Для определения связи между изменениями процентных ставок и изменениями двух из наших ключевых показателей деятельности – чистого процентного дохода (ЧПД) и чистой процентной маржи (ЧПМ) – могут быть использованы две простые формулы. Формула для измерения ЧПД: . (4.3) Для иллюстрации: при долларовом гэпе, равном –100, и увеличении ставки на 200 базисных пунктов, изменение ЧПД будет равно 0,02 x (–100) = –2, что соответствует 41,2 – 39,2, как показано в табл. 4.6. Формула процентных изменений ЧПМ будет выглядеть так: (4.4) где ДА – доходные активы. Используя данные для стадии процентного шока из табл. 4.6, получим: –100/900 · 0,02/0,0458 = – 0,1111 · 0,4367 = – 0,0428. Поскольку изменение ЧПМ эквивалентно –0,0458 · 4,58% = 0,22%, новый уровень ЧПМ будет таким: 4,58% – 0,22% = 4,36%, как показано в табл. 4.7. Т а б л и ц а 4.7 Воздействие чувствительности процентной ставки на эффективность банка Исходное состояние балансовых статей Объем,долл. Ставка,% Структура,(% активов) Активы, чувствительные к изменению процента 600 11 0,60 Активы с фиксированной ставкой 300 14 0,30 Неприбыльные активы 100 0 0,10 Всего (или в среднем по активам) 1000 10,8*) 1,00 Пассивы, чувствительные к изменению процента 700 8 0,70 Пассивы с фиксированной ставкой 120 9 0,12 Беспроцентные обязательства 100 0 0,10 Собственный капитал 80 15**) 0,08 Всего (или в среднем к пассивам) 1000 7,88*) 1,00
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Формула взаимозависимостей» з дисципліни «Моделювання банківської діяльності»
