Реферати статті публікації

Пошук по сайту

Головна » Реферати та статті » Маркетинг та торгівля » Формування ринку лізингових послуг

Анализ возможностей субъекта хозяйствования при использовании налогового щита

После определения налогового щита по каждой схеме фи-
нансирования инвестиций необходимо определить, насколько
применим потенциал рассчитанного налогового щита для его
использования в деятельности субъекта хозяйствования. На-
пример, если предприятие работает с минимальной рентабель-
ностью, то оно не сможет в какой-либо значимой мере вос-
пользоваться льготой по" налогу на прибыль в случае покупки
основных средств за собственные ресурсы.
Возможности использования части налогового щита по
НДС определяются величиной НДС, подлежащей уплате в
бюджет по результатам хозяйственной деятельности субъекта
хозяйствования. Таким образом, максимально возможная ве-
личина налогового щита за с чет НДС прямо пропорционально
зависит от ежемесячного оборота по деятельности субъекта
хозяйствования с учетом ставки по НДС.
Возможности использования части налогового щита по
налогам и сборам, уплачиваемым из прибыли, определяются
величиной ежемесячной балансовой прибыли субъекта хозяй-
ствования. Таким образом, максимально возможная величина
налогового щита за счет налогов и сборов, уплачиваемых из
прибыли, прямо пропорционально зависит от рентабельности с
учетом ежемесячного оборота по деятельности субъекта
хозяйствования.Пример. Покажем применение описанной формулы для
определения конечного значения налогового щита по варианту
покупки комплекса производственного оборудования за собст-
венные средства для декабря 2002 г.
Допустим, что среднемесячный оборот реализации гото-
вой продукции составляет 9 млн. у.е., а применяемая при рас-
чете ставка НДС составляет 20%. Рентабельность деятельности
компании (отношение балансовой прибыли к себестоимости)
составляет 12%, а доля покупных материалов и агрегатов, а
также работ и услуг, выполняемых сторонними организация-
ми, в составе себестоимости находится на уровне 30% со сред-
невзвешенной ставкой НДС, уплачиваемого при покупке или
расчетах за работы и услуги, 20%.
В этом случае величина налогов и сборов по балансовой
прибыли от деятельности компании должна составить:
НДС, подлежащий уплате в бюджет по результатам дея-
тельности в текущем отчетном периоде, уменьшенный на сум-
му НДС, зачтенную по материалам и работам, необходимым
по текущей деятельности, составит:
215216Следует отметить, что результаты вычислений с целью со-
поставимости показателей, относящихся к различным времен-
ным интервалам, необходимо отражать в таблицах, аналогич-
ных таблицам при расчете налогового щита.
Таблица 3.11
Расчет окончательной величины налогового щита при покупке
Отчетный период
НДС к зачету (гр. 2 табл.
П.2.4)
НДС по деятельности
минус входящий НДС
Щит по НДС, не реали-
зованный к i-му периоду
Налоговый щит по при-
были (гр. 3 табл. П.2.4)
Налоги и сборы по дея-
тельности
Щит по прибыли, не реа-
лизованный к i-му периоду
Налог на недвижимость
(гр. 4 табл. П.2.4)
Окончательная величина
налогового щита
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Декабрь
2002
166 667 1 098 214 1428
000
229
500
396 167
Январь
2003
166 667 1 098 214 - 38 080 229
500
1 198 500 8 333 387 834
Февраль
2003
166 667 .1 098 214 - 38 080 229
500
1 007 080 8 333 387 834
Март 2003 166 667 1 098 214 - 38 080 229
500
815 660 8 333 387 834
Апрель
2003
166 667 1 098 214 - 37 991 229
500
624 240 8 021 388 146
Май 2003 166 667 1 098 214 - 37 991 229
500
432 731 8 021 388 146
Июнь 2003 166 667 1 098 214 - 37 991 229
500
241 221 8 021 388 146
Июль 2003 166 667 1 098 214 - 37 901 229
500
49 712 7 708 246 573
Август 2003 166 667 1 098 214 - 37 901 229
500
- 7 708 196 860
Сентябрь
2003
166 667 1 098 214 - 37 901 229
500
- 7 708 196 860
Октябрь
2003
166 667 1 098 214 - 37 812 229
500
- 7 396 197 083
Ноябрь
2003
166 667 1 098 214 - 37 812 229
500
- 7 396 197 083
Декабрь
2003
1 098 214 - 37 812 229
500
- 7 396 30416
2171 2 3 4 5 6 7 8 9
Январь
2004
1 098 214 - 37 723 229
500
- 7 083 30 640
Февраль
2004
1 098 214 - 37 723 229
500
- 7 083 30 640
Март 2004 1 098 214 - 37 723 229
500
- 7 083 30 640
Апрель
2004
1 098 214 - 37 634 229
500
- 6 771 30 863
Май 2004 1 098 214 - 37 634 229
500
- 6 771 30 863
Июнь 2004 1 098 214 - 37 634 229
500
6 771 30 863
Июль 2004 1 098 214 - 37 544 229
500
- 6458 31086
Август 2004 1 098 214 - 37 544 229
500
- 6 458 31 086
Сентябрь
2004
1 098 214 - 37 544 229
500
- 6 458 31086
Октябрь
2004
1098 214 - 37 455 229
500
- 6 146 31309
Ноябрь
2004
1098 214 - 37 455 229
500
- 6 146 31 309
Декабрь
2004
1 098 214 - 37 455 229
500
- 6 146 31 309
Январь
2005
1 098 214 - 37 366 229
500
- 5 833 31533
Февраль
2005
1098 214 - 37 366 229
500
- 5 833 31533
Март 2005 1 098 214 - 37 366 229
500
- 5 833 31 533
Апрель
2005
1 098 214 - 37 277 229
500
- 5 521 31 756
Май 2005 1 098 214 - 37 277 229
500
- 5 521 31 756
Июнь 2005 1 098 214 - 37 277 229
500
- 5 521 31756
Июль 2005 1098 214 - 37 187 229
500
- 5 208 31 979
Август 2005 1 098 214 - 37 187 229
500
5 208 31979
Сентябрь
2005
1 098 214 - 37 187 229
500
- 5 208 31 979
Октябрь
2005
1 098 214 - 37 098 229
500
- 4 896 32 202
Ноябрь
2005
1 098 214 - 37 098 229
500
- 4 896 32 202
Декабрь
2005
1 098 214 - 37 098 229
500
- 4 896 32 202
Январь
2006
1 098 214 - 37 009 229
500
- 4 583 32 426
2181 2 3 4 5 6 7 8 9
Февраль
2006
1 098 214 - 37 009 229
500
- 4 583 32 426
Март 2006 1 098 214 - 37 009 229
500
- 4 583 32 426
Апрель
2006
1 098 214 - 36 920 229
500
- 4 271 32 649
Май 2006 1 098 214 - 36 920 229
500
- 4 271 32 649
Июнь 2006 1 098 214 - 36 920 229
500
- 4 271 32 649
Июль 2006 1 098 214 - 36 830 229
500
- 3 958 32 872
Август 2006 1 098 214 - 36 830 229
500
- 3 958 32 872
Сентябрь
2006
1 098 214 - 36 830 229
500
- 3 958 32 872
Октябрь
2006
1 098 214 - 36 741 229
500
- 3646 33 095
Ноябрь
2006
1 098 214 - 36 741 229
500
- 3 646 33 095
Декабрь
2006
1 098 214 - 36 741 229
500
- 3 646 33 095
Январь
2007
1 098 214 - 36 652 229
500
- 3 333 33 319
Февраль
2007
1 098 214 - 36 652 229
500
- 3 333 33 319
Март 2007 1 098 214 - 36 652 229
500
- 3 333 33 319
Апрель
2007
1098 214 - 36 563 229
500
- 3 021 33 542
Май 2007 1 098 214 36 563 229
500
- 3 021 33 542
Июнь 2007 1098 214 - 36 563 229
500
- 3 021 33 542
Июль 2007 1 098 214 - 36 473 229
500
- 2 708 33 765
Август 2007 1 098 214 - 36 473 229
500
- 2 708 33 765
Сентябрь
2007
1 098 214 36 473 229
500
- 2 708 33 765
Октябрь
2007
1 098 214 - 36 384 229
500
- 2 396 33 988
Ноябрь
2007
1 098 214 - 36 384 229
500
- 2 396 33 988
Декабрь
2007
1 098 214 - 36 384 229
500
- 2 396 33 988
Январь
2008
1 098 214 - 36 295 229
500
- 2 083 34 212
Февраль
2008
1 098 214 * 36 295 229
500
- 2 083 34 212
2191 2 3 4 5 6 7 8 9
Март 2008 1 098 214 - 36 295 229
500
- 2 083 34 212
Апрель
2008
1 098 214 36 206 229
500
- 1771 34 435
Май 2008 1 098 214 - 36 206 229
500
- 1771 34 435
Июнь 2008- 1 098 214 - 36 206 229
500
- 1771 34 435
Июль 2008 1 098 214 - 36116 229
500
- 1458 34 658
Август 2008 1 098 214 - 36 116 229
500
- 1458 34 658
Сентябрь
2008
1 098 214 - 36 116 229
500
1 458 34 658
Октябрь
2008
1 098 214 - 36 027 229
500
1 146 34 881
Ноябрь
2008
1 098 214 - 36 027 229
500
1 146 34 881
Декабрь
2008
1 098 214 36 027 229
500
1 146 34 881
Январь
2009
1 098 214 35 938 229
500
- 833 35 105
Февраль
2009
1 098 214 35 938 229
500
833 35 105
Март 2009 1 098 214 35 938 229
500
- 833 35 105
Апрель
2009
1 098 214 - 35 849 229
500
- 521 35 328
Май 2009 1098 214 - 35 849 229
500
- 521 35 328
Июнь 2009 1 098 214 - 35 849 229
500
- 521 35 328
Июль 2009 1 098 214 - 35 759 229
500
- 208 35 551
Август 2009 1098 214 - 35 759 229
500
208 35 551
Сентябрь
2009
1098 214 - 59 229
500
208 -149
Так, в таблицах 3.11,3.12, 3.13 приведены графики расчета
окончательной величины налогового щита соответственно по
вариантам покупки за собственные средства, лизинга и при-
влечения банковского кредита для условий нашего примера.
Окончательная величина налогового щита в целом за пе-
риод нормативной эксплуатации при варианте покупки состав-
ляет 6 036 864 у.е.
■
220Таблица 3.12
Расчет окончательной величины налогового щита при лизинге
Отчетный период'
НДС к зачету (гр. 2 таил. П.2.5/
П.2.6)
НДС по деятельности минус
входящий НДС
Щит по НДС, не реализован-
ный к 1-му периоду
Налоговый щит по прибыли
(гр. 3 табл. П.2.5/П.2.6)
Налоги и сборы по
деятельности
Щит по прибыли, не реа-
лизованный к i-му периоду
Налог на недвижимость (гр. 4
табл. П.2.5/П.2.6)
Окончательная величина
налогового щита
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Декабрь
2002
Январь 2003 175 107 1 098 214 - 252 433 229
500
22 933 8 333 396 274
Февраль
2003
163 683 1098 214 - 236 120 229
500
29 552 8 333 384 850
Март 2003 160 200 1 098 214 - 231 146 229
500
31 198 8 333 381 367
Апрель
2003
156 717 1 098 214 - 225 889 229
500
27 586 7 344 378 873
Май 2003 153 233 1 098 214 - 220 914 229
500
19 001 7 344 375 389
Июнь 2003 149 750 1 098 214 - 215 940 229
500
5 441 7 344 371906
Июль 2003 153 204 1 098 214 - 220 590 229
500
- 6 354 372 881
Август 2003 142 783 1 098 214 - 205 709 229
500
- 6 354 342 138
Сентябрь
2003
139 300 1 098 214 200 735 229
500
- 6 354 333 681
Октябрь
2003
135 817 1 098 214 - 195 478 229
500
- 5 365 325 930
Ноябрь
2003
132 333 1098 214 - 190 504 229
500
- 5 365 317 472
Декабрь
2003
128 850 1098 214 - 185 530 229
500
- 5 365 309 015
Январь 2004 131 301 1 098 214 188 747 229
500
- 4 375 315 673
Февраль
2004
121 883 1 098 214 - 175 299 229
500
- 4 375 292 807
Март 2004 118400 1 098 214 - 170 325 229
500
- 4 375 284 350
Апрель
2004
114917 1 098 214 - 165 068 229
500
- 3 385 276 600
Май 2004 111433 1098 214 160 093 229
500
- 3 385 268 141
2211 2 3 4 5 6 7 8 9
Июнь 2004 107 950 1 098 214 - 155 119 229
500
- 3 385 259 684
Июль 2004 109 397 1 098 214 - 156 904 229
500
- 2 396 263 905
Август 2004 100 983 1 098 214 - 144 888 229
500
- 2 396 243 475
Сентябрь
2004
97 500 1098 214 • 139 914 229
500
- 2 396 235 018
Октябрь
2004
94 017 1 098 214 - 134 657 229
500
- 1 406 227 268
Ноябрь
2004
90 533 1 098 214 - 129 683 229
500
- 1406 218 810
Декабрь
2004
187 052 1 098 214 - 124 711 229
500
1406 310 357
Январь 2005 1098 214 - 35 819 229
500
- 417 35 402
Февраль
2005
1 098 214 - 35 819 229
500
- 417 35 402
Март 2005 1 098 214 - 35 819 229
500
- 417 35 402
Апрель
2005
1098 214 - 35 730 229
500
- 104 35 626
Май 2005 1 098 214 - 30 229
500
- 104 -74
Июнь 2005 1 098 214 - 30 229
500
- 104 -74
Окончательная величина налогового щита в целом за период
эксплуатации при варианте лизинга составляет 7 627 548 у.е.
Таблица 3.13
Расчет окончательной величины налогового щита при кредите
Отчетный период
НДС к зачету (гр. 2 табл. П.2.7)
НДС по деятельности минус
входящий НДС
Щит по НДС, не реализован- ный к i-му периоду
Налоговый щит по прибыли
(гр. 4 табл. П.2.7)
Налоги и сборы по
деятельности
Щит по прибыли, не реализо-
ванный к i-му периоду
Налог на недвижимость (гр. 5
табл. П.2.7)
Окончательная величина
налогового щита
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Декабрь
2002
166 667 1 098
214
229 500 166 667
Январь
2003
166 667 1 098 214 - 38 080 229 500 - 8 333 196 414
2221 2 3 4 5 6 7 8 9
Февраль
2003
166 667 1098 214 - 38 080 229 500 - 8 333 196 414
Март 2003 166 667 1 098
214
- 38 080 229 500 - 8 333 196 414
Апрель
2003
166 667 1098 214 - 37 991 229 500 - 8 021 196 637
Май 2003 166 667 1 098
214
- 37 991 229 500 - 8 021 196 637
Июнь 2003 166 667 1 098
214
■ - 37 991 229 500 - 8 021 196 637
Июль 2003 166 667 1098 214 - 37 901 229 500 - 7 708 196 860
Август 2003 166 667 1 098
214
- 37 901 229 500 - 7 708 196 860
Сентябрь
2003
166 667 1 098
214 - 37 901 229 500 - 7 708 196 860
Октябрь
2003
166 667 1 098
214 - 37 812 229 500 - 7 396 197 083
Ноябрь
2003
166 667 1098 214 - 37 812 229 500 - 7 396 197 083
Декабрь
2003
1 098
214 - 37 812 229 500 - 7 396 30 416
Январь
2004
1 098
214 - 37 723 229 500 - 7 083 30 640
Февраль
2004
1098
214 - 37 723 229 500 - 7 083 30 640
Март 2004 1 098
214
- 37 723 229 500 - 7 083 30 640
Апрель
2004
1 098
214 - 37 634 229 500 - 6 771 30 863
Май 2004 1 098
214
- 37 634 229 500 - 6 771 30 863
Июнь 2004 1 098
214
- 37 634 229 500 - 6 771 30 863
Июль 2004 1 098
214
- 37 544 229 500 - 6 458 31086
Август
2004
1 098
214
- 37 544 229 500 - 6 458 31086
Сентябрь
2004
1 098
214 - 37 544 229 500 - 6 458 31 086
Октябрь
2004
1 098
214 - 37 455 229 500 - 6 146 31 309
Ноябрь
2004
1098 214 - 37 455 229 500 - 6 146 31 309
Декабрь
2004
1098 214 - 37 455 229 500 - 6 146 31309
Январь
2005
1 098
214 - 37 366 229 500 - 5 833 31533
Февраль
2005
1 098
214 - 37 366 229 500 - 5 833 31 533
2231 2 3 4 5 6 7 8 9
Март 2005 1 098
214
- 37 366 229 500 - 5 833 31533
Апрель
2005
1 098
214
- 37 277 229 500 - 5 521 31756
Май 2005 1098
214
- 37 277 229 500 - 5 521 31 756
Июнь 2005 1098
214
- 37 277 229 500 - 5 521 31756
Июль 2005 1 098
214
- 37 187 229 500 - 5 208 31 979
Август 2005 1 098
214
- 37 187 229 500 - 5 208 31 979
Сентябрь
2005
1 098
214
- 37 187 229 500 - 5 208 31 979
Октябрь
2005
1 098
214
- 37 098 229 500 - 4 896 32 202
Ноябрь
2005
1 098
214
- 37 098 229 500 - 4 896 32 202
Декабрь
2005
1 098
214
- 37 098 229 500 - 4 896 32 202
Январь
2006
1 098
214
- 37 009 229 500 - 4 583 32 426
Февраль
2006
1 098
214
- 37 009 229 500 - 4 583 32 426
Март 2006 1 098
214
- 37 009 229 500 - 4 583 32 426
Апрель
2006
1098
214
- 36 920 229 500 - 4 271 32 649
Май 2006 1 098
214
- 36 920 229 500 - 4 271 32 649
Июнь 2006 1 098
214
- 36 920 229 500 - 4 271 32 649
Июль 2006 1098 214 - 36 830 229 500 - 3 958 32 872
Август
2006
1098
214
- 36 830 229 500 - 3 958 32 872
Сентябрь
2006
1 098
214
- 36 830 229 500 - 3 958 32 872
Октябрь
2006
1098
214
- 36 741 229 500 - 3 646 33 095
Ноябрь
2006
1098 214 - 36 741 229 500 - 3 646 33 095
Декабрь
2006
1 098
214
- 36 741 229 500 - 3 646 33 095
Январь
2007
1098
214
- 36 652 229 500 - 3 333 33 319
Февраль
2007
1098 214 - 36 652 229 500 - 3 333 33 319
Март 2007 1 098
214
- 36 652 229 500 - 3 333 33 319
Апрель
2007
1 098
214
- 36 563 229 500 - 3 021 33 542
Май 2007 1098
214
- 36 563 229 500 - 3 021 33 542
2241 2 3 4 5 6 7 8 9
Июнь 2007 1098 214 - 36 563 229 500 - 3 021 33 542
Июль 2007 1 098
214
- 36 473 229 500 - 2 708 33 765
Август
2007
1 098
214
- 36 473 229 500 - 2 708 33 765
Сентябрь
2007
1 098 214 - 36 473 229 500 - 2 708 33 765
Октябрь
2007
1098 214 - 36 384 229 500 - 2 396 33 988
Ноябрь
2007
1 098 214 - 36 384 229 500 - 2 396 33 988
Декабрь
2007
1 098 214 - 36 384 229 500 - 2 396 33 988
Январь
2008
1 098
214
- 36 295 229 500 - 2 083 34 212
Февраль
2008
1 098 214 - 36 295 229 500 - 2 083 34 212
Март 2008 1 098
214
- 36 295 229 500 - 2 083 34 212
Апрель
2008
1 098
214
- 36 206 229 500 - 1771 34435
Май 2008 1 098 214 - 36 206 229 500 - 1771 34 435
Июнь 2008 1 098
214
- 36 206 229 500 - 1771 34 435
Июль 2008 1 098
214
- 36116 229 500 - 1458 34 658
Август
2008
1 098 214 - 36 116 229 500 - 1458 34 658
Сентябрь
2008
1 098 214 - 36116 229 500 - 1458 34 658
Октябрь
2008
1 098 214 - 36 027 229 500 - 1 146 34 881
Ноябрь
2008
1 098 214 - 36 027 229 500 - 1 146 34 881
Декабрь
2008
1 098 214 - 36 027 229 500 - 1 146 34 881
Январь
2009
1 098 214 - 35 938 229 500 - 833 35 105
Февраль
2009
1 098 214 - 35 938 229 500 - 833 35 105
Март 2009 1 098 214 - 35 938 229 500 - 833 35 105
Апрель
2009
1098 214 - 35 849 229 500 - 521 35 328
Май 2009 1 098 214 - 35 849 229 500 - 521 35 328
Июнь 2009 1 098 214 - 35 849 229 500 - 521 35 328
Июль 2009 1 098 214 - 35 759 229 500 - 208 35 551
Август 2009 1 098 214 - 35 759 229 500 - 208 35 551
Сентябрь
2009
1 098
214
- 59 229 500 - 208 -149
225Окончательная величина налогового щита в целом за пе-
риод эксплуатации при варианте банковского кредита состав-
ляет 4 608 864 у.е.
Таким образом, итоговая сумма налогового щита по всем
вариантам финансирования инвестиций не изменилась (разни-
ца в 1 у.е. при варианте лизинга получилась за счет округле-
ния), произошло лишь перераспределение составляющих по
отчетным периодам.

Ви переглядаєте статтю (реферат): «Анализ возможностей субъекта хозяйствования при использовании налогового щита» з дисципліни «Формування ринку лізингових послуг»