Экономический агент, осуществивший инвестиции в специ- фические активы, оказывается в уязвимом положении. За преде- лами данной сделки его специфические инвестиции теряют свою ценность, для других экономических агентов они не представля- ют такой же ценности. Если сделка не исполняется, то сторона, осуществившая специфические инвестиции, теряет свои вложе- ния. В подобной ситуации, когда сторона, осуществившая спец- ифические инвестиции, оказывается как бы «запертой» в сделку со своим партнером, возникает опасность оппортунистического поведения со стороны этого партнера, которая носит название «вымогательство» ( hold-up ). Зависимость часто бывает двусторон- ней. До заключения сделки экономический агент сталкивается с большим количеством продавцов и у него есть возможность вы- бора, однако после заключения контракта конкурентные отно- шения сменяются отношениями двусторонней монополии, если осуществляются инвестиции в специфические для данной сделки инвестиции в физические или человеческие активы. Происходит то, что Уильямсон назвал фундаментальной трансформацией [Уильямсон, 1996, с. 117—121]. Пример подобной фундаментальной трансформации содер- жится в работе Адама Джиффорда, который исследовал органи- зацию морских перевозок и ловли китов с XVII до середины XIX века. Для каждого нового плавания нанималась новая команда, т.е. осуществлялась рыночная сделка, где ex ante, до заключения кон- тракта, покупатель — капитан судна сталкивалcя с большим коли-
247 4.5. Вымогательство как вид оппортунистического поведения и выбор типа контракта чеством продавцов стандартной рабочей силы. Однако ситуация менялась после заключения сделки. В морском деле, особенно в чрезвычайных обстоятельствах, жизненно важное значение имеет работа командой. Если хотя бы один из членов команды отлынивал от исполнения своих обязанностей, остальные могли потерять не только инвестиции, но и жизнь. Капитан судна осуществлял вложе- ния в специфические активы, так как с того момента, как корабль покидал порт и до возвращения домой замена члена команды или всей команды была невозможной, даже если судно проходило пор- товые города. Таким образом, капитан после заключения сделки оказывался «привязан» к одной команде [Gifford, 1993]. Почему же экономические агенты осуществляют специфи- ческие вложения? Потому что эти инвестиции могут привести к снижению издержек производства и обеспечивают дополнитель- ный доход. Именно этот дополнительный доход, который возни- кает при объединении специфических ресурсов и носит название «квази-рента», и является целью оппортунистического поведения. У партнера стороны, осуществившей специфические инвестиции, появляется возможность «вымогать» большую часть излишка, создаваемого специфическим ресурсом, посредством угрозы рас- торжения сделки. Итак, мы можем определить понятие « вымогательство» сле- дующим образом . Вымогательство — это такой вид оппортунистического пове- дения, возникающий после заключения сделки, суть которого состо- ит в перераспределении квази-ренты, ущемляющем интересы сторо- ны, осуществившей специфические инвестиции.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Специфичность ресурсов и опасность вымогательства» з дисципліни «Індустріальна економіка»
