Доверие нельзя купить на рынке, его можно лишь достичь окольными путями с помощью различного рода институциональ- ных механизмов. Там, где экономист видит провал рынка, бизнес- мен должен видеть шанс получить прибыль. Существуют две стра- тегии, позволяющие решить проблему неблагоприятного отбора: подача сигнала ( signalling ) и просеивание ( screening ). В литературе эти две стратегии часто смешиваются. Различие между ними со- стоит в том, какая из сторон предпринимает действия: информи- рованная или не информированная. Подача сигнала
При сигнализировании инициативу в свои руки берет сторо- на, располагающая информацией. Той стороне, которая обладает скрытой информацией, бывает выгодно, чтобы о ней узнала дру- гая сторона. Сигнал — это наблюдаемая характеристика индивида или бла- га, которая может быть изменена*. В нашем примере с рынком подержанных автомобилей та- ким сигналом служит гарантия, которую предоставляет продавец * В этом смысле образование является сигналом, а возраст нет.
210 Глава 4. Контрактные отношения «слив». У владельцев подержанных автомобилей хорошего каче- ства есть стимул к тому, чтобы донести до потенциального поку- пателя тот факт, что предлагаемый им автомобиль хороший. Он должен подать сигнал о качестве своего автомобиля тем, кто мог бы его купить. Один из подобных сигналов — гарантия, т.е. готов- ность продавца отдать покупателю некоторую заранее согласо- ванную сумму, если автомобиль окажется «лимоном». Продавец «лимонов» не может предоставить подобную гарантию, поскольку это ему не выгодно. В договорах подобным сигналом о надежности другой сто- роны могут служить штрафные санкции, например, в случае про- срочки сдачи объекта строительной или ремонтной организаци- ей. Должник подает сигнал о своей надежности, сообщая о готов- ности выплатить страховку кредитору в случае неисполнения им взятых на себя обязательств. Сигналом могут служить также капиталовложения в торговую марку. Даже реклама, которая кажется неинформативной (напри- мер, рекламный ролик с Горбачевым, рекламирующим пиццу), на самом деле передает информацию, сигнал о том, что фирмой были затрачены большие средства на рекламу [Nelson, 1974]. Расходы на рекламу могут быть весьма значительными, а это невозвратные капиталовложения (sunk cost). Но для покупателя они являются свидетельством высокого качества продукции. Расходы на рекла- му — это своего рода «заложник» в руках покупателя. Если про- давец обманет покупателя и поставит товары низкого качества, то ценность рекламы упадет до нуля [Klein, Leffler, 1981]. По этой же причине банки вкладывают значительные средства в здания, отде- лывая их мрамором. Эти расходы служат сигналом, который банк подает о своей надежности, ведь эти вложения также являются не- возвратными. Создание и поддержание институциональных механизмов, решающих проблему неблагоприятного отбора, конечно, связано с затратами ресурсов, но именно эти затраты и подают сигнал по- купателю о том, что продавец предлагает хороший товар. Можно сказать, что качество сигнала зависит от тех ресурсов, которые были инвестированы в него. На рынке труда сигналом служит диплом об образовании. Первым, кто исследовал подачу сигналов на рынке труда, был Спенс [Spence, 1973]. Дипломы об образовании подают работода-
211 4.3. Неблагоприятный отбор и способы его предотвращения телю сигнал о качестве (и о производительности) потенциального работника. Производительность на рабочем месте положительно коррелирует с успеваемостью в школе. Поэтому у высокопроизво- дительного работника в среднем будут более низкие частные из- держки получения диплома об образовании (к примеру, он тратит меньше времени на подготовку к занятиям и выполнение домаш- них заданий). Поскольку более производительный работник мо- жет зарабатывать больше, чем менее производительный работник, то более производительный работник имеет стимул вкладывать средства в получение диплома об образовании как подачу сигна- ла. Для того чтобы сигналы были надежными, необходимо, что- бы для менее производительных работников издержки получения более высокого уровня образования были бы выше, чем выгоды, связанные с увеличением заработной платы. Спенс считал, что само образование — это лишь сигнал о более высокой произво- дительности, но само образование производительности не повы- шает. В модели подачи сигнала Спенса получается, что расходы на образование — это чистые социальные издержки. Рассмотрим эту модель подробнее [Мильгром, Робертс, 1999, т. 1, с. 233]. В модели Спенса есть два типа работников. Они обладают частной информацией о своей производительности, которой нет у работодателей. Производительные работники производят про- дукции на 50 долл. в час (за вычетом издержек производства). В условиях полной информации об их производительности они по- лучали бы заработную плату, равную их предельному продукту, т.е. 50 долл. Работники с низкой производительностью производят продукции на 20 долл. в час. Работодатель при найме работников не в состоянии распознать их качество, поэтому он будет платить им заработную плату, равную ожидаемой производительности данной группы работников, в которой, допустим 30% высокопро- изводительных работников и 70% работников с низкой произво- дительностью. Заработная плату, которую будет платить работода- тель, составит: 0,3 · 50 + 0,7 · 20 = 29 долл. Высокопроизводительные работники хотят подать сигнал, потому что они получают меньше, чем ценность их предельного продукта. Работодатель также заинтересован в том, чтобы отде-
212 Глава 4. Контрактные отношения лить хороших работников от плохих, поскольку плохим работни- кам он платит слишком высокую для них зарплату. Если хорошие работники смогут получить диплом об образовании, тогда этот диплом будет служить сигналом об их более высокой производи- тельности, если выполняются следующие два условия: 1. Тот уровень образования, который выполняет роль сигна- ла о высокой производительности работника, должен быть доста- точно высоким, чтобы работники с низкой производительностью не могли бы получить его, в противном случае они также получат образование и смогут обмануть работодателя. Если это условие не выполняется, то диплом об образовании не может выступать в роли сигнала о более высокой производительности. 2. Неспособность получить определенный уровень образова- ния должна точно сигнализировать о том, что производительность данного работника низкая. Высокопроизводительные работники не откажутся от получения образования. Это второе условие, ко- торое также должно выполняться. Чтобы выполнялись оба эти условия, необходимо, чтобы достижение данного уровня образования требовало бы меньше издержек от высокопроизводительных работников, чем от низ- копроизводительных. Тогда низкопроизводительные работники не будут заинтересованы в том, чтобы подражать высокопроизво- дительным работникам. Эти рассуждения можно проиллюстриро- вать с помощью простого математического примера: 50 долл. – CL · EH < 20 долл. – CL · EL 50 долл. – CH · EH > 20 долл. – C H · EL CH и CL — издержки получения единицы образования для низкопроизводительных ( L ) и высокопроизводительных ( H ) ра- ботников. EL и EH — уровни образования, выбранные каждым типом ра- ботника. Первое неравенство говорит о том, что низкопроизводитель- ные работники, которые будут подражать поведению высокопроиз- водительных работников и выберут высокий уровень образования, даже получая более высокую зарплату, будут в худшем положении по сравнению тем, в котором они находились бы, если бы не полу- чили образование и остались с низкой зарплатой (20 долл.).
213 4.3. Неблагоприятный отбор и способы его предотвращения Второе неравенство говорит о том, что высокопроизводи- тельные работники выиграют от подачи сигнала, ведь для них по- лучение образования связано с меньшими издержками, чем для низкопроизводительных работников. Эти неравенства не выпол- няются, если CH ≥ CL . Если CH < CL , тогда неравенства выполняют- ся, и образование может служить в качестве надежного сигнала о производительности. Для любого CH < CL найдется уровень образования, кото- рый высокопроизводительные работники получат, чтобы подать сигнал о своем более высоком качестве. Например, если CH — 10 долл., а CL — 20 долл., тогда подойдут следующие уровни образо- вания: EL = 0 и EH = 2. Тогда, подражая высокопроизводительно- му работнику, низкопроизводительные работники заработают 10 долл. вместо 20 долл., которые они получают, не пытаясь выдать себя за работников другого качества. Высокопроизводительные работники выиграют, если получат две единицы образования, так как их вознаграждение станет равно 30 долл., а не 20 долл. в слу- чае, если они это образование не получили. Таким образом, мы получаем разделяющее равновесие. В этом равновесии работник каждого типа делает выбор, позволяющий отделить его от работ- ников другого типа.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Способы предотвращения неблагоприятного отбора» з дисципліни «Індустріальна економіка»
