Отчет показывает влияние производственной, фин. и инвестиционной деятельности на потоки ден. наличности. Некоторые аналитики предпочитают брать чистый доход и добавлять к нему амортизационные отчисле- ния и др. расходы, не требующие затрат наличности. Такой подход к потокам наличности несовершенен тем, что он не отражает пото- ки ден. наличности в тех случаях, когда имеются накопленные дохо- ды и расходы. Др. аналитики подсчитывают так называемые "сво- бодные потоки ден. наличности", определяемые как нетто-доход минус платежи по долговым обязательствам; к этому иногда добав- ляются также дискреционные расходы (расходы на научные иссле- дования и опытные разработки, доля расходов на приобретение капитальных активов). Отрицательное сальдо потоков ден. налично- сти в течение более года является серьезным сигналом возможно- го появления проблем, к-рые могут затронуть как производствен- ную, так и кредитную и инвестиционную деятельность компании. Анализ потоков ДЕНЕЖНОЙ НАЛИЧНОСТИ может дать информацию о ликвидности компании, ее подвижности и способности созда- вать будущие потоки ден. наличности (суммы, сроки и неопре- деленность). Исследование взаимозависимости между такими статьями, как объем продаж и нетто-потоки ден. наличности от производственной деятельности или нетто-потоки ден. налично- сти от производственной деятельности и увеличение или умень- шение наличности, позволяет прогнозировать до некоторой сте- пени будущие потоки ден. наличности. А.п.д.н. может дать информацию о способности предприятия выплачивать дивиденды и погашать свои обязательства. Он также может объяснить возникшее расхождение между нетто-доходом и нетто-потоком ден. наличности по производственной деятельно- сти. Анализируя разницу между нетто-доходом и нетто-потоками ден. наличности, специалисты могут дать оценку достоверностит АНАЛИЗ СТАТИСТИЧЕСКИЙ Анализ потоков денежной наличности Компания ABC Отчет о потоках денежной наличности за год, закончившийся 31 декабря 19X2 г. (в тыс. дол.) Потоки наличных средств по основной производственной деятельности: Поступления: От клиентов Проценты по векселям (нотам) Дивиденды по акциям Итого наличных поступлений Платежи: Поставщикам Служащим Процентов Подоходный налог Итого наличные платежи $20 30 10 10 $100 10 20 130 70 Нетто-приток денежной наличности по производственной деятельности 50 Потоки денежной наличности по инвестиционной деятельности: Приобретение основного капитала $(75) Ссуда другой компании (10) Доход от продажи основного капитала 100 Нетто-приток наличности по инвестиционной деятельности 15 Потоки денежной наличности по финансовой деятельности: Поступления от эмиссии обыкновенных акций $100 Поступления от выпуска долгосрочных долговых обязательств Платежи по долгосрочным долговым обязательствам Выплата дивидендов Нетто-приток денежной наличности по финансовой деятельности 135 Нетто-увеличение денежной наличности $200 Кассовый остаток на 31 декабря 19X1 15 Кассовый остаток на 31 декабря 19X2 215 50 (25) (10) А.п.д.н. может также дать информацию об инвестиционных и фин. операциях, совершенных за наличный расчет и с ценными бумагами за определенный период, что позволяет аналитикам установить, почему за этот период требования и обязательства увеличились или уменьшились.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «АНАЛИЗ ПОТОКОВ ДЕНЕЖНОЙ НАЛИЧНОСТИ» з дисципліни «Енциклопедія банківської справи, фінансів»
