Капитал банка играет существенную роль в процессе формирования финансовых ресурсов отечественной экономики [97, c.89-97; 98, c.83-95]. В 1999-2005гг. при постоянном росте ВВП отношение банковского капитала к ВВП сохранялось на относительно постоянном уровне (3,79-5,95 %), т.е. рост капитала банковской системы был адекватен увеличению ВВП. Адекватность темпов роста банковского капитала росту ВВП, с одной стороны, является позитивным фактором, но, с другой стороны, для потребностей «экономики роста» как объемы, так и темпы увеличения банковского капитала явно недостаточны (см. таблицу 5.1).
Таблица 5.1 –Банковский капитал в экономике Украины (2000-2005гг.) Показатель Значение за период 2000г. 2001г. 2002г. 2003г. 2004г. 5 мес. 2005г. 1 2 3 4 5 6 7 Отдельные макроэкономические показатели Валовый внутренний продукт, млн. грн. 170070 201927 225810 267344 344822 140601 Инвестиции в основной капитал предприятий (КИ), млн. грн. 23629 26744 37178 51011 75714 12638 Денежная масса, млн. грн. 32084 43619 64870 95043 125801 147896 в т.ч. денежные средства вне банковской системы, млн. грн./ % 12799 / 40 19465 / 44 26434 /40 33119 / 35 42345 / 34 47944 / 32 Отдельные показатели по банковской системе Балансовый банковский капитал (БК), млн. грн. 6507 7915 9983 12882 18421 20094 Депозиты юридических лиц (ДЮР), млн. грн. 13071 15653 19703 27987 40128 48362 в т.ч. «срочные», млн. грн. / % 2867 / 22 4698 / 30 6161 / 31 10391 / 37 15377 / 38 18446 / 38 Вклады населения (ВН), млн. грн. 6649 11165 19092 32113 41207 52816 в т.ч. «срочные»,млн. грн. / % 4569 / 69 8060 / 73 14128 / 74 24861 / 77 33204 / 81 41056 / 78
Продолжение таблицы 5.1 1 2 3 4 5 6 7 Показатели, характеризующие роль банковской системы в экономике БК/ВВП, % 3,20 3,91 4,42 4,82 5,34 5,95 Отношение срочных ресурсов банковской системы к ВВП (БК+ДЮР+ВН)/ВВП, % 10,13 10,23 13,40 18,00 19,43 23,59 Отношение срочных ресурсов банковской системы к капитальным инвестициям (БК+ДЮР+ВН)/КИ, % 72,88 77,29 81,42 94,36 88,49 262,42 ____________________ *Составлена автором.
Примечание к таблице 5.1: В таблице 5.1 использованы статистические материалы НБУ [261].
В структуре денежной массы в 1999-2005гг. произошли значительные изменения – размер наличных денег вне банковской системы (М0) снизился за этот период с 43 % до 32 % и на 01.06.2005г. составил почти 42 млрд. грн. Следует отметить постоянный рост объемов капитальных инвестиций украинских предприятий в 1999-2004 гг., а также резкое замедление этих темпов в 2005 г. – их сопоставимый среднемесячный размер по сравнению с 2004 г. снизился с 6,309 млрд. грн. до 2,527 млрд. грн., что свидетельствует о негативной макроэкономической тенденции. Замедление темпов капитальных инвестиций также привело к росту отношения срочных ресурсов банковской системы к капитальным инвестициям с 9,61 % до 23,59 %. Изменение показателя на 4,16 % в 2005г. по сравнению с 2004 г. происходил из-за значительного роста срочных ресурсов банковской системы и в первую очередь срочных вкладов населения. При этом уровень ВВП являлся сопоставимым (приблизительно 28 млрд. грн. в месяц). Необходимо отметить качественные изменения основных показателей деятельности банковской системы. По состоянию на 01.07.2005 г. оплаченный зарегистрированный уставный капитал банков составлял 12,721 млрд. грн.; регулятивный капитал - 20,977 млрд. грн.; активы - 172,794 млрд. грн., в том числе чистые активы - 164,965 млрд. грн.; кредитный портфель - 120,437 млрд. грн. Темпы роста совокупного кредитного портфеля опережали темпы роста активов в целом; доля проблемных кредитов (просроченных и сомнительных) в кредитном портфеле банков уменьшилась до 3,287 млрд. грн.; уровень фактически сформированных резервов по активным операциям банков за период 1999-2005гг. приблизился к расчетной величине, увеличившись с 62,7 % до 99,9 %. При этом резервы составляли на 01.07.2005 г. более 6,9 млрд. грн. Рост значений указанных показателей говорит о повышении финансовой стабильности банков, улучшении качества их активов, снижении уровня риска их деятельности – наращивание капитала расширяет возможности банков по привлечению и заимствованию средств. В течение 1999-2005 гг. банковской системой значительно увеличен объем привлечения средств при одновременном изменении их структуры (росте срочных ресурсов). На 01.06.2005 г. средства юридических лиц в банках составляли 34,4 %, или 49,686 млрд. грн.; доля срочных средств в структуре ресурсов, привлеченных от юридических лиц, в последние годы находится в диапазоне 37-38 %; вклады населения в банках увеличились более чем в 12 раз и на 01.06.2005г. составляли более 52,8 млрд. грн.; доля срочных средств в объеме ресурсов, привлеченных от населения, увеличилась с 70 до 78 %. Опережающий рост срочных ресурсов банковской системы в 1999-2005 гг., в первую очередь срочных средств населения, в значительной мере определил увеличение их отношения к ВВП – на 13,98 % (с 9,61 % до 23,59 %). Величина отношения срочных банковских ресурсов к капитальным инвестициям находилась в диапазоне 71-105 %. В 2005 году это значение выросло из-за снижения уровня капитальных инвестиций (см. таблицу 5.1). Интенсивный рост ресурсов банковской системы в 1999-2005 гг. позволил снизить размер кредитных ставок: с 53 % до 15,7 % в национальной валюте (с учетом кредитования по овердрафту), и с 21 % до 11,0 % в иностранной валюте [262, 261]. Это является позитивным результатом, который способствует развитию и росту отечественной экономики.
Рисунок 5.1 – Ресурсы банковской системы и совокупный кредитный портфель
Примечание к рисунку 5.1: В состав постоянных ресурсов входит балансовый капитал банковской системы за вычетом вложений в основные средства (ОС) и нематериальные активы (НМА). К стабильным банковским ресурсам отнесены срочные депозиты физических и юридических лиц. Размер кредитов, предоставленных в экономику, указан с учетом сформированных резервов.
Постоянные ресурсы банков, состоящие из их балансового капитала за вычетом вложений в основные средства (ОС) и нематериальные активы (НМА) имеют устойчивую тенденцию к росту, однако их составляющая в общем объеме кредитования уменьшается (см. рис. 5.1), что свидетельствует о всё большей доле в составе кредитных ресурсов средств «до востребования». В данной ситуации это является одним из факторов снижения кредитных процентных ставок, поскольку они являются «дешевыми» деньгами. Позитивные тенденции увеличения капитала банковской системы (КБС) Украины и его отношение к ВВП (см. данные таблицы 5.1) соответствуют значениям аналогичных показателей банковских систем зарубежных стран, что свидетельствует о создании «пропорциональной» в своей основе банковской системы. Однако, абсолютные показатели говорят о том, что банковская система Украины находится в еще в «детском» возрасте и предстоит значительное наращивание капитала для должного участия в финансировании экономического роста. Сравнительные данные приведены в таблице 5.2.
Таблица 5.2 – Сравнение банковского капитала и основных макроэкономических показателей на 01.01.2002г. Показатель Страны США Германия Франция Великоб-ритания Россия Польша Украина 1 2 3 4 5 6 7 8 Количественные показатели (абсолютные и значения, определенные относительно Украины) Капитал банковской системы (КБС), млн. долл. США 329500 252985 238390 124754 20393 8769 1482 222,33 170,71 160,86 84,18 13,76 5,92 1,00 Валовый внутренний продукт (ВВП),млн. долл. США 8708870 1870 136 1488454 1413432 251110 190 943 38 110 228,52 49,07 39,06 37,09 6,59 5,01 1,00 Средства вне банков, на текущих и срочных счетах (СВТС), млн. долл. США 4897800 1234289 4600000 1281799 53420 81735 8492 576,75 145,35 541,69 150,94 6,29 9,62 1,00 Численностьнаселения (ЧН), млн. чел. 281 82 60 59 146 38 49 5,73 1,67 1,22 1,20 2,98 0,78 1,00 Качественные показатели Капитал банковской системы / Численность населения(долл. США / чел.) 1172,59 3085,18 3973,17 2 114,47 139,07 230,76 30,24
Продолжение таблицы 5.2. 1 2 3 4 5 6 7 8 Денежные средства вне банковской системы, на счетах до востребования, а также на срочных счетах / Численность населения (долл. США / чел.) 17 430 15 052 76 667 21 725 365 2 150 173 КБС / ВВП, % 3,78 13,52 16,01 8,82 8,12 4,59 3,88 _____________________ * Составлена автором. Примечание к таблице 5.2: В таблице использованы официальные данные НБУ [262] и данные экономических сайтов в сети Internet [281].
Капитал банковской системы в расчете на одного гражданина Украины составляет 30 долл. США, при этом в соседних России и Польше – 139 и 230; в США, Великобритании, Германии и Франции – соответственно 1172, 2114, 3085 и 3973 долл. США. Эти данные не нуждаются в комментариях. Отношение показателя «Денежные средства вне банковской системы, на счетах до востребования, а также на срочных счетах к численности населения» Украины указывает на низкий уровень остатков на счетах физических и юридических лиц, и наличных средств вне банковской системы. Так в расчете на единицу населения величина показателя «Денежные средства вне банковской системы, на счетах до востребования, а также на срочных счетах к численности населения» в США более чем в 100 раз выше чем по Украине, а во Франции этот показатель выше в 400 раз. Это свидетельствует о низком уровне монетизации, то есть о фактической «малокровности» банковской системы и необходимости для её полноценного формирования увеличения количества субъектов предпринимательства-клиентов банков и остатков на их счетах, а также увеличения доходов населения и соответствующих депозитов. Отношение капитала банковской системы к ВВП по Украине (3,88 «соответствует» уровню стран с развивающимися рынками (Польша – 4,59 и даже отдельным развитым странам (США – 3,78 %), но это объясняется низким уровнем ВВП, причиной которого послужила длительная стагнация украинской экономики. Тем не менее, капитал банковской системы Украины достаточен (адекватен) проводимым банками активным операциям. На это указывает уровень адекватности капитала банковской системы. Адекватность капитала банка определяется его отношением к суммарным активам и отдельным внебалансовым инструментам, взвешенным на степень риска активных операций и уменьшенных на сумму созданных резервов по ним. Норматив адекватности регулятивного капитала устанавливается для предотвращения избыточного перевода банком кредитного риска и риска невозврата банковских активов на кредиторов/вкладчиков банка [19]. То есть при значении адекватности капитала близкому к нормативному банк будет вынужден или ограничить привлечение ресурсов при неизменности совокупного уровня риска его активных операций, либо продолжать дополнительно привлекать ресурсы, но при этом направлять их в менее рисковые активы. Можно отметить, что в течение периода 1999-2005гг. капитал банковской системы не всегда был адекватен той величине финансовых средств, которая могла быть вовлечена в банковскую систему – в первую очередь в виде остатков на текущих и срочных счетах клиентов. Впервые паритет был достигнут в середине 2002 года. По состоянию на 01.01.2006 г. фактическое значение норматива адекватности капитала по банковской системе составляет 15,23 % при установленном НБУ нормативном значении 10 % [12]. Это позволяет увеличить объемы привлеченных и заемных средств банков в более чем 1,7 раза, то есть на 261,652 млрд. грн. Эта величина превышает средства, находящиеся на руках населения (123,694 млрд. грн., в т.ч. 47,944 млрд. в национальной валюте и 75,750 млрд. грн. в иностранной валюте). При данном уровне капитала банковской системы можно привлечь все свободные внутренние финансовые ресурсы, при этом нереализованными останутся возможности привлечения ресурсов в размере 137,958 млрд. грн. (см. рис. 5.2).
Рисунок 5.2 - Величина максимального привлечения финансовых ресурсов банковской системой Украины в 1999-2005гг.
Несмотря на столь низкие значения отношений банковского капитала Украины к ряду её макроэкономических показателей в целом его размер соответствует текущему уровню развития экономики (уровню ВВП). Сравнение с банковскими системами зарубежных стран показывает, что, несмотря на достаточно скромные значения показателей банковской системы Украины их структура в целом соответствует сложившемуся в международной практике уровню. Необходимо отметить, что источниками увеличения банковского капитала могут выступать средства из состава прибыли субъектов предпринимательской деятельности и сбережения населения – они первичны по отношению к банковскому капиталу и без существенного развития предпринимательской деятельности и роста оплаты труда кардинальное наращивание банковского капитала является проблематичным. Отечественная банковская система сформировала достаточный ресурсный потенциал, качественные изменения в структуре её ресурсов позволяют все в большей мере ориентировать банковские учреждения на кредитование и инвестирование реального сектора экономики. Адекватность капитала банковской системы позволяет дополнительно привлекать финансовые ресурсы, и в дальнейшем значительно увеличить объемы кредитования и инвестирования отечественной экономики.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Капитал банка как составляющая его ресурсов» з дисципліни «Процеси трансформації банківських ресурсів»
«соответствует» уровню стран с развивающимися рынками (Польша – 4,59 