В рыночной экономике деньги должны находиться в постоянном обороте, совершать непрерывное обращение. Временно свободные де- нежные средства должны поступать на рынок ссудных капиталов, акку- мулироваться в кредитно-финансовых учреждениях, а затем эффектив- но пускаться в дело, размещаться в тех отраслях экономики, где есть потребность в дополнительных капиталовложениях. Движение капитала осуществляется посредством кредитования. Кредит представляет собой движение ссудного капитала, осуще- ствляемое на условиях срочности, возвратности и платности. Кредит- ные операции являются важнейшей доходообразующей статьей в дея- тельности российских банков. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка. Кредиты банков служат основным источником пополнения оборотных средств. Кредит- ные операции, играя важную роль в развитии и банков и предприятий, определяют эффективность функционирования экономики страны в целом. Кредит выполняет в экономике важные функции: - регулирование экономики - это специфическая функция кредита, с помощью которой государство регулирует доступ заемщиков на ры- 163
нок ссудных капиталов, облегчая или затрудняя получение ссуд. Путем дифференциации процентных ставок за кредит, предоставления прави- тельственных гарантий и льгот стимулируется преимущественное кре- дитование тех или иных предприятий или отраслей в соответствии с выбранной стратегией экономического развития; - перераcпределительная функция - благодаря кредиту частные сбережения, прибыли предприятий, доходы государства превращаются в ссудный капитал и направляются в прибыльные сферы народного хо- зяйства; - содействие экономии издержек обращения - в процессе разви- тия кредита появляются разнообразные средства использования банков- ских счетов и вкладов (кредитные карточки, векселя, чеки, различные виды счетов, депозитные сертификаты и т.п.), происходит опережаю- щий рост безналичного оборота, ускорение движения денег; - ускорение концентрации и централизации капитала - кредит используется в конкурентной борьбе и содействует процессу поглоще- ния или слияния мелких фирм в более крупные. Здесь сказываются раз- ные условия получения кредита: одни предприниматели, добившиеся предоставления им кредитов на льготных условиях, получают возмож- ность быстрого роста капитала, другие - могут воспользоваться креди- том лишь на менее выгодных условиях и проигрывают в конкурентной борьбе. Денежная ссуда (кредит) - это банковская операция, при кото- рой банк предоставляет заемщику некоторую сумму денег на опреде- ленное время. При этом должны выполняться основные принципы бан- ковского кредитования, которые принято подразделять на две группы: 1. Общеэкономические принципы, присущие всем экономи- ческим категориям: - целенаправленность (смысл этого принципа заключается в том, что ссуды должны выдаваться лишь на определенные цели, а именно на удовлетворение временной потребности заемщика в дополнительных средствах. В этом состоит отличие кредитования от финансирования (финансирование таких жестких целей не имеет). Целью кредитования выступают товарно-материальные ценности, затраты производства, средства в расчетах, потребность в средствах для текущих платежей при временных финансовых затруднениях, недостаток собственных оборот- ных средств и т.д.); - дифференцированность (заключается в предоставлении кредита на различных условиях в зависимости от характера заемщика, направ- ленности кредита, кредитного риска, срока кредитования, своевремен- ности возврата и некоторых других обстоятельств). 2. Принципы, отражающие сущность и функции кредита: - срочность (этот принцип означает, что в кредитном договоре должен устанавливаться срок кредитования и этот срок должен заемщи- ком соблюдаться; конкретный срок возврата кредита в конечном счете определяется скоростью кругооборота средств заемщика); 164
- обеспеченность (согласно этому принципу каждому рублю бан- ковских средств, находящихся в хозяйственном обороте, должен проти- востоять рубль соответствующих материальных ценностей или полез- ных затрат; возврат ссуд должен осуществляться за счет завершения тех хозяйственных операций, для проведения которых они были выданы); - платность (принцип платности заключается в том, что за поль- зование заемными средствами заемщик, как правило, уплачивает креди- тору ссудный процент). В процессе своего развития кредит приобрел многообразные формы, основными из которых являются коммерческий и банковский кредиты. Рассмотрим классификацию и формы кредитов. 1. Банковский кредит - предоставляется кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) любым хозяйствен- ным субъектам (частным предпринимателям, организациям, предпри- ятиям) в виде денежных ссуд, среди которых выделяют: - краткосрочную ссуду на неопределенный срок (в пределах одно- го года) или до востребования (ссуда до востребования не имеет фикси- рованного срока, но банк имеет право потребовать ее погашения в лю- бое время); - среднесрочную ссуду (от 1 до 5 лет) и долгосрочную ссуду (сро- ком свыше 5 лет) (в зависимости от особенностей кредитуемого меро- приятия по методу погашения выделяются ссуды, погашаемые едино- временно и в рассрочку; в первом случае основной долг по ссуде пога- шается на одну конечную дату; ссуды, погашаемые в рассрочку, пред- полагают периодическое погашение основной суммы долга); - возобновляемую (револьверную) ссуду или открытую кредит- ную линию (овердрафт) (кредит предоставляется заемщику в течение определенного периода, как правило, не более года, в пределах согласо- ванного лимита; каждая выдача кредита производится по мере необхо- димости, поэтапно, в сроки и в размере, определенном по согласованию сторон); - вексельный кредит (выдается финансово-устойчивым предпри- ятиям в форме простого или переводного векселя, выпускаемого бан- ком; предприятию это позволяет использовать его как средство платежа в расчетах; банку это выгодно тем, что не требуется привлечения до- полнительных денежных ресурсов, поэтому процентная ставка по век- сельному кредиту намного ниже, чем при обычном кредитовании; век- сельный кредит заключается на срок до первой даты предъявления век- селя в банк к оплате); - гарантийные кредитные операции (такие операции коммерче- ского банка, при которых банк не предоставляет заемщику денежной ссуды, а только обещает осуществить платежи, если заемщик не сможет оплатить свои обязательства; к этим операциям относятся акцептные (банк платит по обязательствам клиента, предварительно получив от 165
него средства) и авальные кредиты (банк осуществляет платеж лишь в случае банкротства должника). Помимо традиционных форм кредитования, в российской бан- ковской практике получили широкое распространение кредитные опе- рации, которые с правовой точки зрения по общему признаку не явля- ются договорами займа. Их можно отнести к коммерческим кредитам. 2. Коммерческий кредит - предоставляется предприятиями, фирмами и другими хозяйственными субъектами друг другу. Кредит предоставляется в товарной форме, прежде всего путем отсрочки пла- тежа. Цель коммерческого кредита - ускорить реализацию товаров и получение заключенной в них прибыли. Процент по нему ниже, чем по банковскому кредиту. Вместе с тем размеры коммерческого кредита ограничены величиной резервных (свободных) капиталов, имеющихся у предпринимателей. Эта ограниченность коммерческого кредита пре- одолевается путем развития банковского кредита. К коммерческим кре- дитам относятся: - учет векселей (происходит трансформация коммерческого кре- дита в банковский путем дисконтирования: банк покупает векселя до наступления срока их погашения, удерживая в свою пользу процент от суммы векселя за время, оставшееся до срока платежа (обычно 50% от номинала); получаемый при этом дисконт в виде разницы между номи- налом векселя и суммой его покупки составляет основной доход фондо- вых отделов банков); - лизинг (договор, в соответствии с которым арендодатель (лизин- годатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и пре- доставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование; договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется ли- зингодателем); - факторинг (комплекс финансовых услуг, оказываемых клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности; включает в себя фи- нансирование поставок товаров, страхование кредитных рисков, учет состояния дебиторской задолженности и работу с дебиторами по свое- временной оплате; факторинг дает возможность покупателю отсрочить платежи, а поставщику получить основную часть оплаты за товар сразу после его поставки); - форфейтинг (кредитная операция, при которой экспортер, по- лучив от импортера акцептованные импортером переводные векселя (тратты), продает их со скидкой банку или специализированной финан- совой фирме; при наступлении срока оплаты тратт импортер обычно погашает свою задолженность полугодовыми платежами; традиционно кредитованием внешнеторговых фирм на базе форфейтинга занимаются крупные банки; сделка оформляется соответствующим индоссаментом (передаточной надписью); от учетной операции форфейтинг отличается 166
тем, что на форфейтер (банк) переходит риск платежа по долговому до- кументу, а срок платежа очень длителен (до 7 лет). 3. Иные формы кредитов: - потребительский кредит - предоставляется частным лицам на срок до 3-5 лет при покупке, прежде всего, потребительских товаров длительного пользования (мебель, автомобили, холодильники, телеви- зоры и т.д.), а также разнообразных услуг (на получение образования и т.п.). За использование потребительского кредита взимается, как прави- ло, высокий процент (до 30% годовых); - ипотечный кредит - предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий), а также долгосрочных ссуд (на очень длительный срок - 15-30 лет) частным лицам на приобретение или строительство жилья (жилищный кредит); - государственный кредит - представляет собой систему кредит- ных отношений, в которой государство выступает заемщиком, а населе- ние и частный бизнес - кредиторами денежных средств. Источником средств государственного кредита служат облигации государственных займов, которые могут выпускаться не только федеральным, но и мест- ными органами власти (краев, областей). Государство использует дан- ную форму кредита, прежде всего, для покрытия дефицита государст- венного и федерального бюджетов. То есть доходы от внутренних зай- мов стали вторым (после налогов) источником финансирования госу- дарственных расходов, особенно в низкорентабельных, но необходимых для воспроизводственных процессов отраслях экономики (жилищное строительство, инфраструктура, сельское хозяйство и т.д.); - международный кредит - представляет собой движение ссудно- го капитала между странами. Международный кредит предоставляется в товарной или денежной (валютной) форме. Кредиторами и заемщиками являются банки, частные фирмы, государства, международные и регио- нальные организации. Кредитная система представляет собой комплекс валютно- финансовых учреждений, используемых государством в целях регули- рования экономики. Кредитная система служит мощным фактором кон- центрации и централизации капитала, способствующим быстрой моби- лизации свободных денежных средств и их использованию в экономике. Финансово-кредитные институты на уровне страны подразделяются на центральные, коммерческие банки и специализированные финансо- во-кредитные институты (кредитные организации). Все они являются примером того, насколько тесно переплетены денежная и кредитная системы. Основой кредитной системы исторически являются банки. На рис. 7.4 представлены взаимосвязи экономических интересов, реализа- ция которых привела к возникновению банков.
167
В кредитной системе каждой страны выделяют три звена: 1. Центральный банк (ЦБ), занимающий главное положение в кредитной системе. Он является, как правило, государственным учреж- дением. К основным функциям Центрального банка (рис. 7.5) относятся следующие: - эмиссионная функция (печатание денег) - старейшая и одна из наиболее важных функций ЦБ. Хотя в современных условиях безналич- ные деньги играют более важную роль, эмиссия центральных банков сохраняет свое значение, поскольку наличные деньги по-прежнему не- обходимы для осуществления значительной части платежей (в России наличные деньги составляют 30-37% совокупной денежной массы);
- функция аккумуляции и хранения кассовых резервов для ком- мерческих банков - заключается в том, что каждый банк обязан хранить на резервном счете в Центральном банке сумму в определенной про- порции к размеру вкладов, сделанных в данный банк. Изменение нормы резервов - один из основных методов денежно-кредитной политики го- сударства; - хранение официальных золотовалютных резервов страны. - осуществление кредитования коммерческих банков и кассовое обслуживание государственных учреждений; - предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов. ЦБ ведет счета правительственных учреждений и организаций, местных органов власти, аккумулирует на
Рис. 7.4. Экономические интересы, которые привели к возникновению банков
Рис. 7.5. Функции центрального и коммерческого банков 168
этих счетах средства и проводит выплаты с них. Кроме того, он осуще- ствляет операции с государственными ценными бумагами; предоставля- ет государству кредит в форме прямых, краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки государственных облигаций. ЦБ также проводит по поручению правительства операции с золотом и иностранной валютой; - осуществление безналичных расчетов, основанное на зачете взаимных требований и обязательств (клиринге). 2. Коммерческие банки, представляющие собой центры кредит- ной системы. Современный коммерческий банк является кредитно- финансовым учреждением универсального характера: он не только при- нимает вклады населения и предприятий, выдает кредиты, но и выпол- няет финансовое обслуживание клиентов. Функции коммерческих бан- ков (на рис. 7.5) - это, прежде всего, аккумулирование бессрочных депо- зитов (ведение текущих счетов) и оплата чеков, выписанных на эти бан- ки, а также предоставление кредитов предпринимателям. На базе этих операций возникают кредитные деньги (чеки, банковские векселя). 3. Специализированные кредитно-финансовые организации: - инвестиционные банки - занимаются эмиссионно- учредительской деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая от этого доход. Они не имеют права принимать депозиты и привлекают капитал, как правило, путем продажи собственных акций или за счет кредита ком- мерческих банков. Свой капитал они используют для долгосрочного кредитования различных отраслей хозяйства; - сберегательные учреждения (сберкассы и сбербанки) - они при- влекают мелкие сбережения и доходы, которые без помощи кредитной системы не могут функционировать как капитал. В России среди сбере- гательных учреждений доминирует Сбербанк РФ; - страховые компании, для которых характерна специфическая форма привлечения средств - продажа страховых полисов. Полученные доходы они вкладывают, прежде всего, в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги. Они также предоставляют долгосрочные кредиты предприятиям и государству; - пенсионные фонды - различаются по организации и управле- нию, по структуре активов. Так, имеются фонды застрахованные (управляемые страховыми компаниями) и незастрахованные (управляе- мые предприятиями или по их доверенности банками). В России созда- ны также негосударственные пенсионные фонды (НПФ). По своей сути они являются сберегательными институтами, причем некоторые из них основаны на пирамидальных схемах, что, скорее всего, может привести их к банкротству; - инвестиционные компании размещают среди мелких держате- лей свои обязательства (акции) и используют полученные средства для закупки ценных бумаг различных отраслей хозяйства; - чековые инвестиционные фонды (ЧИФ) в России являются, в сущности, тоже инвестиционными компаниями. 169
Специализированные кредитные учреждения играют важную роль в содействии переливу капитала, а стало быть, структурным сдви- гам в экономике. В то время как коммерческие банки обслуживают прежде всего кругооборот оборотных фондов, на долю специализиро- ванных учреждений приходится оборот основного капитала, т.е. креди- тование инвестиционного процесса. Рассмотрим более подробно сущность и виды банковских опера- ций, а также особенности кредитной и банковской системы России. Банковские операции - это привлечение денежных средств и их размещение, выпуск в обращение и изъятие из него денег, осуществле- ние расчетов и т.п. Банковские операции подразделяются на три основные группы: 1. Активные банковские операции. Помимо размещения вкладов к ним относятся кассовые и акцептные операции, сделки с иностранной валютой и др. Банковские операции с ценными бумагами включают: покупку ценных бумаг для собственного портфеля; первичное размеще- ние выпущенных ценных бумаг среди держателей; покупку и продажу ценных бумаг по поручению клиента. 2. Пассивные банковские операции. Данные операции связаны, прежде всего, с формированием банковских ресурсов, главным источ- ником которых служат вклады, вносимые на текущие счета (вклады до востребования) и срочные вклады. Обычно банки не выплачивают про- центы по текущим счетам, а оказывают их владельцам услуги, связан- ные с расчетными операциями, переводом и т.п. Но банки, оперирую- щие на рынке евровалют, такие проценты платят. 3. Комиссионные банковские операции. Данные операции банк совершает по поручению, от имени и за счет клиента, причем вознагра- ждение в этом случае банк получает в виде платы за услугу - банков- ской комиссии, а не в виде процента: - при инкассовых операциях банк по поручению клиента получа- ет деньги по различным денежным документам (чекам, векселям, то- варным накладным); - торгово-комиссионные операции включают в себя покупку и продажу для клиента ценных бумаг, благородных металлов, валюты и т.д.; - к посредническим относят доверительные операции банков, предусматривающие управление по договоренности имуществом кли- ента, главным образом ценными бумагами. В некоторых источниках доверительные операции выделяются в отдельную группу. Все банковские операции могут производиться как в рублях, так и в иностранной валюте при наличии соответствующей лицензии. Банкам запрещено проводить операции по производству и тор- говле материальными ценностями, а также по страхованию всех видов, за исключением страхования валютных и кредитных рисков.
170
Современные тенденции развития банковской деятельности можно свести к таким направлениям, как: - расширение нетрадиционных операций банков; - стирание граней между различными типами банков и небанков- скими кредитными организациями; - универсализация деятельности банков; - респециализация деятельности крупных и средних банков и усиление специализации мелких банков, имеющих свою рыночную ни- шу; - укрупнение объектов кредитования; - увеличение доли среднесрочного и долгосрочного кредитования в структуре кредитных операций; - широкое внедрение современных средств связи и информаци- онно-программного обеспечения банковской деятельности; - повышение качества банковских услуг. Указанные направления выступают как ориентиры для организа- ции и развития кредитной системы в России. Однако их реализация свя- зана, прежде всего, с улучшением экономического положения в стране: снижением уровня инфляции, цены кредита, активизацией инвестици- онной деятельности, стабилизацией валютного курса рубля, нормализа- цией структуры денежной массы (увеличением доли агрегата М-0). Поэтому в последние годы достаточно типичным явлением для России стали кризисы ликвидности - ситуация, когда многие кредит- ные организации не могут исполнять свои текущие обязательства. Если им не удается восстановить ликвидность баланса (за счет реструктури- зации портфеля активов и пассивов), то кризис ликвидности перерастает в кризис платежеспособности, т.е. банк фактически становится банкро- том. Несколько слов об особенностях банковской и кредитной систе- мы России. Отечественная кредитная система отличается от двух основных мировых моделей: а) от американской тем, что в нашей стране действуют универ- сальные банки; б) от немецкой тем, что у нас функционирует достаточно разви- тый сектор специализированных кредитных организаций. В целом российские кредитные организации повторяют путь, по которому развивалась кредитная система в Западной Европе и других регионах мира с конца 40-х - начала 50-х гг.: финансовый капитал в России сращивается с промышленным и торговым (например, в форме финансово-промышленных групп), усиливается концентрация банков, их объединения в различных формах, возникают первые интернацио- нальные союзы, консорциумы для осуществления отдельных проектов и программ.
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Банковская система» з дисципліни «Мікроекономіка»
