Управление гэпом и воздействие чувствительности процентной ставки на общую эффективность банка
Чтобы продемонстрировать воздействие чувствительности ставки процента на общую эффективность банка, рассмотрим табл. 4.6. Примем в качестве первоначальных условий для банка повышение на 200 базисных пунктов, или 2% по краткосрочным процентным ставкам, что затрагивает только чувствительные к изменениям процента активы и пассивы. Поскольку банк имеет отрицательный гэп, равный 100, увеличение процентных ставок ухудшит общие характеристики деятельности банка. Можно ожидать, что менеджеры, управляющие активами и пассивами, попытаются компенсировать эти неблагоприятные воздействия. Тем не менее рыночные факторы могут воспрепятствовать полной корректировке. Этот сравнительный статистический эксперимент охватывает анализ четырех стадий исследования: 1) первоначальных условий; 2) процентного шока; 3) корректировки портфеля; 4) нейтрализации действия рыночных факторов. Анализируемые показатели эффективности функционирования банка, – это выраженный в долларах гэп, чистый процентный доход (ЧПД), чистая процентная маржа (ЧПМ), чистый доход, прирост нераспределенной прибыли и прибыль на собственный капитал (ПНК = ПНА · МК). Эксперимент в общем виде можно представить так (табл. 4.6): Т а б л и ц а 4.6 Показатель деятельности Стадии исследования Исходное положение Процентный шок Корректировка портфеля Нейтрализация рыночных факторов 1 2 3 4 5 Гэп в долларах –100 –100 0 –70 Чистый процентный доход 41,2 39,2 45,2 40 Чистая процентная маржа 4,58% 4,36% 4,76% 4,2% Чистый доход 10 8 14 8,8 Прирост нераспределенной прибыли 6 4,8 8,4 5,28
О к о н ч а н и е т а б л. 4.2 1 2 3 4 5 Прибыль на собственный капитал 12,5% 10% 17,5% 11% Прибыль на кредиты 1% 0,8% 1,4% 0,88% Мультипликатор капитала 12,5 12,5 12,5 12,5
Анализ, представленный в табл. 4.7, содержит несколько важных положений. Во-первых, когда ставка процента растет, существование отрицательного гэпа ухудшает общую характеристику деятельности банка. Во-вторых, если бы изменение ставок было предусмотрено и гибкость портфеля обеспечивала возможность приспособления, увеличение ставки могло бы быть использовано на пользу банку (как показано на этапе корректировки портфеля). В третьих, рыночные факторы (т. е. спрос потребителей на выплату процентного дохода по остаткам на счетах и рыночную норму прибыли) служат ограничителями банковских прибылей, так как они влияют на прибыли клиентов банка. И, в-четвертых, хотя непосредственной целью управления активами и пассивами является чистая процентная маржа (и ее изменчивость), управление активами и пассивами имеет значительно более широкую сферу действия, поскольку оно влияет на нижний предел безопасности банка и адекватность его капитала.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Управление гэпом и воздействие чувствительности процентной ставки на общую эффективность банка» з дисципліни «Моделювання банківської діяльності»
