Трансформация срочных средств в долгосрочные банковские ресурсы
Банками мобилизуются краткосрочные средства (продолжительностью менее года) и долгосрочные (более года) в виде депозитов и займов. В результате этой работы в их распоряжении оказывается значительное количество разнородных средств по суммам и продолжительности. Как отмечалось ранее, в настоящее время средняя продолжительность срочных депозитов в банковской системе Украины составляет 5,5 месяцев, что значительно меньше той продолжительности, которая необходима банкам для формирования долгосрочных активов [193, с. 12]. Рассмотрим пример, представленный графически на рис. 4.14. Депозитному подразделению банка поставлена задача сформировать ресурсы общей суммой Q и гарантированно поддерживать данный уровень на протяжении длительного периода времени Т.
Рисунок 4.14 – Трансформация срочных средств банка в долгосрочные ресурсы (ресурсы «неограниченной» продолжительности) методом последовательных замещений Продолжительность отдельного вклада обозначим ti, причем ti << T. Величина отдельного вклада составляет qi, причем qi<<Q. Вклады по мере завершения договорных сроков изымаются вкладчиками и для поддержания ресурсов на уровне Q необходимо их замещение. При этом можно записать, что на окончание каждого банковского дня должно соблюдаться условие:
, (4.30) где qi – величина отдельного i-го вклада; Q – заданный уровень ресурсов банка, формируемых срочными депозитами.
Точное равенство общей суммы срочных вкладов уровню ресурсов практически недостижимо, всегда будет некоторое несоответствие. Данный случай возникает при привлечении депозита 3. Избыточный объем средств (сверх заданного уровня) вливается в общий объем ресурсов банка и может быть размещен как в срочные, так и в высоколиквидные активы (корсчет, касса), либо в краткосрочные кредиты овернайт. Если изымаемый вклад не замещается своевременно, то это приведет к уменьшению уровня ресурсов банка Q. Такой случай происходит при несвоевременном замещении депозита 3 депозитом 7 (рис. 4.14). Для исключения таких ситуаций необходимо, чтобы соблюдалось следующее условие:
, (4.31)
где – договорные сроки депозитов, «замыкающих» формирование заданного уровня ресурсов Q, т. е. депозитов 2, 3, 7, 8; Т – установленный срок формирования стабильных ресурсов.
«Бессрочность» ресурсов банка, формируемых аккумуляцией срочных депозитов и займов, обеспечивается поддержанием динамического равновесия между средствами, изымаемыми вкладчиками и новыми вложениями. Таким образом, срочные средства величиной qi и продолжительностью ti трансформируются методом последовательных замещений в «бессрочные» ресурсы банка. Последовательное замещение должно обеспечивать своевременность и полноту восполнения оттока ресурсов. Трансформацией методом последовательных замещений банки создают из аккумулированной ими совокупности краткосрочных депозитов самой различной продолжительности долгосрочные или «длинные» ресурсы, неснижаемая часть которых может использоваться при устойчивой работе банка как средства неограниченной продолжительности. Эти средства сравнимы с нетто-капиталом и могут размещаться на сроки, сопоставимые с продолжительностью функционирования банка. Данный метод трансформации требует постоянной работы персонала банка и начинается с разработки депозитной политики, определяющей в том числе необходимые объемы привлечения, прогнозируемую динамику процентных ставок, разработку маркетинговой стратегии, новых видов вкладов, технологий и организации их привлечения, оценку потенциальных объемов средств, которые могут быть привлечены банком с сегментацией данного рынка, прогнозированием доходов населения, СПД и т. д. Важной частью формирования стабильных и долгосрочных ресурсов на основе метода последовательных замещений является трудоемкая работа банковского персонала по оформлению вкладов и их дальнейшему обслуживанию. Последовательное замещение депозитов требует постоянной, ежедневной работы, контроля за уровнем аккумуляции средств, анализа их динамики и разработки плана мероприятий, позволяющих сохранять требуемое динамическое равновесие в условиях постоянно изменяющейся внешней среды и при необходимости принятия соответствующих оперативных мер. Поддержание заданного уровня совокупности срочных средств на окончание каждого банковского дня требует, чтобы сумма востребуемых клиентами депозитов была примерно равна сумме депозитов, привлекаемых банками: , (4.32)
где qдб, qкр – депозиты, востребуемые клиентами и депозиты, привлекаемые банком. Тогда при исходном уровне уровень ресурсов составит:
, (4.33)
где Q0, Qt – уровень ресурсов банка в начальный период времени и через интервал t.
Рисунок 4.15 - Трансформация срочных средств банка в долгосрочные ресурсы (ресурсы «неограниченной» продолжительности) методом последовательных замещений при постоянном росте
Для увеличения ресурсов банка требуется, чтобы , при этом:
(4.34)
, (4.35) где - увеличение уровня срочных депозитов банка. В общем виде сущность процесса трансформации срочных депозитов методом последовательных замещений выражается следующим уравнением:
. (4.36)
Изучение практического опыта показало, что, исходя из потребности в ресурсах в будущих периодах, банки могут принимать следующие стратегии формирования ресурсов аккумуляцией срочных депозитов. 1.Стратегия поддержания стабильного уровня ресурсов при динамичных изменениях на финансовом рынке – заключается в поддержании заданного уровня ресурсов в установленном периоде с учетом изменения условий внешней среды. Необходимы постоянные усилия банковского менеджмента по обеспечению последовательного замещения выбывающих депозитов. При этом проблемы поддержания заданного уровня могут быть вызваны повышением ставок по срочным депозитам. Поскольку точное поддержание ресурсов на уровне Q проблематично, то руководством банка обычно устанавливается определенный «коридор», предполагающий отклонения в допустимом диапазоне (см. рис. 4.16):
, (4.37)
где - допустимый диапазон отклонений ресурсов, сформированных срочными депозитами, от достигнутого или заданного уровня.
Рисунок 4.16 – Формирование ресурсов банка при стратегии поддержания стабильного уровня ресурсов при динамичных изменениях на финансовом рынке Отрицательного отклонения ( ) устанавливается исходя из возможности восполнить ресурсы банка замещением срочных депозитов другими видами аккумулируемых средств. 2. Стратегия «устойчивого роста» Деятельность банка в нормальных условиях требует для своего развития постоянного увеличения объема ресурсов. Поэтому руководством банка перед ресурсным подразделением ставится задача не поддержания определенного уровня в длительной перспективе, а задача наращивания объемов привлекаемых средств. При этом устанавливаются ограничения: обычно по уровню процентных ставок, минимальным срокам депозитов, минимальному уровню вклада и величине довложений, виду валют и т. д. Данный подход к формированию ресурсов является примером «наступательной» стратегии, стратегии постоянного наращивания стабильных ресурсов (см. рис. 4.17).
Рисунок 4.17 – Стратегия „устойчивого роста”
При данной стратегии фактический уровень ресурсов описывается не устойчиво растущей прямой, а является, как правило, ступенчатой или извилистой линией, имеющей тенденцию к росту. Изменение интенсивности приема депозитов определяют извилистость графика и отражают изменения в условиях их приема, которые, в свою очередь, вызваны изменениями конъюнктуры на финансовом рынке и необходимостью периодического пересмотра условий, изменения маркетинговой деятельности и т. д.
3. Стратегия ступенчатого роста Изменчивость внешней среды и внутренних условий «жизнедеятельности» банка приводят к тому, что требуемый уровень ресурсов изменяется обычно ступенчато, при этом их формирование может быть охарактеризовано как результат стратегии «ступенчатого» роста или стратегии «террас» (см. рис. 4.18). После достижения запланированного уровня срочных депозитов производится анализ потребности в ресурсах, оценка состояния финансового рынка и устанавливается следующий уровень для формирования портфеля срочных депозитов. Эта стратегия предполагает целевое поддержание установленных уровней ресурсов определенной длительности, но без установления жестких ограничений по условиям по различным видам приема депозитов.
Рисунок 4.18 – Формирование ресурсов привлечением срочных депозитов с применением стратегии ступенчатого роста
При данной стратегии перед депозитным подразделением банка ставится задача выхода на уровень ресурсов Q1, Q2 и т. д. в моменты времени t1, t2 и т. д. Возвращаясь к проблеме продолжительности ресурсов банка, сформированных срочными депозитами, необходимо отметить следующее. Исходный уровень ресурсов банка Q0 сформирован совокупностью срочных депозитов q0 ( ). Банк проводит стратегию ступенчатого роста и ему удается обеспечивать последовательное замещение изымаемых депозитов и дополнительное привлечение новых. Данный случай отражается графиками рис. 4.19. В начальный момент времени t0 банк гарантированно располагает ресурсами Q1, которые могут быть размещены в соответствующие активы ограниченной продолжительности. В том случае, если деятельность банка по поддержанию ресурсов методом последовательных замещений и дополнительного привлечения депозитов является успешной, то уровень ресурсов, достигнутый в каждый момент ti является тем уровнем, который может быть размещен в активы (с учетом отчислений в резервы) неограниченной продолжительности за вычетом соответствующих отчислений в резервы. Т. е. при успешной деятельности банка в течение его «жизни» эти ресурсы являются для него бесконечными по продолжительности, т. е. →Т→ ∞.
Рисунок 4.19 – Формирование «бессрочных» ресурсов банка при трансформации срочных депозитов методом последовательных замещений
Трансформация срочных депозитов, аккумулируемых банками позволяет адаптировать их к размещению в активы со значительно большими сроками и в значительно больших суммах, т. к. в итоге трансформации методом последовательных замещений и дополнительного привлечения депозитов банк создает ресурсы неограниченной продолжительности (Т→ ∞), общей величиной в каждый текущий момент.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Трансформация срочных средств в долгосрочные банковские ресурсы» з дисципліни «Процеси трансформації банківських ресурсів»
