Третья стадия заключается в детальном анализе МП и ИА. Числителем коэффициентов МП и ИА являются переменные и R, соответственно, из уравнения прибыли = R – C – O – T. Таким образом, другим способом рассмотрения анализа ПНК на стадии 3 является исследование уравнения прибыли на основе относительных показателей. Отдельные компоненты третьей стадии декомпозиционного анализа ПНК обычно исследуются по отношению к совокупному доходу или совокупным активам банка. Оценка вероятности неплатежеспособности Используя методику, разработанную Хэнненом и Хэнвиком (Hannan and Hanweck (1988), Лайэнгом и Сейвиджем (Liang and Savage (1990)), оценим показатель вероятности неплатежеспособности для банков. Этот показатель называют коэффициентом риска (g) предполагает нормальное распределение прибыли и определяет показатель риска как , (3.22) где E(ПНА) – ожидаемая прибыль на активы, 1/МК – показатель, обратный МК, или отношение собственного капитала к активам, а s – среднее квадратическое отклонение от ПНА. Уравнение (3.22) объединяет три стандартных показателя банковской прибыли: ПНА, безопасность (1/МК) и риск (s). Отметим, что высокие значения коэффициента риска указывают на низкую вероятность неплатежеспособности и наоботрот. Чем выше ожидаемые прибыли, тем ниже МК и изменчивость ПНА, тем ниже вероятность неплатежеспособности, т. е. высокий коэффициент риска. Наоборот, фирмы приближающиеся к неплатежеспособности будут иметь отрицательные прибыли, более высокий МК и повышенную изменчивость доходов, что дает низкий коэффициент g. Из уравнением (3.22), следует, что неплатежеспособность возникает тогда, когда текущие доходы исчерпают собственный капитал фирмы. Правило эффективного закрытия банка требует, чтобы банк был закрыт, когда его экономический собственный капитал исчерпан. Оценки вероятности неплатежеспособности эквивалентны вероятности того, что ПНА меньше, чем обратная величина МК (т. е. ПНА < –1/МК). Выражение E(ПНА) + 1/МК представляет собой величину стандартного отклонения E(ПНА) от отрицательной оценки ПНА, которая должна бы истощать банковский капитал, т. е. вести к неплатежеспособности.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Декомпозиционный анализ: третья стадия» з дисципліни «Моделювання банківської діяльності»
