Ключевые проблемы управления фондами банка — это принятие решений относительно того, когда выдавать кредиты, как улучшить ликвидность банка, как продавать депозиты и занимать средства на денежном рынке и как удержать величину собственного капитала на должном уровне. Эти главнейшие задачи банка изучаются отдельно друг от друга, однако на практике они тесно связаны. Например, решение акцептировать заемные требования клиентов зависит от возможности банка увеличить депозиты и недепозитные фонды для поддержки этих новых займов. Точно так же уровень риска кредитного портфеля должен анализироваться относительно величины собственного капитала банка, что позволит защитить акционеров и вкладчиков от потерь в случае невозврата кредитов. Сегодня банки рассматривают портфели активов и пассивов как единое целое для достижения общих целей — высокой прибыли и приемлемого уровня риска. Совместное управление активами и пассивами дает банку инструментарий для защиты депозитов и займов от воздействия колебаний циклов деловой активности и сезонных колебаний, а также средства для формирования портфелей активов, которые способствуют реализации целей банка. Суть управления активами заключается в формировании стратегий и осуществлении мероприятий, которые приводят структуру баланса в соответствие с его стратегическими программами. Обычно основная цель управления активами и пассивами состоит в максимизации или, по меньшей мере, в стабилизации величины маржи банка (разность между процентными поступлениями и процентными издержками) при приемлемом уровне риска. Главной задачей такого подхода является координирование решений относительно активов и пассивов внутри каждого банка для достижения наиболее важных целей. Кроме того, рассматриваются два часто встречающихся аспекта управления активами и пассивами — управление дисбалансами и средневзвешенный срок погашения. Развитие техники управления пассивами, одновременное увеличение риска и изменчивость процентных ставок в конечном счете породили подход, названный стратегией управления фондами, который преобладает сегодня в банковской деятельности. Это гораздо более сбалансированный подход по отношению к управлению активами или пассивами, в рамках которого выделяются следующие ключевые задачи: 1. Для достижения банком долгосрочных и краткосрочных целей его руководство должно в максимально возможной степени контролировать объем, структуру, прибыль или издержки как активов, так и пассивов. 2. Контроль руководства банка над активами должен быть скоординирован с контролем над пассивами таким образом, чтобы управление активами и пассивами характеризовалось внутренним единством; эффективная координация поможет максимизировать разность (спрэд) между доходами банка по активам и издержками по эмитируемым обязательствам. Таким образом, традиционная точка зрения, состоящая в том, что весь доход банка возникает от займов и инвестиций, уступила место пониманию того, что банк продает целый пакет финансовых услуг — кредиты, сбережения, консалтинг и т. д., и цена каждой из них должна покрывать издержки банка по ее предоставлению. Доход, полученный в результате управления пассивной частью баланса, может помочь банку достичь желаемой прибыльности точно так же, как и поступления, полученные от управления активами. Традиционный подход к решению этих вопросов – так называемый метод объединения источников фондов – представляет все фонды банка как бы полученными из единственного источника. Задача руководства в данном случае заключается в определении приоритетов размещения активов. Широкое применение стратегий управления пассивами и фондами способствовало созданию альтернативного метода распределения средств — метода разделения источников фондов. В соответствии с ним руководству банка следует рассматривать конкретные источники, за счет которых привлекаются основные средства. При этом руководству нужно тщательно отслеживать соотношения объемов вкладов до востребования и объемов сберегательных и срочных вкладов, а также объемов займов на денежном рынке и общей величины обязательств банка. Если фонды банка формируются в основном за счет краткосрочных, относительно непостоянных источников (к примеру, вклады до востребования или кредиты «овернайт» на денежном рынке), то большая доля средств должна вкладываться в краткосрочные кредиты и ценные бумаги (ценные бумаги денежного рынка и кредиты для пополнения оборотных средств). Напротив, банк, формирующий фонды за счет долгосрочных средств (к примеру, срочных депозитов), может с некоторым риском использовать их на долгосрочные займы — как потребительские (включая кредиты под залог недвижимости), так и предпринимательские. В последние годы многие банки перешли к интегральной стратегии, которая включает методы разделения и объединения источников фондов для обеспечения большей гибкости. Этот подход основывается на следующих принципах. 1. Сначала надо установить цели банка, затем стремиться к их воплощению с использованием стратегий управления активами и пассивами в качестве инструмента. Главной целью банковской организации обычно считается максимизация стоимости инвестиций ее акционеров, что обычно подразумевает достижение максимально возможной при приемлемом уровне риска рыночной цены акций. 2. Управлять активами и пассивами и принимать другие решения (по поводу открытия новых линий обслуживания или изменения цен) на основе того, что эти меры способствуют увеличению или снижению прибыли банка, а также достижению других его целей. Управление структурой баланса не самоцель, а, скорее, средство для достижения целей организации. 3. Управление активами и пассивами вносит максимальный вклад в увеличение и сохранение маржи банка, или спрэда (разности), между доходами и издержками. 4. В управлении банковским портфелем активов и обязательств приоритет должен отдаваться выдаче прибыльных кредитов, которые отвечают определенным стандартам качества, а привлечение средств, необходимых для обслуживания этих кредитов, — вторая по важности задача. Если объем депозитов недостаточен, требуемые фонды должны привлекаться из наиболее дешевого наличного источника. Многовековая практика банковского дела показывает, что искусство банковского управления состоит в обеспечении соответствия по срокам поступлений и размещений капиталов. Оптимальное сочетание активных и пассивных операций банка возможно только при правильном соотношении между видами размещений, когда каждая составная часть пассива имеет соответствующую ей составную часть актива.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Совместное управление активами и пассивами» з дисципліни «Моделювання банківської діяльності»
