Лизине — это особый вид аренды различных машин, техники, оборудо- вания, средств транспорта, строительства, компьютеров, производственных сооружений и других ТПТН, как правило, с последующей передачей их в собственность лизингополучателю. Благодаря лизингу предприятия имеют Российский статистический ежегодник. Стат. сб./Госкомстат России. - М.: 2001, с. 489. 68 возможность взять необходимые средства производства во временное пользование без крупных капиталовложений. Лизинг рассматривается как форма реализации (сбыта) машин и оборудования и в то же время как сред- ство финансирования сделок. Лизинговые организации находят производи- телям пути сбыта их продукции путем сдачи ее в аренду, а также финансируют сделки. Лизинг является выгодной формой сбыта для арендо- дателя и финансирования инвестиций для арендатора. Объектами лизинга могут быть разнообразные виды машин и оборудо- вания, электронно-вычислительная техника, суда, самолеты, энергетиче- ское, железнодорожное оборудование, строительная техника, а в некоторых случаях объектом лизинга оказываются целые заводы. Используются два вида лизинга: прямой и с помощью посредников. При лрямо/млизинге сам изготовитель (арендодатель) организует прокат произ- водимой им техники непосредственно потребителям (арендаторам). Лизинг с помощью посредника предполагает, что связи между изготовителем (арендодателем) и потребителем (арендатором) осуществляет лизинговая фирма. Эта фирма приобретает технику у изготовителя и сдает ее в аренду потребителям. С финансовой точки зрения все лизинговые операции делятся на лизинг с неполной окупаемостью и лизинг с полной окупаемостью арендуемой техники. Лизинг с неполной окупаемостью называется оперативным. В этом случае затраты арендодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемой в аренду техники, не окупаются полностью в течение срока аренды. Лизинг с полной окупаемостью арендуемой техники называется финан- совым. Оперативный и финансовый лизинг представляют собой два основ- ных типа операций, все остальные являются их разновидностью. Оперативный лизинг, как правило, применяется при разовом или целе- вом использовании техники, а также в случае, когда арендатор не уверен, сможет ли он выплачивать арендную плату в течение длительного времени! Сроки аренды при оперативном лизинге составляют от нескольких часов до трех лет. При оперативном лизинге на арендодателя возлагается вся ответ- ственность по обслуживанию, ремонту, страхованию техники. Основными признаками финансового лизинга являются: коммерческие операции с продукцией производственно-технического назначения; выбор вида техники и изготовителя производится арендатором; аренда- тор имеет исключительное право использовать технику в течение всего до- говорного срока аренды; в течение арендного срока существует промежуток времени, называемый основным, в ходе которого стороны не вправе прекратить действие догово- ра. Этот промежуток времени устанавливается из расчета, что арендода- тель должен возместить полностью или в большей мере свои первоначальные капиталовложения и другие издержки, а также получить определенную прибыль; издержки, связанные со старением техники, ложатся в основном на арендатора; ответственность за состояние арендуемой техники лежит на арендаторе; 69арендатор обеспечивает уход за техникой и ее страхование; при заключении договора на финансовый лизинг предусмотрен опцион на покупку техники по номинальной цене по истечении срока аренды. Объектами лизинга обычно являются дорогостоящие объекты с дли- тельным сроком физического износа. Продолжительность лизингового срока близкая к нормативному сроку службы и окупаемости объекта лизинга. Учет объекта лизинга осуществляется на балансе лизингодателя или на забалансовом счете 001 лизингополучателя. Финансовый лизинг можно рассматривать как эквивалент предоставле- ния кредита арендатору для финансирования капиталовложений в арендуе- мую технику. Возвратный лизинг — лизинг при котором оборудование, нуждающееся в ремонте, выкупается по остаточной стоимости, и после ремонта сдается в аренду тому же самому предприятию. Для российских производителей лизинг позволяет решить ряд задач. Предприятию-арендатору лизинг помогает получить технику, оборудование, не отвлекая деньги из его оборота. Арендуемая техника в течение всей сделки находится на балансе лизинговой фирмы, а платежи относятся к те- кущим расходам. Предприятие-арендатор включает их в себестоимость производимой продукции. В отчетности предприятия-арендатора не увели- чивается сумма основных средств, что при условии роста доходов улучшает качественные характеристики производственно-хозяйственной деятельно- сти. Так как лизинговые платежи входят в текущие расходы, то на данную сумму уменьшается размер облагаемой налогом прибыли. С ликвидацией системы централизованно распределяемых материаль- но-технических ресурсов лизинг может явиться новой прогрессивной фор- мой сбыта продукции машиностроения, при этом он повышает устойчивость финансового положения предприятий. В современных российских условиях лизинг — наиболее выгодный и гиб- кий способ обеспечения долгосрочных инвестиций. Он дешевле, чем бан- ковский кредит и имеет большую гибкость по сравнению с обычным кредитом. Далеко не каждое предприятие может получить банковский кре- дит. Лизинговая компания, беря на себя больший риск, чем банк, дает воз- можность предприятию пользоваться банковскими деньгами, но в другой форме, поэтому лизинг для таких предприятий единственная возможность осуществить свои инвестиционные программы. Лизинговая компания по существу берет на себя 100% финансирования затрат в то время, как банк может финансировать только 60—70%. И если банки сейчас дают кредит предприятиям сроком на три месяца, то лизинг дает возможность получить по сути дела долгосрочный кредит. Для многих клиентов лизинг выгоден еще и тем, что снимает вопрос об обслуживании оборудования: клиент может отказаться платить за оборудо- вание, которое не работает, а также лизинг можно подстроить под конкрет- ные потоки платежей клиента, под особую налоговую схему, под производственные потребности клиента. 70Расчеты с клиентом могут производиться по разному: прогрессивными или регрессивными платежами или так, чтобы платежи совпадали по време- ни с получением клиентом прибыли, что дает ему возможность маневриро- вать и осуществлять инвестиционные программы. В настоящее время задача лизинговых компаний состоит в том, чтобы сделать приобретение оборудования через лизинг прибыльным, выгодным как для предприятия, так и для себя, и таким образом реализовать полный диапазон своих возможностей на рынке. В общем виде схема финансового лизинга представлена на рис 12.4. Среди преимуществ участников лизинговых операций можно выделить сле- дующие: 1. Финансовые выгоды и налоговые льготы: уменьшение налогооблагаемой прибыли за счет отнесения лизинговых платежей на себестоимость продукции; освобождение от оплаты налога на прибыль, получаемую: лизингодате- лем по договорам сроков свыше 5 лет; банками по кредитам свыше 5 лет по операциям финансового лизинга; освобожение от НДС при сдаче имущества в лизинг; снижение таможенных пошлин и налогов по операциям международного лизинга; полученное в лизинг имущество не облагается налогом на имущество у пользователя; контракт по лизингу заключить легче, чем получить кредит в банке; стабильные лизинговые платежи снижают влияние инфляции и роста банковских процентов по долгосрочным ссудам. 2. Снижение риска при освоении новой продукции, так как в случае не- достаточного спроса есть возможность вернуть взятое в аренду имущество лизингодателю. 3. Риск морального и физического износа переносится на лизингодателя. 4. Снижение потребности в собственном стартовом капитале, поскольку сделка полностью финансируется лизингодателем или кредитором. 5. Увеличение производственного потенциала пользователя поскольку оди- наковый стартовый капитал позволяет при лизинге задействовать значительно больше производственных мощностей, чем при покупке в кредит с процентами. 6. Увеличение оборотного капитала для расширения производства, так как не требуется единовременной оплаты оборудования. 7. Повышается степень защиты кредитора поскольку при банкротстве пользователя объект лизинга возвращается собственнику, а также при не- платежах по лизингу можно востребовать объект и продать его для погаше- ния убытков. Как-правило договор лизинга заключается на аренду сложного производ- ственного оборудования, требующего сервисного обслуживания. Тогда го- ворят о полносервисном лизинге или лизинге с полным набором сервисных услуг, который предусматривает комплексную систему техниче- ского обслуживания, ремонта, страхования, поставки сырья, подготовки ква- лифицированного персонала, маркетинга и даже рекламы, выпускаемой лизингополучателем продукции со стороны лизингодателя, который сохра- 72 няет право собственности на объект после истечения срока аренды и по- этому выплачивает еще и налог на имущество, остающееся у него на ба- лансе в течение всего периода сделки. ^При любой форме лизинговых отношений неотъемлемым атрибутом хо- зяйственных связей является договор (контракт), который представляет со- бой соглашение об устранении, изменении или прекращении прав и обязанностей двух или нескольких лиц. Он определяет важнейшие условия функционирования субъектов лизинговых сделок, соблюдение ими дейст- вующих в стране законов и принятых на себя обязательств. Примерный до- говор лизинга приведен в приложении 12.1. Лизинговое соглашение как и любой хозяйственный договор, выполняет сложные и многообразные функции, которые можно объединить в две ос- новные группы: общие и специфические. К общим функциям договора лизинга можно отнести следующие: воле- изъявление, защитной, информационной, обеспечения обязательств и га- рантий, а также функцию оценки данной сделки и закрепление отношений в форме обязательств. К специфическим функциям: реализации лизингового проекта; срока ли- зинга, получения налоговых и амортизационных льгот, введение санкций, предусмотренных сторонами при ненадлежащем исполнении обязательств. Важное значение при заключении договоров лизинга отводится методам определения размера лизинговых платежей, которые зависят от вида лизин- га, формы и способа выплат, а также от условий функционирования эконо- мики и инфляционных процессов. ,
Ви переглядаєте статтю (реферат): «Лизинг как форма реализация (сбыта) продукции» з дисципліни «Промисловий маркетинг»
