРС в соответствии с Законом о банковской холдинго- вой компании 1956 г. (отказ - 5 голосами против 2 - по заяв- кам Первой нью-йоркской корпорации, Фёрст Нэшнл-Сити Бэнк оф Нью-Йорк (First National City Bank of New York) и Интернэшнл Бэнкинг Корпорейшн (International Banking Corporation) на получение статуса банковской холдинговой компании от 10 июля 1958 г.), Совет рассмотрел запрет штата Нью-Йорк на приобретение любой холдинговой компанией 25% акций одного или более банков, если эти банки не были расположены в пределах одного города или банковского окру- га штата Нью-Йорк, статут штата, к-рый запрещал оконча- тельное оформление операций, в отношении к-рых были по- даны заявки в Совет. Совет постановил, что ни одно из поло- жений Закона о банковской холдинговой компании 1956 г., включая упомянутое выше сохранение прав за штатами, не должно препятствовать утверждению Советом указанных за- явок, даже если рассматриваемые операции вступали в про- тиворечие с законом штата. Причина подобного решения за- ключалась в том, что закон не давал штатам никаких новых прав в отношении нац. банков, что следовало из отчета сенат- ской комиссии по разъяснению закона, в к-ром отсутствова- ло намерение позволять штатам пользоваться властью и юрис- дикцией, несовместимыми с положениями закона. 8. Статьи о налогообложении. В связи с необходимостью созда- ния новых компаний, "отпочковывающихся" от уже существую- щих ("spin-offs"), как это требовалось по закону, в поправке к Закону о налогообложении 1954 г. содержались различные альтернативные варианты для этого с целью уменьшить небла- гоприятные налоговые последствия подобного распределения средств теми банковскими холдинговыми компаниями, к-рые вынуждены были пойти на такие мероприятия. 9. Регулярные отчеты Конгрессу. Совет управляющих ФРС дол- жен представить Конгрессу отчет до истечения двухлетнего срока со дня вступления в силу закона и каждый год после этого в рамках общего ежегодного отчета Совета Конгрессу, отражая любые возможные серьезные трудности в ходе дости- жения основных целей закона и любые рекомендации об изменениях в законе, рассматриваемых Советом как жела- тельные. Поправки 1966 г. (PL. 89-485, 1 июля 1966 г.) При поддержке Совета управляющих ФРС поправки к Закону о банковской хол- динговой компании 1956 г. были окончательно приняты Конгрес- сом в 1966 г. и включали следующее: 1. Распространение закона на долгосрочные некоммерческие доверительные фонды. Крупнейшей трастовой компанией, на к-рую распространялось действие закона, была Alfred I. DuPont Trust of Florida ("Альфред Аи. ДюПон Траст оф Фло- рида"), созданная в 1936 г. в соответствии с завещанием Аль- фреда ДюПона. Трастовая компания создала банковскую хол- динговую компанию Florida National Banks of Florida, Inc. ("Флорида Нэшнл Бэнкс оф Флорида, Инк."), в соответствии с планом ликвидации своих вложений в 30 банках, контроли- руемых по состоянию на 1966 г., как этого требовал закон. За- тем он обменял свои доли в банках на акции "Флорида Нэшнл" и впоследствии снизил свою долю владения акциями с пра- 398ЗАКОН О БАНКОВСКОЙ ХОЛДИНГОВОЙ КОМПАНИИ вом голоса в "Флориде Нэшнл" до менее чем 25%, т. е. крити- ческого показателя владения акциями, определяющего преду- смотренный законом количественный контроль. Однако Совет управляющих ФРС признал, что трастовая компания недоста- точно эффективно ликвидировала свой контроль над банка- ми, осуществляемый через "Флорида Нэшнл", и предписал ей ликвидировать свой контроль в течение предоставленного для этой цели дополнительного времени. 2. Отмена существующих ранее льгот для некоммерческих рели- гиозных, благотворительных и образовательных учреждений, некоторых с.-х. компаний, а также компаний, зарегистриро- ванных в соответствии с Законом об инвестиционной компа- нии 1940 г., и их филиалов. Отмена упомянутого последним вида льгот коснулась "Файнэншл Дженерал Корпорейшн оф Вашингтон; округ Колумбия" (Financial General Corporation of Washington, D. С), к-рая являлась филиалом "Эквити Корпо- рейшн" (Equity Corporation), зарегистрированной в соответ- ствии с Законом об инвестиционной компании 1940 г. "Фай- нэншл Дженерал" к 1966 г. контролировала 21 банк, включая расположенные в различных штатах 15 банков, приобретен- ных после введения в действие Закона о банковской холдин- говой компании 1956 г. 3. Отмена положений раздела 6 Закона о банковской холдинго- вой компании 1956 г., к-рые запрещали ссуды и инвестиции, выдаваемые отделениями банков с привлечением др. компа- ний внутри одной и той же группы холдинговых компаний (ссуды и инвестиции "против течения" и "поперек течения"). Совет управляющих счел эти меры слишком жесткими для обеспечения правильного и выгодного урегулирования бан- ковского портфеля, а применение раздела 23А Закона о ФРС к банковским холдинговым компаниям могло бы эффектив- но ограничить подобные трансакции внутри холдинговой ком- пании. 4. Поправка к разделу 23А Закона о ФРС, касающаяся ссуд и др. операций между банками - членами ФРС и их филиалами, рас- пространяющаяся на банки - члены ФРС, а также на банки - не члены ФРС с застрахованными активами. Раздел 23А за- прещает банкам выдавать кредит (в форме ссуд и инвестиций) любому из его филиалов в сумме, превышающей 10% его ак- ционерного и избыточного капитала, или для всех его филиа- лов в сумме, превышающей 20% его акционерного и избыточ- ного капитала. 5. Заявка на предложенное поглощение, слияние или объеди- нение на основании Закона о банковской холдинговой компании по стандартным и антитрестовским процедурам, применимым к банковским слияниям на основании Закона от 21 февраля 1966 г. (P. L. 89-356), к-рый дополнил Закон о слия- нии банков 1960 г. Указанная поправка к Закону о слиянии банков предусматривает рассмотрение органами банковского надзора, Министерством юстиции и судами подобной заявки с точки зрения ее возможных последствий в форме создания монополии, значительного ослабления конкуренции или огра- ничения торговли. Однако может быть получено разрешение на слияние банков, если отрицательные последствия в виде ослабления конкуренции могут быть в значительной степени компенсированы во имя общественного интереса возможны- ми выгодами с точки зрения удобства и потребностей общи- ны, к-рую они обслуживают. Кроме того, практически слияние в обычных условиях не может быть осуществлено ранее, чем через 30 дней после по- лучения разрешения соответствующего органа надзора, для того чтобы Министерство юстиции имело возможность опро- тестовать слияние в суде в случае необходимости. Однако если обвинение не будет выдвинуто в течение указанного периода, то впоследствии к слиянию не могут быть применимы юр. санкции на основании того, что оно проводилось в наруше- ние антитрестовского закона, иначе - только на основании раздела 2 Антитрестовского закона Шермана (the Sherman AntiTrust Act). 6. Отмена положений раздела 5144 пересмотренных статутов и раздела 9 Закона о ФРС, к-рые требовали от филиалов хол- динговых компаний получения разрешения на участие в го- лосовании по акциям банков - членов ФРС. Закон о банков- ской холдинговой компании запрещает создание банковской холдинговой компании без согласия Совета управляющих; запрещает банковской холдинговой компании приобретать бо- лее 5% акций с правом голоса любого банка без разрешения Совета; запрещает действующей банковской холдинговой компании заниматься др. бизнесом, кроме банковского, или приобретать более 5% акций с правом голоса в таком бизнесе и требует, чтобы банковская холдинговая компания ликвиди- ровала свои акции в подобном бизнесе. 7. Поправка к разделу 25 Закона о ФРС, разрешающая прямые инвестиции банков - членов ФРС в акции ин. банков на основании правил, установленных Советом управляющих. 8. Уточнено понятие "банк" с тем, чтобы оно распространялось только на учреждения, принимающие депозиты до востребо- вания, т. е. коммерческие банки. Однако Совет управляющих ФРС отметил, что на каждую хол- динговую компанию, регистрируемую на основании закона, при- ходилось 10 и более компаний, на к-рые не распространялось дей- ствие закона, главным образом в силу положения о холдинговой компании с одним банком. Депозиты банков, принадлежащих холдинговым компаниям с одним банком, в сумме составляли приблизительно 15 млрд дол., по сравнению с 26 млрд, принадле- жащих дочерним банкам всех зарегистрированных холдинговых компаний того периода. Кроме того, ок. 25% всех однобанковских холдинговых компаний были расположены в городах с одним банком. Закон также не распространялся на лица и товарищества, со- трудничающие с Советом управляющих. Стремясь воспользоваться преимуществами нераспространения закона на холдинговую компанию с одним банком до того, как Конгресс примет решение, отменяющее это послабление, а также, будучи уверенными в том, что Конгресс, очевидно, предоставит "дедушкины права" (закон не имеет обратной силы) таким орга- низациям, многие банки в стране образовали материнские холдин- говые компании и сами стали их филиалами. Такие холдинговые компании с одним банком могли беспрепятственно стать конгло- мератами и вести деятельность во внебанковской сфере без каких- либо ограничений. В конце концов Конгресс предпринял меры, и поправки 1970 г. (P. L. 91-607 декабрь 31, 1970) распространили Закон о банковской холдинговой компании 1956 г. на холдинговую компанию, к-рая контролирует только один банк. Др. основные положения законо- дательства 1970 г. включали в себя следующее: 1) пересмотр разде- ла 4(с)(8) Закона о холдинговой компании, на основании к-рого банковские холдинговые компании могут заниматься небанков- ской деятельностью, делая это с соблюдением оговоренных огра- ничений и на определенных условиях; 2) расширение полномочий Совета управляющих ФРС по определению контроля компании над банком; 3) пересмотр правил и расширение полномочий Со- вета в отношении зарубежной деятельности нац. холдинговых ком- паний и деятельности внутри страны ин. холдинговых компаний; и 4) запрет на оказание любым банком услуг любому клиенту на определенных условиях, обычно называемых "принудительным на- вязыванием" (tie - in arrangements). В период между 1971 и 1980 гг. Совет управляющих ФРС, следуя положениям статута и его Правила Y, одобрил 1447 заявок банков- ских холдинговых компаний на ведение небанковской деятельности. Увеличение объема разрешенной небанковской деятельности, особенно фин. услуг, явилось препятствием для такого предлагае- мого законодательства, как S. 2490. 399ЗАКОН О БАНКОВСКОЙ ХОЛДИНГОВОЙ КОМПАНИИ По мере увеличения числа и размеров холдинговых компаний росла озабоченность Конгресса по поводу процесса концентрации в банковском деле. Конгресс в 1956 г. принял Закон о банковской холдинговой компании, более известный как Закон Спенса-Ро- бертсона. Этот закон подчинил банковские холдинговые компании ФРС. Компании должны были регистрироваться в Совете управ- ляющих и представлять Совету ежегодный отчет о своих операциях. ФРС должна была осуществлять ревизии компаний и любого из их филиалов, и по мере возможности Совет мог использовать от- четы о проверках, проведенных Контролером ден. обращения, ФКСД или соответствующего органа надзора штата. ФРС также по- лучила право разрешать или запрещать приобретение холдинговы- ми компаниями дополнительных банков, хотя это право было в определенной степени ограничено поправкой Дугласа, к-рая до- пускала только приобретения, разрешенные в рамках законодатель- ства штатов. Кроме того, по Закону 1956 г. банковским холдинговым компа- ниям запрещалось приобретать какие-либо акции, кроме банков- ских; компании должны были ликвидировать свои небанковские акции в течение двух лет, за исключением случаев, когда срок про- длевался Советом управляющих на определенный период. Однако в законе содержалось множество исключений из обязательных положений об "отделении" (spin-off provisions). Кроме того, закон определял холдинговую компанию как компанию, владеющую дву- мя и более банками, исключая тем самым 117 банковских холдин- говых компаний, к-рые контролировали только один банк. В За- коне были также указаны несколько др. организаций, не включен- ных в категорию холдинговых компаний. В результате действующего законодательства банковские холдин- говые компании, включающие большое число банков, используют различные организационные структуры. Некоторые холдинговые компании действуют наподобие разветвляющейся системы, где каждый банк имеет собственный совет директоров. Советы дирек- торов филиалов, как правило, имеют незначительные полномочия. Все банки холдинговой компании имеют одинаковое название и функции. Ставки процентов по инвестиционным ссудам и по депо- зитам устанавливаются на уровне холдинговой компании. Др. хол- динговые компании придерживаются нецентрализованной систе- мы управления. Каждое банковское отделение управляется сове- том директоров, к-рое сохраняет значительную степень автономии и прав при определении кредитной и инвестиционной политики. Такая организация обычно позволяет активно вовлечь местное население и бизнесменов в деятельность отдельных банковских отделений. Холдинговая компания тяготеет к оказанию информа- ционных и консультационных услуг акционерам или управлен- ческому аппарату. Поправки 1966 г. (PL. 89-485, 1 июля 1966 г.), предложенные Советом управляющих ФРС, к Закону о банковской холдинговой компании 1956 г.: 1) расширили действие закона, распространив его на трастовые компании, не занимающиеся бизнесом (nonbusiness trusts); 2) отменили ранее предоставленные льготы для некоммерческих учреждений, некоторых с.-х. компаний и компа- ний, зарегистрированных в соответствии с Законом об инвестици- онной компании 1940 г. и их филиалов; 3) разрешили филиалам банков осуществлять инвестиции и предоставлять ссуды институ- там, входящим в данную холдинговую компанию (ссуды и инве- стиции "против течения" и "поперек течения" - "upstream" "cross- stream"); 4) пересмотрели раздел 23А Закона о ФРС, к-рый запрещает любому банку предоставлять кредиты (в форме ссуд и инвестиций), превышающие в сумме 10% его акционерного и из- быточного капитала любому филиалу, или 20% - для всех филиа- лов, в пользу распространения его действия на банки - члены ФРС и на банки - не члены ФРС с застрахованными активами; 5) при- менили стандарты и антитрестовские процедуры для слияния банков по Закону о банковских слияниях 1960 г. в отношении пред- лагаемых поглощений, слияний и укрупнений в соответствии с За- коном о банковской холдинговой компании; 6) отменили положе- ния раздела 5144 пересмотренных статутов и раздела 9 Закона о ФРС, к-рые требовали от филиалов холдинговых компаний полу- чения разрешения на участие в голосовании по акциям банков - членов ФРС; 7) разрешили прямые инвестиции банков - членов ФРС в акции ин. банков на основании правил Совета управляю- щих; 8) отредактировали понятие "банк" т. о., чтобы оно распро- странялось только на коммерческие банки. Поправки 1970 г. Стремясь как можно быстрее воспользоваться льготами, предоставленными однобанковской холдинговой ком- пании до ее отмены Конгрессом, а также, будучи явно уверенным в том, что Конгресс предоставит "дедушкины права" (статус отсут- ствия обратной силы для закона) таким структурам, многие банки по всей стране создали материнские компании и стали их филиа- лами. Подобные холдинговые компании с одним банком могли беспрепятственно стать конгломератами и сконцентрировать свои интересы в нерегулируемой небанковской сфере. В силу этого Кон- гресс принял Поправки 1970 г. к Закону о банковской холдинго- вой компании (P. L. 91-607), к-рые расширили действие Закона о банковской холдинговой компании 1956 г., распространив его на холдинговую компанию, к-рая контролирует только один банк, ограничивая т. о. разрешенную деятельность этих банков с теми банками, к-рые "тесно связаны с банковским делом". Цель этого заключалась в том, чтобы не допустить вовлечения холдинговых компаний в деятельность, к-рая может представлять угрозу надеж- ности банка или привести к конфликту интересов. Закон Гарна-Сен-Жермена 1982 г. (The Garn-StGermain Act of 1982). Этот закон расширил доступ банковских холдинговых ком- паний к межштатной банковской и сберегательной деятельности, позволив им приобретать испытывающие фин. трудности коммер- ческие банки, взаимные сберегательные банки и ссудосберегатель- ные ассоциации. Однако до сих пор преимущество отдается меж- штатным депозитным институтам, и все еще ограничена помощь ФКСД на приобретение коммерческих и взаимосберегательных банков с активами в 500 млн дол. и выше; не существует никаких ограничений на помощь в приобретении ссудосберегательных ассоциаций. Закон ужесточил ограничения страховой деятельности банков- ских холдинговых компаний, запретив им осуществлять страхова- ние в качестве принципала, агента (посредника) или брокера, за исключением Правил, регулирующих операции между банками и их филиалами. Это в значительной степени расширило объем ак- тивов, к-рые могли быть использованы в качестве обеспечения ссуд для филиалов, хотя все еще запрещалось использование в качестве обеспечения ссуд обязательств с повышенным риском. Закон Гарна-Сен-Жермена также расширил полномочия банков на создание корпораций по оказанию услуг. Таким корпорациям разрешалось предоставлять услуги только коммерческим банкам. По новому закону принадлежащие банку корпорации услуг могли предлагать депозитным и недепозитным институтам и частным лицам следующие услуги депозитного и недепозитного института, разрешенные банку, и др., к-рые Совет управляющих считал тесно связанными и должным образом относящимися к деятельности коммерческих банков. В итоге в настоящее время банкам разрешено осуществлять учет векселей брокерам. Закон об экспортной торговой компании (The Export Trading Company Act). Этот закон, к-рый официально называется ЗАКОНОМ о БАНКОВСКИХ ЭКСПОРТНЫХ УСЛУГАХ 1982 г., разрешил банковским хол- динговым компаниям и др. фин. институтам осуществлять инве- стиции в капитал ЭКСПОРТНЫХ ТОРГОВЫХ КОМПАНИЙ. ЭТИ структуры специально предназначены для ведения внешторговых операций. После утверждения в Управлении по делам экспортных торговых компаний Министерства торговли (Office of Export Trading Company affairs of the Department of Commerce) все экспортеры, включая эк- спортные торговые компании, получают экспортный торговый 400сертификат о проверке (certificate of review). Этот сертификат обес- печивает экспортерам защиту от антитрестовских обязательств при осуществлении своей деятельности. Подробную статистику о банках, активах и депозитах банков во всех группах холдинговых компаний см. Board of Governors of the Federal Reserve System, Annual Statistical Digest.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «ЗАКОН О БАНКОВСКОЙ ХОЛДИНГОВОЙ КОМПАНИИ» з дисципліни «Енциклопедія банківської справи, фінансів»
